每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

近日記者獲悉，監(jiān)管下發(fā)了《嚴(yán)格規(guī)范宣傳推介行為促進(jìn)權(quán)益類基金健康發(fā)展》的相關(guān)通報(bào)。

該通報(bào)指出，近期在日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)，個(gè)別基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)在基金宣傳推介行為上不夠?qū)徤鳎糠中麄饔谜Z涉嫌誤導(dǎo)。為此，相關(guān)證監(jiān)局已對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行核查，并針對(duì)存在的問題依法依規(guī)予以嚴(yán)肅處理。

為維護(hù)當(dāng)前權(quán)益類基金健康發(fā)展的良好局面，進(jìn)一步規(guī)范基金銷售活動(dòng)，嚴(yán)格基金宣傳推介行為，記者注意到，該通報(bào)共提出了4項(xiàng)內(nèi)容，其中包含了8個(gè)“不得”。具體如下：

一是，夯實(shí)基金宣傳推介的合規(guī)內(nèi)控機(jī)制。

基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全基金宣傳推介材料合規(guī)審查機(jī)制，全面落實(shí)法規(guī)關(guān)于基金宣傳推介材料的規(guī)范要求。基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)集中、統(tǒng)一制作、審定宣傳推介材料，認(rèn)真組織基金銷售人員培訓(xùn)，嚴(yán)格宣傳推介行為的檢查和監(jiān)督，制定科學(xué)合理的銷售部門及人員考核激勵(lì)制度，在基金銷售活動(dòng)中始終堅(jiān)持投資人利益優(yōu)先原則與長(zhǎng)期投資理念，不得針對(duì)首發(fā)基金安排特殊考核激勵(lì)。

二是，堅(jiān)持長(zhǎng)期投資、專業(yè)合規(guī)的宣傳導(dǎo)向。

基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)在基金宣傳推介材料中應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格依照法規(guī)要求，全面登載過往業(yè)績(jī)。登載基金經(jīng)理過往業(yè)績(jī)的，原則上應(yīng)當(dāng)覆蓋該基金經(jīng)理管理的全部同類產(chǎn)品且嚴(yán)格遵守法規(guī)關(guān)于業(yè)績(jī)登載區(qū)間的要求，嚴(yán)禁片面選取基金經(jīng)理特定或部分產(chǎn)品、特定或部分區(qū)間過往業(yè)績(jī)進(jìn)行宣傳，不得登載六個(gè)月以下的短期業(yè)績(jī)?；鹦麄魍平椴牧蠎?yīng)當(dāng)以顯著方式向投資者充分揭示過往業(yè)績(jī)不等于未來收益，提示產(chǎn)品收益波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，不得以明示、暗示或任何方式承諾產(chǎn)品未來收益。

三是，合規(guī)、審慎、準(zhǔn)確介紹基金經(jīng)理專業(yè)經(jīng)驗(yàn)和能力。

基金管理人應(yīng)當(dāng)高度重視本機(jī)構(gòu)研究能力的培養(yǎng)，嚴(yán)格按照規(guī)定建立分層投資決策機(jī)制，應(yīng)當(dāng)以扎實(shí)的研究、規(guī)范的決策授權(quán)為產(chǎn)品投資活動(dòng)提供支撐。產(chǎn)品宣傳推介材料涉及基金經(jīng)理專業(yè)背景信息的，應(yīng)當(dāng)客觀、準(zhǔn)確提供該基金經(jīng)理與產(chǎn)品投資相關(guān)的任職情況，不得簡(jiǎn)單以“從業(yè)年限”等信息進(jìn)行列示。

四是，嚴(yán)格規(guī)范宣傳推介行為。

?基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)，恪守真實(shí)準(zhǔn)確的基本要求，審慎選擇宣傳用語，嚴(yán)格履行客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好及承受能力識(shí)別、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特征匹配等適當(dāng)性義務(wù)，不得在產(chǎn)品營(yíng)銷中隱瞞產(chǎn)品特有風(fēng)險(xiǎn)等重要信息、不得進(jìn)行誤導(dǎo)性宣傳。基金產(chǎn)品的募集上限、比例配售等安排，可以在宣傳推介材料中作為風(fēng)險(xiǎn)提示事項(xiàng)予以列示說明，但不得以不同字體、加大字號(hào)等方式進(jìn)行強(qiáng)調(diào)，不得作為銷售主題進(jìn)行營(yíng)銷宣傳。

據(jù)記者進(jìn)一步了解，不得宣傳短期業(yè)績(jī)這一點(diǎn)，其實(shí)在過往就已經(jīng)反復(fù)提及，而近期非常火熱的“比例配售”，在此次通報(bào)中也開始出現(xiàn)。

眾所周知，今年以來，多只熱門主題基金的首發(fā)破百億，最終都不得不啟動(dòng)按比例配售。

而當(dāng)這種按比例配售常態(tài)化之后，反而在渠道方面形成了一種營(yíng)銷思維——那就是在跟客戶介紹的時(shí)候，就會(huì)反復(fù)提到基金很有可能要比例配售，想要多配售就得多打款。可以說，比例配售變成了一種營(yíng)銷的新方式，反過來又進(jìn)一步推升了基金的認(rèn)購(gòu)規(guī)模。

監(jiān)管的此次規(guī)范，及時(shí)注意到了這種現(xiàn)象，有利于引導(dǎo)基金銷售往更理性的方向發(fā)展。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)