每經(jīng)記者 吳永久    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

新冠肺炎進(jìn)一步向全球蔓延，而日韓的疫情受到極大的關(guān)注。

據(jù)韓國(guó)衛(wèi)生部門消息，截至當(dāng)?shù)貢r(shí)間23日16時(shí)，韓國(guó)新型冠狀病毒確診感染者人數(shù)已升至602人，死亡5人。

據(jù)環(huán)球網(wǎng)，據(jù)法新社報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間22日，以色列宣布，禁止來自日本和韓國(guó)的所有航班入境。

值得注意的是，肺炎疫情已經(jīng)影響到韓國(guó)制造業(yè)。

20日，韓國(guó)存儲(chǔ)芯片大廠SK海力士表示，該公司位于韓國(guó)京畿道利川工廠的一名新員工曾與大邱市新冠肺炎確診病例有密切接觸，公司出于最安全考慮，所有與該員工有接觸的人員全部隔離，共計(jì)800多名。

2月22日，三星韓國(guó)公司一員工確診，智能手機(jī)工廠暫時(shí)關(guān)閉消毒。三星表示，該公司計(jì)劃在周日前完成這家工廠的消毒工作，并在周一恢復(fù)工廠的運(yùn)營(yíng)。

而本次涉及的三星、SK海力士均為國(guó)際半導(dǎo)體巨頭，如果后期疫情蔓延，可能會(huì)影響到其半導(dǎo)體的供應(yīng)。那么芯片價(jià)格是否會(huì)漲價(jià)，A股半導(dǎo)體板塊是否將受益？

此外，美國(guó)疾病控制和預(yù)防中心（CDC）當(dāng)?shù)貢r(shí)間21日表示，目前已確認(rèn)該國(guó)境內(nèi)有35例新型冠狀病毒感染病例。而美國(guó)疾控中心更是在簡(jiǎn)報(bào)中表示，不排除未來某一天美國(guó)將會(huì)效仿亞洲國(guó)家，暫時(shí)關(guān)閉工廠和學(xué)校。

隨著美國(guó)新冠肺炎感染病例數(shù)量不斷上升，投資者的信心也受到了極大的影響，避險(xiǎn)情緒上升，COMEX黃金六連陽創(chuàng)七年來新高。北京時(shí)間22日凌晨，美股三大股指全線收跌，科技股領(lǐng)跌。截至收盤，道指跌0.78%、納指跌1.79%、標(biāo)普500跌1.05%。

最近三個(gè)交易日，A股日成交額達(dá)到萬億，在資金加速入市的情況下，創(chuàng)業(yè)板的資金線創(chuàng)歷史新高，而在周五，指數(shù)出現(xiàn)上影線，個(gè)股出現(xiàn)一些分化，后市行情將如何演繹？領(lǐng)頭羊創(chuàng)業(yè)板何時(shí)能夠正式踏入牛市？

確診602人，韓國(guó)將新冠肺炎疫情預(yù)警上調(diào)至最高“嚴(yán)重”級(jí)別

日、韓的新冠肺炎疫情受到極大關(guān)注。

據(jù)人民日?qǐng)?bào)報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月23日，韓國(guó)將新冠肺炎疫情預(yù)警級(jí)別上調(diào)至最高“嚴(yán)重”級(jí)別。

據(jù)韓國(guó)衛(wèi)生部門消息，截至當(dāng)?shù)貢r(shí)間23日16時(shí)，韓國(guó)新型冠狀病毒確診感染者人數(shù)已升至602人，死亡5人。

據(jù)人民日?qǐng)?bào)報(bào)道，日本22日在北海道、神奈川縣、愛知縣等地新確診26名新冠肺炎患者。截至目前，日本累計(jì)確診新冠肺炎病例達(dá)到769例。其中，“鉆石公主”號(hào)郵輪上共確診634例，在日本國(guó)內(nèi)的日本人和中國(guó)游客等共121例，從武漢乘坐包機(jī)返回者14例。

據(jù)環(huán)球網(wǎng)，據(jù)法新社報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間22日，以色列宣布，禁止來自日本和韓國(guó)的所有航班入境。

