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每經(jīng)記者  楊建 每經(jīng)編輯 謝欣

誠信是私募業(yè)的立身之本，但有的私募基金管理人卻在實(shí)際操作中違背了應(yīng)有的誠信義務(wù)，在投資人不知情的情況下給投資人帶來了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

近日，基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了紀(jì)律處分決定書，其中豐利財(cái)富（北京）國(guó)際資本管理有限公司董事長(zhǎng)毛鳳麗旗下私募產(chǎn)品因?yàn)榈浦箵p線被停止交易，需補(bǔ)充資金才能恢復(fù)交易，毛鳳麗通過偽造印章以及偽造文件簽字等方式，挪用旗下其他私募基金資金4240萬元進(jìn)行補(bǔ)倉。最終被基金業(yè)協(xié)會(huì)終身加入“黑名單”。

分級(jí)產(chǎn)品跌破止損線被停止交易

對(duì)于私募基金本身，誠信是立身之本，但有的私募基金管理人卻在實(shí)際操作中違背了應(yīng)有的誠信義務(wù)，在投資人不知情的情況下給投資人帶來了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

近日，基金業(yè)協(xié)會(huì)下發(fā)了紀(jì)律處分決定書，時(shí)任豐利財(cái)富（北京）國(guó)際資本管理股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱北京豐利）董事長(zhǎng)毛鳳麗因違法違規(guī)被處罰。

長(zhǎng)安豐利24號(hào)分級(jí)資產(chǎn)管理計(jì)劃（長(zhǎng)安豐利24號(hào)）是北京豐利擔(dān)任投資顧問的資管計(jì)劃，管理人為長(zhǎng)安基金管理有限公司。豐利經(jīng)證定向增發(fā)基金（豐利經(jīng)證）、豐利久贏證券投資基金（豐利久贏）是北京豐利發(fā)行并擔(dān)任管理人的私募基金產(chǎn)品。2015年9月18日，北京豐利發(fā)行的私募基金產(chǎn)品長(zhǎng)安豐利24號(hào)因跌破止損線被停止交易，需補(bǔ)充資金才能恢復(fù)交易。長(zhǎng)安豐利24號(hào)是一款分級(jí)資產(chǎn)管理計(jì)劃，為北京豐利發(fā)行的私募基金產(chǎn)品，管理人為長(zhǎng)安基金，投資顧問為北京豐利。值得注意的是，該產(chǎn)品為分級(jí)資產(chǎn)管理計(jì)劃，優(yōu)先級(jí)為光大銀行，劣后級(jí)為北京豐利招募的投資人。

對(duì)于長(zhǎng)安豐利24號(hào)因跌破止損線被停止交易后，北京豐利首先想到了“拆東墻補(bǔ)西墻”。北京豐利為了恢復(fù)長(zhǎng)安豐利24號(hào)的交易權(quán)限，通過偽造《豐利久贏證券投資基金合同補(bǔ)充協(xié)議》《長(zhǎng)安基金說明函》《投資人說明函》等方式，挪用豐利經(jīng)證以及豐利久贏4240萬為長(zhǎng)安豐利24號(hào)補(bǔ)倉。而據(jù)此前證監(jiān)會(huì)下發(fā)的處罰文件顯示，根據(jù)北京豐利的安排，2016年1月至4月，長(zhǎng)安豐利24號(hào)投資人陸續(xù)將投資份額轉(zhuǎn)讓給熙泉投資，長(zhǎng)安豐利24號(hào)投資人據(jù)此成為了熙泉投資的合伙人。

為了將豐利經(jīng)證、豐利久贏的資金轉(zhuǎn)入熙泉投資，北京豐利向托管人國(guó)泰君安提供了偽造豐利久贏投資人簽字的《豐利久贏證券投資基金合同補(bǔ)充協(xié)議》，將熙泉投資納入豐利久贏投資范圍，而豐利久贏投資人對(duì)此完全不知情。根據(jù)北京豐利的指令，2016年5月13日，托管人將豐利經(jīng)證3550萬元轉(zhuǎn)入豐利久贏；2016年5月9日、5月17日，托管人分兩次將豐利久贏共4240萬元轉(zhuǎn)入熙泉投資。2016年5月18日，北京豐利向國(guó)泰君安發(fā)送用熙泉投資資金向長(zhǎng)安豐利24號(hào)進(jìn)行補(bǔ)充資金的指令。

