每經(jīng)記者 李少婷 岳琦    每經(jīng)編輯 梁梟    

天色漸暗，廠房屋頂上3塊方方正正的紫色燈帶亮起來(lái)，空曠工地旁矗立的高層住宅也被點(diǎn)亮。一條寬闊的馬路橫跨在廠房和住宅之間，紅綠燈掌控著節(jié)奏，人流一波接著一波，步履匆忙。

距離漢口30公里，周?chē)写_(kāi)發(fā)——這里是東湖新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)未來(lái)三路，紫光集團(tuán)旗下的長(zhǎng)江存儲(chǔ)科技有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)長(zhǎng)江存儲(chǔ)）就位于此。距武漢封城已一月有余，不同于武漢主城區(qū)的跌宕曲折，這里還是一直保持著規(guī)律的節(jié)奏，生產(chǎn)線日夜不息，數(shù)百名員工在廠區(qū)和生活區(qū)間快速切換。

在這場(chǎng)疫情中，作為中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)追趕國(guó)際的前鋒，長(zhǎng)江存儲(chǔ)運(yùn)營(yíng)的“國(guó)家存儲(chǔ)器基地”項(xiàng)目努力維持著得之不易的生產(chǎn)進(jìn)程，但公司也坦言一季度產(chǎn)能會(huì)受到一定影響。

2020年是長(zhǎng)江存儲(chǔ)的關(guān)鍵之年：64層3D NAND閃存產(chǎn)品進(jìn)入大規(guī)模量產(chǎn)，技術(shù)上越過(guò)96層直追世界先進(jìn)技術(shù)水平。在今年量產(chǎn)的基礎(chǔ)上，中國(guó)NAND閃存有望突破性地在市場(chǎng)上占有一席之地，在技術(shù)水平上也可與國(guó)際大廠一爭(zhēng)高低。

維持生產(chǎn)不易，恢復(fù)規(guī)模龐大的工程建設(shè)更是困難重重。2月底，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在現(xiàn)場(chǎng)看到，“國(guó)家存儲(chǔ)器基地”一期B、C、D標(biāo)段等仍待建設(shè)收尾，但均無(wú)施工跡象。盡管長(zhǎng)江存儲(chǔ)對(duì)疫情影響下的擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度沒(méi)有表態(tài)，但一些員工坦言，一期項(xiàng)目仍待引入設(shè)備，而只有設(shè)備到位，產(chǎn)能才能盡快提升。此外，市場(chǎng)分析人士也提醒，要關(guān)注疫情對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈及存儲(chǔ)廠商市場(chǎng)策略的影響。

夜色漸濃，長(zhǎng)江存儲(chǔ)廠房屋頂亮起標(biāo)志性的紫色燈光

圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 岳琦 攝

“廠子停不了”，黃金十年開(kāi)端的疫情沖擊

老劉（化名）戴著紫光集團(tuán)標(biāo)志性的紫色工牌正從倉(cāng)庫(kù)往食堂匆忙趕去，他需要盡快填飽肚子然后回到倉(cāng)庫(kù)整理剛進(jìn)廠的原料，24小時(shí)不能停工的生產(chǎn)線還等著持續(xù)“投喂”。

“忙，肯定比以前忙了。”老劉從過(guò)年開(kāi)始幾乎是“沒(méi)日沒(méi)夜地干”，總的工作量沒(méi)有減少，而返工人員有限——武漢本地重災(zāi)區(qū)的員工沒(méi)法上班，有些員工還要隔離一段時(shí)間才能上班。

相較于老劉所在的倉(cāng)庫(kù)，在廠內(nèi)生產(chǎn)線工作的員工稍好一些，他們按“上二休二”、“一天12個(gè)小時(shí)”的節(jié)奏，持續(xù)工作了一個(gè)月。“這種廠子停不了的。”一位生產(chǎn)線員工表示，慢慢就有同事陸續(xù)返工，工作壓力會(huì)小一些。

雖然疫情集中在武漢主城區(qū)，但在武漢的企業(yè)都不敢掉以輕心，如何在生產(chǎn)中保證安全也是頭等大事。“來(lái)了就不能回去了，回去就不能來(lái)了。”負(fù)責(zé)保潔工作的王大姐（化名）每天工作8小時(shí)，大年初一、初二時(shí)，她下班還可以回家，抗疫形勢(shì)嚴(yán)峻后就一直住在一人一間的員工宿舍中。

長(zhǎng)江存儲(chǔ)廠區(qū)及生活區(qū)鳥(niǎo)瞰（每經(jīng)記者 岳琦 攝）

對(duì)于長(zhǎng)江存儲(chǔ)來(lái)說(shuō)，任外部疫情如何洶涌，生產(chǎn)線也不能輕易停下來(lái)。“能源、化工、鋼鐵等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)都存在類(lèi)似的情況，不可能停下來(lái)。”長(zhǎng)江存儲(chǔ)最早在1月底就回應(yīng)了外界的關(guān)切：停工停產(chǎn)不在其計(jì)劃之內(nèi)。

