每經(jīng)記者 靳水平    每經(jīng)編輯 張海妮    

A股上市公司通過定增進行償債、補血，再添一例。2月23日晚，江化微（603078，SH）發(fā)布2020年度非公開發(fā)行A股股票預案。為了償還銀行貸款和補充流動資金，江化微擬向11名特定投資者發(fā)行股票。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，近年來，江化微負債率逐年攀升，從2017年末的15.25%，上升到2019年9月末的32.75%。

擬定增募集資金5.16億

據(jù)江化微披露，此次定增，發(fā)行價格確定為32.85元/股，發(fā)行數(shù)量不超過1570萬股，擬募集資金不超過5.16億元。

在扣除發(fā)行費用后，江化微擬將此次募資全部用于償還銀行貸款和補充流動資金。其中，1.8億元用于償還銀行貸款，其余逾3億元用于補充公司流動資金。

“隨著公司經(jīng)營規(guī)模的擴張，公司對于流動資金的需求也不斷增加。公司通過本次發(fā)行償還銀行貸款和補充流動資金，可以優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，增強公司資金實力，更好地滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展所帶來的資金需求”。江化微稱。

江化微本次非公開發(fā)行的發(fā)行對象為毅達高新、孚悅中誠、唐麗、志道投資、金輦投資、睿億投資、黃永直、李順祥、菁英時代、趙平寶、新國聯(lián)公司11名特定投資者。所有發(fā)行對象均以現(xiàn)金方式認購本次發(fā)行的股票。

其中，毅達高新認購金額最多，達到500萬股，認購金額達1.64億元。其次為孚悅中誠，認購金額也將近7000萬元，上述發(fā)行對象在此次定增前不構(gòu)成上市公司關(guān)聯(lián)方。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，江化微目前股價在50元/股以上，定增價較目前股價有較高的折價。

目前，殷福華直接及間接控制江化微43%的表決權(quán)，為公司的控股股東和實際控制人。倘若定增最終順利完成，以發(fā)行股份數(shù)量1570萬股計算，殷福華將直接及間接控制江化微35.09%的表決權(quán)，公司控股股東和實控人不變。

負債率逐年攀升

江化微2019年半年報顯示，公司主營業(yè)務(wù)為超凈高純試劑、光刻膠配套試劑等濕電子化學品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。其客戶包括澳洋順昌、華燦光電、長電科技、中芯國際等上市公司。

2019年前三季度，江化微期內(nèi)營收為3.64億元，同比上升28.31%，凈利潤為3297萬元，同比上升11.74%。

不過，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，江化微在2017年末、2018年末和2019年9月末的負債率分別為15.25%、23.73%和32.75%。

“公司通過銀行借款等外部融資方式籌集資金以滿足日常經(jīng)營之需，充分利用了財務(wù)杠桿，為公司的發(fā)展提供了有力支持，同時也導致公司資產(chǎn)負債率自2017年以來逐步增高。”江化微表示。

近段時間，江化微股價持續(xù)走高。截至今日（2月24日）午間收盤，江化微報50.8元/股，換手率為8.23%。

江化微日K線圖

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