每經(jīng)記者 蔡鼎    每經(jīng)編輯 鄭直    

2月19日，鈷業(yè)股開盤全線大跌，寒銳鈷業(yè)、華友鈷業(yè)均跌停，洛陽鉬業(yè)大跌近10%，港股金川國際跌幅超過11%。

這個此前頗受人關注的板塊，為何突然集體大跌？原來這和特斯拉目前在醞釀的一件大事有關。

據(jù)媒體報道，特斯拉正在與A股上市公司寧德時代商討在中國工廠使用無鈷電池的事宜。

國產特斯拉Model 3（圖片來源：新華社記者 方喆攝）

特斯拉為了降低成本的努力，使得鈷業(yè)板塊集體成為了“無gu”的犧牲品，但另一個細分領域或將迎來重大機遇。

特斯拉考慮新電池

2月18日，路透社援引知情人士消息稱，特斯拉正在就中國工廠生產的汽車中使用寧德時代的電池進入深入談判。這些電池將不含鈷成分，而鈷一直是電動汽車電池中最昂貴的金屬之一。該報道稱，采用這一技術將標志著特斯拉首次將所謂的磷酸鐵鋰電池（LFP）納入其產品陣容。當日午后，特斯拉在回應媒體時，證實將自主研發(fā)新電池。

美東時間本周二（2月18日），特斯拉股價大漲7.3%。

路透社報道稱，電動汽車制造商通常在乘用車上使用鎳鈷鋁酸鋰（NCA，以下簡稱三元）或鎳錳鈷（NMC）電池，因為這些成分的能量密度較高，對于提升電動車的續(xù)航里程來說至關重要。知情人士對路透社表示，為了提高磷酸鐵鋰電池的密度和安全性，寧德時代一直在研究所謂的電池到電池包裝的技術。其中一位知情人士還稱，目前尚不清楚特斯拉打算在多大程度上使用磷酸鐵鋰電池，但特斯拉沒有計劃停止使用目前的鎳鈷鋁電池。

每日經(jīng)濟新聞（微信號：nbdnews）記者注意到，特斯拉耗資20億美元新建的上海超級工廠一直在加大Model 3汽車的產量，并降低價格，以爭奪眾多傳統(tǒng)豪車制造商的市場份額。此外，磷酸鐵鋰電池的使用還將有助于特斯拉首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克實現(xiàn)2018年的承諾，即特斯拉把鈷的使用量（每噸約33500美元）降至“幾乎為零”。

實際上，特斯拉在電池的生產和研發(fā)上布局已久。2019年5月，特斯拉收購了超級電容和電池制造公司Maxwell，該公司擁有多項電池制造方面的技術和專利。馬斯克曾表示：“這些技術將對電池的成本和產量產生重大的影響。我們現(xiàn)在既能夠以低成本啟動大規(guī)模生產，又可以在生產過程中降低成本。”

磷酸鐵鋰電池需求空間有望進一步打開

對于特斯拉如此重磅的一個或將轟動整個行業(yè)的大動作，太平洋證券鋰電池分析師張文臣對每日經(jīng)濟新聞（微信號：nbdnews）記者指出，特斯拉此舉將進一步帶動磷酸鐵鋰電池在乘用車上的應用，但三元動力電池依然是新能源汽車動力電池最重要的選擇。

張文臣對記者表示：“從特斯拉采用的動力電池本身來看的話，當前用的是三元電池。從目前國內的動力電池發(fā)展水平來看，也只有磷酸鐵鋰電池的能量密度與三元電池差距不大，所以我們感覺特斯拉新的電池基本上會是磷酸鐵鋰電池，這對磷酸鐵鋰電池的產業(yè)鏈肯定是利好。但是從整個電動汽車動力電池的發(fā)展路徑來看，我們認為，三元動力電池依然是一個重要的發(fā)展方向。特斯拉今天雖然宣布這樣做，但也不一定會在其所有的車型上都采用磷酸鐵鋰電池，畢竟其能量密度和特斯拉現(xiàn)在用的三元動力電池300Wh/kg的規(guī)格差距有點大。”

一輛完成交付的特斯拉Model 3汽車駛出工廠車間（ 新華社記者 方喆攝）

那么磷酸鐵鋰電池是否會用在特斯拉的所有車型上？特斯拉使用磷酸鐵鋰電池，會有多少需求呢？

對此，張文臣指出：“如果使用磷酸鐵鋰電池，那么整個車的設計也會改變，所以我們認為特斯拉應該是在新的車型上使用磷酸鐵鋰電池。未來特斯拉有皮卡、有卡車，也有SUV，我認為磷酸鐵鋰電池運用在這些大型車上沒什么大問題，但如果磷酸鐵鋰電池應用在Model S或者是Model 3上的話，可能會犧牲這類車的性能。目前也不知道特斯拉最終會在哪個車型上用磷酸鐵鋰電池，但我們認為，即使用磷酸鐵鋰電池，特斯拉也應該會用在體積更大的車型上。”

A股磷酸鐵鋰電池產業(yè)鏈迎利好

業(yè)內人士表示，隨著磷酸鐵鋰電池進入特斯拉的產業(yè)鏈，A股磷酸鐵鋰電池產業(yè)鏈也將迎來利好。

根據(jù)每日經(jīng)濟新聞（微信號：nbdnews）記者梳理，A股市場磷酸鐵鋰電池企業(yè)包括寧德時代、比亞迪、億緯鋰能、國軒高科等；磷酸鐵鋰電池正極材料生產企業(yè)包括：德方納米、中國寶安、湘潭電化、豐元股份、光華科技等。另外鋰產業(yè)鏈也將受益的相關標的包括億緯鋰能、國軒高科和橫店東磁等。

此外，在無鈷電池上，比亞迪此前推出的刀片電池就是對早期鐵鋰電池的升級。有業(yè)內分析指出，當前市場動力電池類型包括了三元鋰電池和磷酸鐵鋰電池，而由于磷酸鐵鋰電池的能量密度較低等原因，當前三元鋰電池在乘用車領域占據(jù)了大部分市場，而磷酸鐵鋰電池則占據(jù)了大客車市場的主流。因此，比亞迪刀片電池將大幅提高了搭載磷酸鐵鋰電池的新能源汽車的續(xù)航里程。隨著本次特斯拉的轉向，勢必將再次引起市場對比亞迪刀片電池的想象空間。

“目前來看，國內磷酸鐵鋰電池和三元電池在乘用車上慢慢地會平行得到應用。從國際市場來看的話，高端的車型還是用三元電池。所以特斯拉改用磷酸鐵鋰電池，不會改變三元電池發(fā)展趨勢，但同時也會刺激磷酸鐵鋰電池的發(fā)展。”張文臣對每日經(jīng)濟新聞（微信號：nbdnews）記者補充道。

（本文不構成投資建議，入市有風險，請謹慎投資）