值得注意的是，肺炎疫情已經(jīng)影響到韓國(guó)制造業(yè)。

澎湃新聞報(bào)道，2月22日，據(jù)韓聯(lián)社報(bào)道，三星電子表示，該公司位于韓國(guó)東南部城市龜尾（Gumi）的一家智能手機(jī)工廠有一名員工檢測(cè)出新型冠狀病毒呈陽性。隨后，三星電子暫時(shí)關(guān)閉了這家工廠。

三星表示，該公司計(jì)劃在周日前完成這家工廠的消毒工作，并在周一恢復(fù)工廠的運(yùn)營(yíng)。

三星表示，與該病毒患者接觸的員工已將自己隔離，以防止冠狀病毒的傳播。

三星一位官員表示，暫時(shí)停產(chǎn)不太可能影響智能手機(jī)的生產(chǎn)。

據(jù)悉，龜尾工廠生產(chǎn)三星的旗艦智能手機(jī)，包括Galaxy Z Flip可折疊智能手機(jī)，這款手機(jī)剛剛上市銷售。

據(jù)中新經(jīng)緯，路透中文網(wǎng)2月20日?qǐng)?bào)道，韓國(guó)芯片生產(chǎn)企業(yè)SK海力士周四宣布，作為防控新冠病毒疫情擴(kuò)散的預(yù)防措施，該公司800名員工已經(jīng)自行隔離，但公司在仁川的生產(chǎn)沒有受到影響。

日韓疫情蔓延，哪些行業(yè)受益？

據(jù)證券時(shí)報(bào)報(bào)道，本次涉及的三星、SK海力士均為國(guó)際半導(dǎo)體巨頭，在存儲(chǔ)器領(lǐng)域占據(jù)壟斷地位。

半導(dǎo)體業(yè)內(nèi)人士介紹，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)像能源、化工、鋼鐵等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)都存在類似“不能停工”的情形；對(duì)于半導(dǎo)體生產(chǎn)廠商，不生產(chǎn)就是虧損，設(shè)備折舊都是按照小時(shí)計(jì)算。

從全球供應(yīng)鏈來看，內(nèi)存芯片將有望維持上漲格局，但是對(duì)整個(gè)電子產(chǎn)業(yè)鏈的影響需要進(jìn)一步觀察疫情蔓延程度。

集邦咨詢指出，從全球供給端來看，存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)的特性是除非遇到全球系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，否則廠商不會(huì)貿(mào)然減產(chǎn)，加上客戶端庫存仍然不足，即便下游客戶現(xiàn)階段面臨缺工、缺料的問題，但仍會(huì)維持一定采購(gòu)力道；加上半導(dǎo)體工廠大多已經(jīng)高度自動(dòng)化，人力需求不高。因此，第一季DRAM價(jià)格依然維持上漲格局。

電子行業(yè)分析師介紹，去年第四季度存儲(chǔ)已經(jīng)漸趨于供需平衡，市場(chǎng)庫存去化加速；目前諸多下游組裝廠陸續(xù)復(fù)工，開始對(duì)DRAM擴(kuò)大采購(gòu)、回補(bǔ)庫存，供給吃緊狀態(tài)可望延續(xù)到2020年第二季度，現(xiàn)貨價(jià)及合約價(jià)雙雙看漲，國(guó)內(nèi)A股兆易創(chuàng)新可望持續(xù)受惠。但經(jīng)濟(jì)如果因疫情等受到嚴(yán)重拖累的情況下，漲價(jià)還能持續(xù)多久有待進(jìn)一步觀察。

而從半導(dǎo)體指數(shù)來看，近兩個(gè)交易日均在大漲。

有分析人士認(rèn)為，之前日韓貿(mào)易爭(zhēng)端時(shí)，氟化工股受益大漲?，F(xiàn)在隨著疫情影響發(fā)酵，市場(chǎng)預(yù)期日本有可能以停工應(yīng)對(duì)，導(dǎo)致被動(dòng)無法給韓國(guó)供貨半導(dǎo)體材料，同時(shí)我國(guó)已經(jīng)開始復(fù)工，所以氟化工股再次活躍，但是近期中欣氟材、聯(lián)得裝備都有不小的漲幅。

如果日韓接下來到了真的需要企業(yè)停工面對(duì)疫情的時(shí)候，其覺得不止氟化工和面板股會(huì)受益，所有正處在復(fù)工周期的我國(guó)替代企業(yè)或都會(huì)受益?；诖耍樵兊饺枕n的支柱行業(yè)分別有：顯示面板、氟化工、光刻顯影設(shè)備、刻蝕設(shè)備等幾個(gè)分支，以芯片和消費(fèi)電子為主。

