每經(jīng)記者 王帆    每經(jīng)編輯 梁梟    

在2月14日再融資新規(guī)落地后，多家上市公司相繼披露或修訂再融資方案。2月18日晚間，“礦業(yè)服務(wù)第一股”宏大爆破（002683，SZ）發(fā)布定增計劃，擬募集資金總額不超過17.68億元，主要用于礦山工程機械設(shè)備購置。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，礦山工程服務(wù)是宏大爆破三大板塊中規(guī)模最大的業(yè)務(wù)，占比超過七成。宏大爆破稱，目前公司已經(jīng)承接多個大型在建礦服項目，預(yù)計未來業(yè)務(wù)量將出現(xiàn)顯著增長，需要進(jìn)一步加大自有設(shè)備投資力度，提高作業(yè)的安全性和生產(chǎn)效率，以滿足公司完成現(xiàn)有訂單以及布局未來新增訂單的需求。

響應(yīng)再融資新規(guī)

2月14日再融資新規(guī)正式施行，為上市公司融資提出不少“優(yōu)惠條件”，包括取消創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行股票連續(xù)2年盈利的條件；將發(fā)行價格由不得低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票均價的9折改為8折；將主板（中小板）、創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行股票發(fā)行對象數(shù)量由分別不超過10名和5名，統(tǒng)一調(diào)整為不超過35名等。

在新規(guī)發(fā)布4天后，宏大爆破發(fā)布了非公開發(fā)行股票預(yù)案，擬向控股股東廣業(yè)集團在內(nèi)的不超過35名特定投資者發(fā)行合計不超過2.12億股，募集資金總額不超過17.68億元，扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額將用于礦山工程機械設(shè)備購置項目及補充流動資金。

圖片來源：宏大爆破公告截圖

預(yù)案中多處響應(yīng)了再融資新規(guī)，包括發(fā)行對象不超過35名，發(fā)行價格不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票交易均價的80%等。宏大爆破證券部人士2月20日在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示：“公司之前也有考慮這個再融資方案，新規(guī)出來之后，進(jìn)行了一些相應(yīng)的調(diào)整和披露。”

在發(fā)行對象中，控股股東廣業(yè)集團的認(rèn)購比例為發(fā)行總數(shù)的26.66%，其余股份由其他發(fā)行對象現(xiàn)金認(rèn)購。非公開發(fā)行完成后，廣業(yè)集團對宏大爆破直接加間接的合計持股比例不低于26.64%。記者注意到，截至預(yù)案公告日，廣業(yè)集團及其控制的下屬公司合并持有宏大爆破26.64%的股權(quán)，廣業(yè)集團為上市公司控股股東及實際控制人。

在募投項目中，礦山工程機械設(shè)備購置項目總投資合計14.71億元，投資期限為3年，經(jīng)測算，稅后內(nèi)部收益率為14.84%，稅后靜態(tài)投資回收期為7.07年。剩余募投資金用于補充流動資金。

滿足礦服訂單增長需求

宏大爆破是國內(nèi)第一家上市的礦業(yè)服務(wù)企業(yè)，具有國資背景，擁有爆破、隧道、礦山總承包一級資質(zhì)，并圍繞國內(nèi)礦山龍頭進(jìn)行業(yè)務(wù)布局。作為宏大爆破的傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務(wù)，礦業(yè)服務(wù)每年收入占總收入超過70%。2019年上半年，宏大爆破的礦服業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入18.15億元，同比增長38.70%。

公司在定增預(yù)案中指出，目前公司已經(jīng)承接多個大型在建礦服項目，預(yù)計未來業(yè)務(wù)量將出現(xiàn)顯著的增長，但公司礦服業(yè)務(wù)模式在產(chǎn)能、開采效率等方面具有一定的局限性，預(yù)計難以滿足未來業(yè)務(wù)日趨增長的需求和監(jiān)管部門日趨嚴(yán)格的要求。因此，未來公司需要進(jìn)一步加大自有設(shè)備投資力度，提高作業(yè)的安全性和生產(chǎn)效率，以滿足公司完成現(xiàn)有訂單以及布局未來新增訂單的需求。

在2月18日的投資者關(guān)系活動中，宏大爆破董事長鄭炳旭透露，2019年公司礦服板塊訂單總額約95億元，連續(xù)增長，原因是近幾年礦服業(yè)務(wù)緊緊跟隨大客戶出海，布局的一帶一路，海外業(yè)務(wù)增加，同時央企、國企客戶的業(yè)務(wù)量普遍增多，新增項目較多，產(chǎn)能顯著提高。

在礦服之外，宏大爆破也逐漸布局礦服的上游——民爆業(yè)務(wù)，以及防務(wù)裝備的軍工業(yè)務(wù)，形成了三大業(yè)務(wù)板塊。上述證券部人士告訴記者，公司在保持礦服業(yè)務(wù)優(yōu)勢的同時，也大力推動軍工業(yè)務(wù)的發(fā)展。

記者注意到，盡管軍工業(yè)務(wù)去年上半年收入占比僅為3.30%，但已經(jīng)成為宏大爆破近年來著力向高精尖轉(zhuǎn)型升級的方向，并稱將“打造成一個軍工集團”。2018年至今，宏大爆破兩大軍工項目JK、HD-1軍貿(mào)導(dǎo)彈的研制都獲得了市場的廣泛關(guān)注。

鄭炳旭在投資者關(guān)系活動中也表示：“本次非公開發(fā)行募集資金到位后，礦服板塊發(fā)展的資金充足，這樣也釋放了一部分自有資金和銀行貸款，反哺了軍工板塊和民爆業(yè)務(wù)的擴張和發(fā)展，有利于公司三大業(yè)務(wù)板塊的共同發(fā)展。”

記者注意到，近段時間以來，宏大爆破在二級市場表現(xiàn)強勢，本周四個交易日已兩度漲停，截至2月20日收報31.19元/股，累計周漲幅達(dá)28.83%。

封面圖片來源：視覺中國