如果停下來(lái)，代價(jià)是巨大的。CINNO Research半導(dǎo)體行業(yè)首席分析師楊文得依照行業(yè)數(shù)據(jù)算了筆賬：一座每月產(chǎn)出十萬(wàn)片的存儲(chǔ)器廠商停工將造成每個(gè)月的收入減少約1.5～2億美元，而這還不包括在線制造的半成品項(xiàng)目。同時(shí)，停工也會(huì)造成設(shè)備廠商與材料廠商的間接損失。而據(jù)券商研報(bào)統(tǒng)計(jì)，至少17家國(guó)產(chǎn)設(shè)備及材料廠商已在長(zhǎng)江存儲(chǔ)的供應(yīng)商之列。

長(zhǎng)江存儲(chǔ)正在積極提升64層堆棧3D NAND閃存的良率。這種產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)、筆記本、數(shù)據(jù)中心等，特點(diǎn)是可以在電源關(guān)閉的情況下存儲(chǔ)程序、照片、視頻等對(duì)速度不敏感的數(shù)據(jù)，而3D相較于2D存儲(chǔ)容量更大，被認(rèn)為是閃存的未來(lái)。

NAND閃存是塊大蛋糕。存儲(chǔ)芯片的市場(chǎng)規(guī)模約有2000億美元（不同統(tǒng)計(jì)口徑數(shù)據(jù)有差異，記者注），撐起了整體芯片市場(chǎng)的“半邊天”，而NAND閃存占存儲(chǔ)芯片約1/3的比例。但是長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)產(chǎn)廠商不僅不掌握話(huà)語(yǔ)權(quán)，甚至毫無(wú)存在感。目前，三星、東芝、西部數(shù)據(jù)、美光、SK海力士和英特爾把控著99%的市場(chǎng)份額，而中國(guó)是最大的存儲(chǔ)器消費(fèi)市場(chǎng)，國(guó)產(chǎn)廠商每進(jìn)一步，就意味著強(qiáng)勢(shì)的國(guó)際廠商們要吐出一點(diǎn)。

長(zhǎng)江存儲(chǔ)未來(lái)館項(xiàng)目 圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 岳琦 攝

長(zhǎng)江存儲(chǔ)是沖鋒在前的那個(gè)突破口，被認(rèn)為是“中國(guó)芯”的代表——從技術(shù)研發(fā)到生產(chǎn)加工，長(zhǎng)江存儲(chǔ)走的是一條高端芯片設(shè)計(jì)制造的創(chuàng)新之路。對(duì)產(chǎn)業(yè)而言，長(zhǎng)江存儲(chǔ)發(fā)展壯大則意味著一條產(chǎn)業(yè)鏈的成長(zhǎng)。

國(guó)產(chǎn)替代的需求是長(zhǎng)江存儲(chǔ)發(fā)展NAND閃存的基礎(chǔ)，技術(shù)的發(fā)展帶來(lái)了難得的機(jī)遇期。“2020年是存儲(chǔ)器黃金十年新的開(kāi)始。”紫光集團(tuán)董事長(zhǎng)趙偉國(guó)在1月16日的年會(huì)上給長(zhǎng)江存儲(chǔ)新十年的發(fā)展定下了基調(diào)：隨著5G、AI、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等技術(shù)的發(fā)展，存儲(chǔ)器市場(chǎng)需求將呈現(xiàn)指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。

但對(duì)于國(guó)際巨頭們來(lái)說(shuō)，長(zhǎng)江存儲(chǔ)的崛起無(wú)異于虎口奪食，一場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)遲早要到來(lái)，而價(jià)格是它們常用的打壓手段。家底雄厚如英特爾，在20世紀(jì)80年代也曾被日本廠商以“定價(jià)永遠(yuǎn)低10%”的競(jìng)爭(zhēng)策略打得血虧。三星歷經(jīng)數(shù)十年發(fā)展到了今天的霸主地位，而它的競(jìng)爭(zhēng)手段是“反周期定律”，即價(jià)格低迷時(shí)擴(kuò)張產(chǎn)能，以更低的價(jià)格擠垮對(duì)手，再利用壟斷地位抬高市場(chǎng)價(jià)格。

寂靜的工地，產(chǎn)能爬坡存憂(yōu)

“一天也不耽誤”的標(biāo)語(yǔ)就樹(shù)立在長(zhǎng)江存儲(chǔ)大門(mén)對(duì)面，但國(guó)家存儲(chǔ)器基地項(xiàng)目（一期）B、C、D標(biāo)段和長(zhǎng)江存儲(chǔ)未來(lái)館項(xiàng)目的建設(shè)工地都一片寂靜，建筑工人早在春節(jié)前就已返鄉(xiāng)。

