每經(jīng)記者 邊萬莉    每經(jīng)編輯 易啟江    

3月4日，外匯局就此前發(fā)布的銀行間債券市場外匯風(fēng)險管理政策進行了問答。

值得一提的是，為推動外匯市場對外開放，進一步便利銀行間債券市場境外機構(gòu)投資者（以下簡稱境外投資者）管理外匯風(fēng)險，外匯局于1月13日發(fā)布了《關(guān)于完善銀行間債券市場境外機構(gòu)投資者外匯風(fēng)險管理有關(guān)問題的通知》（以下簡稱《通知》）。

關(guān)于境外銀行類投資者和非銀行類投資者開展外匯衍生品交易的渠道，《通知》第二條和第三條給出了明確規(guī)定。其中，境外銀行類投資者可以自行選擇下列一種渠道開展外匯衍生品交易：作為客戶與境內(nèi)金融機構(gòu)直接交易；申請成為中國外匯交易中心（以下簡稱外匯交易中心）會員直接進入銀行間外匯市場交易；申請成為外匯交易中心會員通過主經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)進入銀行間外匯市場交易。

境外非銀行類投資者可以自行選擇下列一種渠道開展外匯衍生品交易：作為客戶與境內(nèi)金融機構(gòu)直接交易；申請成為外匯交易中心會員通過主經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)進入銀行間外匯市場交易。

《通知》表示，境外投資者選擇本通知第二條、第三條所列第一種渠道的，應(yīng)與不超過3家境內(nèi)金融機構(gòu)交易，并自行或通過結(jié)算代理行將金融機構(gòu)名單事先向外匯交易中心備案；調(diào)整金融機構(gòu)的，應(yīng)事先向外匯交易中心備案。

境外機構(gòu)投資者作為客戶與境內(nèi)金融機構(gòu)直接交易，是否包括結(jié)算代理行？對此，外匯局表示，境外機構(gòu)投資者作為客戶與境內(nèi)金融機構(gòu)直接交易，可以選擇結(jié)算代理行，也可以選擇結(jié)算代理行以外的其他境內(nèi)金融機構(gòu)，但總數(shù)不超過3家。

如果境外機構(gòu)投資者選擇《通知》第二條、第三條所列第一種渠道，且交易對手為非結(jié)算代理行，是否必須在相關(guān)金融機構(gòu)開立外匯專用賬戶？對此，外匯局表示，境外機構(gòu)投資者可根據(jù)自身需要選擇是否開立外匯專用賬戶。如需在結(jié)算代理行以外的其他境內(nèi)金融機構(gòu)開立專用外匯賬戶，可憑《國家外匯管理局關(guān)于境外機構(gòu)投資者投資銀行間債券市場有關(guān)外匯管理問題的通知》（匯發(fā)〔2016〕12號）規(guī)定的業(yè)務(wù)登記憑證辦理。與投資債券相關(guān)的跨境資金收付，應(yīng)通過結(jié)算代理行辦理。

如果境外機構(gòu)投資者的交易對手為非結(jié)算代理行且未在該機構(gòu)開立賬戶，能否通過結(jié)算代理行賬戶實現(xiàn)“資金不落地劃轉(zhuǎn)”？對此，外匯局表示，現(xiàn)行境外機構(gòu)人民幣及外幣賬戶管理政策允許“資金不落地劃轉(zhuǎn)”，境外機構(gòu)投資者在非結(jié)算代理行開展的外匯衍生品交易，可以通過結(jié)算代理行的專用賬戶直接辦理外匯衍生品交易項下的資金收付，具體操作方式由相關(guān)各方協(xié)商。

封面圖片來源：每經(jīng)記者 張建 攝（資料圖）