圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

每經(jīng)記者 王硯丹 每經(jīng)編輯 謝欣

2月24日，廣東證監(jiān)局一紙?zhí)幜P書(shū)揭開(kāi)一項(xiàng)長(zhǎng)達(dá)兩年多的內(nèi)幕交易。80后投資人袁斌押寶平潭發(fā)展重組，利用內(nèi)幕信息賣(mài)房后買(mǎi)入平潭發(fā)展，不料虧損高達(dá)278萬(wàn)元，還被廣東證監(jiān)局罰款45萬(wàn)元。另一位80后沈渭東與袁斌吃了頓飯，也去買(mǎi)入了平潭發(fā)展，不但虧損近80萬(wàn)元，還被廣東證監(jiān)局罰了10萬(wàn)元。

利用內(nèi)幕信息賣(mài)房加配資買(mǎi)入

簡(jiǎn)短來(lái)說(shuō)，事情是這樣的。

袁斌和沈渭東都是寧波人，前者1986年出生，后者1982年出生。

2015年以來(lái)，平潭發(fā)展積極謀求產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，實(shí)際控制人劉某山擬轉(zhuǎn)讓其通過(guò)福建山田實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)山田實(shí)業(yè)）對(duì)平潭發(fā)展的控股權(quán)。2015年12月，劉某山與北京賽伯樂(lè)綠科投資管理有限公司實(shí)際控制人及董事長(zhǎng)李某在福州認(rèn)識(shí)。因北京賽伯樂(lè)為風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，在互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療、教育等行業(yè)均有投資項(xiàng)目，而平潭發(fā)展有并購(gòu)轉(zhuǎn)型需求，雙方就合作意向進(jìn)行了溝通。

2016年2月3日，平潭發(fā)展披露《關(guān)于與北京賽伯樂(lè)綠科投資管理有限公司簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議的公告》，對(duì)包括引入山東南丁格爾護(hù)理服務(wù)有限公司大健康項(xiàng)目落戶(hù)平潭等多個(gè)行業(yè)領(lǐng)域項(xiàng)目開(kāi)展合作，山東南丁格爾主業(yè)為中高級(jí)護(hù)理人員職業(yè)教育培訓(xùn)。

2017年4月，劉某山與李某最終一致同意由北京賽伯樂(lè)及合作方收購(gòu)平潭發(fā)展控股權(quán)并將南丁格爾注入平潭發(fā)展進(jìn)行重組的思路。

陳某明為寧波賽伯樂(lè)的法人代表，被李某指派具體負(fù)責(zé)此項(xiàng)目，包括與平潭發(fā)展對(duì)接，策劃交易方案及起草相關(guān)協(xié)議等。袁斌是寧波賽伯樂(lè)的重要投資人，并自2012年起在寧波賽伯樂(lè)任職，跟隨陳某明學(xué)習(xí)、從事投資業(yè)務(wù)。

之后經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的中介機(jī)構(gòu)盡調(diào)等流程，2017年8月9日，平潭發(fā)展開(kāi)市起停牌。2017年8月10日，平潭發(fā)展發(fā)布關(guān)于重大事項(xiàng)停牌的公告稱(chēng)：山田實(shí)業(yè)正在籌劃調(diào)整自身股權(quán)結(jié)構(gòu)事項(xiàng)，該事項(xiàng)存在重大不確定性。

根據(jù)廣東證監(jiān)局的確定，平潭發(fā)展實(shí)際控制人劉某山擬向北京賽伯樂(lè)及合作方出讓控股權(quán)并進(jìn)行重組事項(xiàng)的信息在公開(kāi)披露前具有重大性和未公開(kāi)性，該內(nèi)幕信息于2017年4月22日開(kāi)始形成，公開(kāi)于2017年8月9日。

但內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，袁斌與內(nèi)幕信息知情人李某、陳某明每月通過(guò)見(jiàn)面、通話(huà)等方式進(jìn)行聯(lián)絡(luò)接觸，其中2017年6月6日，袁斌與陳某明在寧波見(jiàn)面會(huì)談。此外，袁斌與陳某明存在大額資金往來(lái)，關(guān)系密切。

從2016年4月起至2018年3月，袁斌一共動(dòng)用7個(gè)自有或他人賬戶(hù)參與了平潭發(fā)展的買(mǎi)賣(mài)，包括在華泰證券、中信建投、浙商證券、廣發(fā)證券、光大證券等券商處開(kāi)立的賬戶(hù)。