更受外界關(guān)注的是長(zhǎng)江存儲(chǔ)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃的進(jìn)展——目前正是長(zhǎng)江存儲(chǔ)提升產(chǎn)能的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)。長(zhǎng)江存儲(chǔ)CEO楊士寧在1月16日的市場(chǎng)合作伙伴年會(huì)上表示，只要有規(guī)模，64層3D NAND閃存就有毛利的空間，“現(xiàn)在主要的瓶頸是在規(guī)模上”。

長(zhǎng)江存儲(chǔ)沒(méi)有公開(kāi)披露2020年的量產(chǎn)目標(biāo)。“我們這一階段重點(diǎn)就是朝10萬(wàn)目標(biāo)前進(jìn)，盡快達(dá)到。”長(zhǎng)江存儲(chǔ)相關(guān)人士表示，官方?jīng)]有披露目標(biāo)達(dá)到的時(shí)間。不過(guò)，多家券商研報(bào)及公開(kāi)報(bào)道指出，2020年底產(chǎn)能將達(dá)到5～10萬(wàn)片/月，目前的產(chǎn)能則約為2萬(wàn)片/月。

B、C標(biāo)段仍處在建狀態(tài) 圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 岳琦 攝

長(zhǎng)江存儲(chǔ)“國(guó)家存儲(chǔ)器基地”這一占地1968畝的大項(xiàng)目，規(guī)劃建設(shè)3座全球單座潔凈面積最大的3D NADA Flash FAB廠房，目前只完成了一座。一位近期曾進(jìn)入廠區(qū)的供應(yīng)商人員透露，一期廠區(qū)內(nèi)有建設(shè)施工也停了，目前還沒(méi)有通知復(fù)工時(shí)間，建好的廠房里也沒(méi)有進(jìn)完設(shè)備。

夜幕降臨后，記者也看到，正對(duì)大門(mén)的一排主樓燈火通明，但旁邊一棟完成主體建設(shè)的弧形大樓只有一層亮燈，其它幾層仍處于黑暗中，并沒(méi)有工作的跡象。

長(zhǎng)江存儲(chǔ)是個(gè)年輕的企業(yè)。2016年，由紫光、國(guó)家集成電路與產(chǎn)業(yè)基金及湖北省方面共同出資，注冊(cè)資本189億元。長(zhǎng)江存儲(chǔ)采用IDM模式，也就是說(shuō)，其能力覆蓋集成電路的設(shè)計(jì)、制造、封裝和測(cè)試的所有環(huán)節(jié)，而這種模式對(duì)企業(yè)的研發(fā)力量、生產(chǎn)管理能力、資金實(shí)力和業(yè)務(wù)規(guī)模都有極高的要求。

X-tacking技術(shù)專(zhuān)利給了長(zhǎng)江存儲(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力。按照楊士寧的說(shuō)法，X-tacking工藝下的64層3D NAND閃存存儲(chǔ)密度達(dá)到全球最高，與96層的產(chǎn)品僅有10%以?xún)?nèi)的差距，如果順利到達(dá)128層，長(zhǎng)江存儲(chǔ)與國(guó)際廠商在技術(shù)層面就有望齊頭并進(jìn)。

但即便是技術(shù)取得突破，長(zhǎng)江存儲(chǔ)要走的路還很遠(yuǎn)。芯謀研究首席分析師顧文軍指出，采用新技術(shù)并不一定能規(guī)避所有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手設(shè)計(jì)好的專(zhuān)利門(mén)檻，還要看產(chǎn)品大批量上市后的市場(chǎng)反饋。

新產(chǎn)品從量產(chǎn)制造、產(chǎn)能爬坡、良率提升到客戶(hù)認(rèn)證，都需要一定時(shí)間的積累。按照楊文得最樂(lè)觀的估計(jì)，也至少需要3～5年以上的學(xué)習(xí)曲線，而當(dāng)確認(rèn)產(chǎn)能以及產(chǎn)品都已具備產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力后，長(zhǎng)江存儲(chǔ)才能算是站穩(wěn)腳跟。

比維持生產(chǎn)和市場(chǎng)驗(yàn)證更為棘手的問(wèn)題是擴(kuò)大產(chǎn)能和持續(xù)建設(shè)的進(jìn)程。材料運(yùn)送尚可開(kāi)辟特殊通道，工程建設(shè)需要大量人力，在疫情防控核心區(qū)如何權(quán)衡成為一道難題，長(zhǎng)江存儲(chǔ)未就此作出回應(yīng)。