顯示面板的公司有聯(lián)得裝備、TCL科技、星星科技、萬順新材等；顯影設(shè)備有芯源微；刻蝕設(shè)備有中微公司和北方華創(chuàng)。

如何看待創(chuàng)業(yè)板的資金線創(chuàng)歷史新高？

最近三個(gè)交易日，A股日成交額達(dá)到萬億，這是一個(gè)好現(xiàn)象，表明資金在入市。

值得注意的是，周五創(chuàng)業(yè)板的資金線已經(jīng)突破歷史新高，超越了2015年的歷史頂部。由于是剛剛創(chuàng)歷史新高，所以目前還不能斷定是否有效突破。

根據(jù)歷史走勢(shì)來看，如果資金線成功突破歷史頂部，那么后市則是大牛市；如果突破不成功，則形成大頂部。

從A股開市以來，有三次大牛市，同時(shí)資金線也三次成功突破歷史頂部。

在1996年7月下旬，資金線到達(dá)歷史頂部，資金線遇阻調(diào)整，同期指數(shù)也出現(xiàn)了一個(gè)小幅調(diào)整，一直調(diào)整到當(dāng)年9月中旬，隨后滬指起步再創(chuàng)新高，資金線成功突破歷史頂部。

在2006年4月28日之前，資金線就在逐步接近歷史頂部，滬指采取緩緩上漲的模式消化阻力，隨后開始加速上揚(yáng)，資金線成功突破歷史頂部。

在2014年11月21日之前，資金線也在逐步接近歷史頂部，滬指采取震蕩攀升的模式消化阻力，隨后指數(shù)也是加速上揚(yáng)，資金線成功突破歷史頂部。

上述3次資金線成功突破歷史頂部后，指數(shù)又來一個(gè)回踩確認(rèn)的動(dòng)作。

而突破歷史頂部不成功的例子就多了，舉兩個(gè)典型的例子，一個(gè)是2009年8月，一個(gè)是2010年11月，這兩次資金線均未能成功突破歷史頂部，后來滬指形成明顯的頂部。

而回顧創(chuàng)業(yè)板的上次牛市，從其資金線來看，在2013年3月上旬，就成功突破歷史頂部，隨后一個(gè)回踩確認(rèn)，之后創(chuàng)業(yè)板正式步入牛市。

從目前來看，創(chuàng)業(yè)板的資金線剛剛創(chuàng)出歷史新高，因此現(xiàn)在還無法斷定創(chuàng)業(yè)板是否步入牛市。

那么這次創(chuàng)業(yè)板步入牛市的概率有多大呢？可以發(fā)現(xiàn)，一是之前調(diào)整好幾年了，調(diào)整比較充分；二是籌碼底部高度密集；三是主力逆勢(shì)吸籌的時(shí)間比較充分，和2005年、2014年大牛市爆發(fā)前的逆勢(shì)吸籌時(shí)間差不多的。

而為何2009年8月和2010年11月，資金線無法成功突破歷史頂部，它缺少了兩個(gè)，一個(gè)調(diào)整時(shí)間不足，二個(gè)是主力逆勢(shì)吸籌時(shí)間不足。

因此，創(chuàng)業(yè)板的牛市還是值得期待的，不過在創(chuàng)業(yè)板資金線還未成功突破歷史頂部之前，還是需要采取一些保守的策略，因?yàn)轭A(yù)測(cè)僅僅是預(yù)測(cè)，最重要的還是隨機(jī)應(yīng)變。另外，一個(gè)值得注意的現(xiàn)象是，在去年2月中旬，好于預(yù)期的社融數(shù)據(jù)出爐后，隨后滬指漲了幾百點(diǎn)，近日公布的1月社融數(shù)據(jù)也好于預(yù)期。

從外圍市場(chǎng)的表現(xiàn)來看，美股下跌，黃金上漲，隨著新冠肺炎的蔓延，避險(xiǎn)情緒或許在上升。

從周五的市場(chǎng)來看，A股指數(shù)出現(xiàn)上影線，個(gè)股出現(xiàn)分化，這表明市場(chǎng)或有調(diào)整的需求。在資金線歷史頂部面前，如果采取小幅調(diào)整的模式，這也是一種強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)。

封面圖來自攝圖網(wǎng)