廣東證監(jiān)局指出，上述7個(gè)賬戶(hù)中的非其名字賬戶(hù)，名義持有人與袁斌關(guān)系密切，賬戶(hù)交易平潭發(fā)展時(shí)系使用袁斌本人的手機(jī)、電腦委托下單，交易資金主要來(lái)源于袁斌，包括理財(cái)資金贖回、借款、房屋處置所得、其他股票賣(mài)出所得等。7個(gè)賬戶(hù)累計(jì)買(mǎi)入平潭發(fā)展股票706.47萬(wàn)股，買(mǎi)入成交金額合計(jì)3901.65萬(wàn)元，累計(jì)賣(mài)出368.05萬(wàn)股，賣(mài)出成交金額合計(jì)2054.45萬(wàn)元。截至2019年6月11日，經(jīng)扣除稅費(fèi)后，實(shí)際虧損278.89萬(wàn)元。

從操作來(lái)看，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)上述賬戶(hù)存在交易平潭發(fā)展意愿顯著增強(qiáng)的特點(diǎn)；并且袁斌在收到賣(mài)房款后次日立即用于買(mǎi)入平潭發(fā)展，又利用配資放大杠桿。其交易買(mǎi)入時(shí)點(diǎn)、資金調(diào)撥時(shí)點(diǎn)與內(nèi)幕信息形成、變化時(shí)點(diǎn)基本吻合，交易行為明顯異常。袁斌對(duì)上述異常交易行為不能提供正當(dāng)理由或合理解釋。

吃頓飯?zhí)澚?0萬(wàn)還被罰10萬(wàn)

袁斌同時(shí)“坑”了一位自己的“飯友”。

廣東證監(jiān)局指出，2017年7月21日，沈渭東與袁斌等7人聚餐。當(dāng)晚沈渭東即在微信群中推薦他人關(guān)注、買(mǎi)入平潭發(fā)展股票；在次一交易日（7月24日），用“景某莉”證券信用賬戶(hù)融資大量買(mǎi)入平潭發(fā)展，并再次在微信群交流買(mǎi)入平潭發(fā)展的情況，明確提及該股票有“注資重組”概念，該信息與內(nèi)幕信息的實(shí)際內(nèi)容一致。平潭發(fā)展停牌后，沈渭東在微信中與他人討論向袁斌打探停牌進(jìn)展。

在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，沈渭東控制使用“景某莉”證券信用賬戶(hù)累計(jì)買(mǎi)入平潭發(fā)展股票48.55萬(wàn)股，買(mǎi)入成交金額合計(jì)273.2萬(wàn)元，無(wú)賣(mài)出。截至2019年6月11日，經(jīng)扣除稅費(fèi)后，實(shí)際虧損79.23萬(wàn)元。

廣東證監(jiān)局指出，現(xiàn)有證據(jù)足以認(rèn)定沈渭東從袁斌處非法獲取內(nèi)幕信息。一是沈渭東向他人建議買(mǎi)入平潭發(fā)展股票的時(shí)間、自己買(mǎi)入股票的時(shí)間，與同袁斌聯(lián)絡(luò)、接觸的時(shí)間高度吻合。二是沈渭東與他人的微信聊天內(nèi)容明確提及該股票有“注資重組”概念。三是沈渭東的陳述申辯意見(jiàn)及提供的證據(jù)證明，其具有向袁斌打聽(tīng)平潭發(fā)展停牌進(jìn)展的意向。四是沈渭東關(guān)于其依據(jù)股吧信息及個(gè)人研究買(mǎi)入平潭發(fā)展的解釋缺乏相關(guān)證據(jù)支持，不足以解釋其于2017年7月21日與袁斌聚餐當(dāng)晚通過(guò)微信群向他人明確推薦涉案股票、7月24日首次重倉(cāng)買(mǎi)入涉案股票的行為具有合理性。

最終，兩人雖然均出現(xiàn)虧損，但袁斌被廣東證監(jiān)局罰款45萬(wàn)元、沈渭東被罰款10萬(wàn)元。真可謂賠了夫人又折兵。

值得一提的是，即將實(shí)施的新證券法將大幅提升違法違規(guī)成本。如新證券法中，罰款倍數(shù)最高升到違法所得的10倍，對(duì)操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易的固定金額罰款上限分別升到1000萬(wàn)元、500萬(wàn)元。同時(shí)補(bǔ)充規(guī)定了利用未公開(kāi)信息交易的處罰條款。另外，為遏制賬戶(hù)非實(shí)名情況，對(duì)出借或借用賬戶(hù)的也可以直接予以最高50萬(wàn)元罰款。