此外，顧文軍認(rèn)為，疫情之后長(zhǎng)江存儲(chǔ)的持續(xù)建設(shè)值得關(guān)注。“現(xiàn)在武漢的情況，一個(gè)是時(shí)間不明確，還有就是武漢恢復(fù)了之后，還有沒(méi)有實(shí)力按照此前承諾的力度對(duì)長(zhǎng)江存儲(chǔ)繼續(xù)予以更大的支持。”

產(chǎn)業(yè)有變數(shù)，疫情全球擴(kuò)散沖擊波

在長(zhǎng)江存儲(chǔ)，廠區(qū)和生活區(qū)之間有一座尚未完工的人行天橋，能看到但不能使用，員工倒班時(shí)的行走節(jié)奏不得不為紅綠燈掌控。而疫情對(duì)于即將提速的長(zhǎng)江存儲(chǔ)而言，就像那座待完工的天橋，設(shè)定的程序都已經(jīng)準(zhǔn)備好，但何時(shí)能夠完全進(jìn)入程序還是未知。

疫情爆發(fā)初期，外界對(duì)于長(zhǎng)江存儲(chǔ)的關(guān)注點(diǎn)在于人員效率及材料調(diào)配。截至目前為止，長(zhǎng)江存儲(chǔ)對(duì)于疫情的應(yīng)對(duì)可謂高效。設(shè)備維護(hù)與材料的運(yùn)輸，乃至客戶(hù)端受需求下滑的影響而減緩產(chǎn)品認(rèn)證的速度等，目前都尚未發(fā)生。

“一天也不懈怠，一天也不耽誤” 圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 岳琦 攝

就半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)整體而言，由于目前長(zhǎng)江存儲(chǔ)生產(chǎn)體量較小，影響產(chǎn)業(yè)的能力尚有限。但若半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)受到疫情影響，則會(huì)傳導(dǎo)至長(zhǎng)江存儲(chǔ)。

楊文得所在的CINNO Research月度存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告已顯示出疫情帶來(lái)的擾動(dòng)：2019年全球閃存行業(yè)的產(chǎn)值為462億美元，受疫情對(duì)需求下滑的影響，該機(jī)構(gòu)將2020年全球閃存產(chǎn)值從原先的605億美元下修至578億美元，年增率由原先的31%調(diào)整為25%。

對(duì)長(zhǎng)江存儲(chǔ)而言，除了疫情可能帶來(lái)的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃調(diào)整外，還要關(guān)注疫情擴(kuò)散是否會(huì)影響國(guó)際廠商供應(yīng)相關(guān)材料。據(jù)顧文軍介紹，與一次性購(gòu)買(mǎi)后可使用多年的設(shè)備不同，材料多具有時(shí)效性，而日本是材料的輸出方，“像光刻膠只有兩三個(gè)月的存量，如果日本受疫情影響嚴(yán)重的話(huà)，交流和輸出可能就會(huì)有問(wèn)題”。

而韓國(guó)的存儲(chǔ)芯片產(chǎn)量大，話(huà)語(yǔ)權(quán)大。此前楊士寧指出，依靠獨(dú)特的X-tacking技術(shù)，其64層3D NAND閃存產(chǎn)品在量產(chǎn)的基礎(chǔ)上可以有利潤(rùn)空間。而疫情之下，掌握話(huà)語(yǔ)權(quán)的大廠們是否會(huì)主動(dòng)影響市場(chǎng)價(jià)格成為變數(shù)。

“供應(yīng)鏈對(duì)于新供應(yīng)商的導(dǎo)入意愿可能會(huì)降低，因?yàn)闀?huì)存在市場(chǎng)上的成熟供應(yīng)商用下壓價(jià)格來(lái)獲取訂單的可能。”楊文得分析認(rèn)為，此前外資大廠暫停大規(guī)模產(chǎn)能擴(kuò)張，是以降低產(chǎn)出的方式來(lái)減少市場(chǎng)供過(guò)于求帶來(lái)的價(jià)格下滑沖擊。但其認(rèn)為，以目前疫情對(duì)需求端的沖擊，閃存行業(yè)今年的供需情況有可能變成供需持平或小幅供過(guò)于求。

三星等強(qiáng)勢(shì)大廠是否會(huì)發(fā)起新一輪的逆周期打擊不得而知。但楊文得指出，應(yīng)對(duì)逆周期擴(kuò)張最好的措施在于廠商是否能夠在技術(shù)上快速推進(jìn)以降低成本，同時(shí)需要有穩(wěn)定的資金來(lái)源，以應(yīng)對(duì)面臨產(chǎn)業(yè)景氣不佳時(shí)的運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流沖擊。

（實(shí)習(xí)生梁瑞馨對(duì)本文亦有貢獻(xiàn)）

封面圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 岳琦 攝