此外為了滿足托管人要求，北京豐利向托管人提供了加蓋偽造長(zhǎng)安基金合同專用章的《長(zhǎng)安基金說明函》，內(nèi)容為長(zhǎng)安豐利24號(hào)清盤時(shí)，資金回流到熙泉投資在國(guó)泰君安的托管戶，然而長(zhǎng)安基金對(duì)此也不知情。此外北京豐利還向托管人提供了偽造豐利經(jīng)證及豐利久贏8名投資人簽字的說明函，內(nèi)容為投資人知悉豐利經(jīng)證、豐利久贏資金投向，同意對(duì)長(zhǎng)安豐利24號(hào)進(jìn)行補(bǔ)資，而豐利經(jīng)證、豐利久贏投資人對(duì)此仍然是不知情。在獲得上述材料后，托管人根據(jù)北京豐利的指令通過熙泉投資對(duì)長(zhǎng)安豐利24號(hào)補(bǔ)資4240萬元。補(bǔ)倉后，長(zhǎng)安豐利24號(hào)恢復(fù)了交易權(quán)限。

北京豐利時(shí)任董事長(zhǎng)毛鳳麗被終身“拉黑”

值得注意的是，北京豐利通過采用偽造文件簽字，偽造印章等手段，挪用豐利經(jīng)證及豐利久贏的基金財(cái)產(chǎn)為長(zhǎng)安豐利24號(hào)補(bǔ)資，構(gòu)成挪用基金財(cái)產(chǎn)的行為。而毛鳳麗作為時(shí)任北京豐利董事長(zhǎng)，是對(duì)上述違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員，證監(jiān)會(huì)對(duì)毛鳳麗予以警告并處于30萬元罰款，此外對(duì)毛鳳麗采取終身市場(chǎng)禁入措施。另外根據(jù)《基金法》相關(guān)規(guī)定，基金業(yè)協(xié)會(huì)擬對(duì)毛鳳麗采取“加入黑名單，期限為終身”的紀(jì)律處分措施。

2020年1月7日，中基協(xié)向毛鳳麗下達(dá)《紀(jì)律處分事先告知書》，對(duì)于基金業(yè)協(xié)會(huì)下發(fā)的處罰決定書，毛鳳麗提交了書面申辯意見，毛鳳麗表示，自己雖然擔(dān)任北京豐利董事長(zhǎng)，但不參與北京豐利的基金管理工作，不列席北京豐利工作例會(huì)。她認(rèn)為，目前沒有確切證據(jù)證明自己組織、策劃、領(lǐng)導(dǎo)或?qū)嵤┝吮景高`法違規(guī)行為，自己既不知情，也未參與長(zhǎng)安豐利24號(hào)涉案補(bǔ)資，劃款事宜，不應(yīng)認(rèn)定為本案直接負(fù)責(zé)的主管人員。

不過基金業(yè)協(xié)會(huì)并不采納毛鳳麗的申辯意見，對(duì)此給出兩點(diǎn)理由：首先是北京豐利為恢復(fù)長(zhǎng)安豐利24號(hào)的交易權(quán)限，通過偽造相關(guān)機(jī)構(gòu)印章及投資人簽字等方式，在投資者不知情的情況下，挪用豐利經(jīng)證及豐利久贏合計(jì)4240萬元向長(zhǎng)安豐利24號(hào)補(bǔ)資。由于本案涉案金額特別巨大，情節(jié)特別惡劣，除被采取相應(yīng)行政處罰措施外，毛鳳麗還被證監(jiān)會(huì)采取了終身市場(chǎng)禁入措施，根據(jù)《紀(jì)律處分實(shí)施辦法(試行)》的規(guī)定，即證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書確認(rèn)的事實(shí)，依據(jù)相關(guān)自律規(guī)則對(duì)當(dāng)事人直接作出紀(jì)律處分。

其次是毛鳳麗作為時(shí)任北京豐利董事長(zhǎng)，應(yīng)當(dāng)恪盡職守、勤勉盡責(zé)。其在申辯理由中提出的不參與基金管理工作，不列席工作例會(huì)等行為，是怠于履職、違背高管勤勉義務(wù)的違規(guī)體現(xiàn)，而非減輕或免除責(zé)任的法定事由。即便毛鳳麗申辯理由屬實(shí)，協(xié)會(huì)也應(yīng)當(dāng)對(duì)毛鳳麗嚴(yán)重失職行為予以從嚴(yán)懲戒。

對(duì)此有業(yè)內(nèi)人士指出，近年來，部分私募機(jī)構(gòu)從業(yè)人員合規(guī)意識(shí)缺失，追求短期投機(jī)，屢破法律底線，而從近期處罰的案例來看，監(jiān)管力度在進(jìn)一步加大，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)私募機(jī)構(gòu)及從業(yè)者的內(nèi)控及風(fēng)險(xiǎn)管理的要求將越來越嚴(yán)格，有助于規(guī)范行業(yè)秩序。