每經(jīng)記者 唐宗全    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

3月6日，鄭州商品交易所發(fā)布了《鄭州商品交易所2019年自律管理工作報告》（以下簡稱《報告》），披露了“監(jiān)管科技3.0”建設取得的成果。

《報告》顯示，經(jīng)過近兩年的持續(xù)投入與開發(fā)，鄭商所已建成包括多維度畫像、關聯(lián)賬戶分析、內(nèi)幕交易分析識別等子系統(tǒng)，結(jié)合穿透式監(jiān)管等多維度信息。2019年，鄭商所共處理異常交易及違規(guī)交易線索316起，審理違規(guī)交易案件39起，對涉案的40個自然人客戶及6個法人客戶給予警告、暫停開倉等紀律處分。共認定實際控制關系賬戶1068組，涉及3068個客戶，對于具有實際控制關系但不如實申報相關信息的4組共15個客戶，依規(guī)采取限制開倉的監(jiān)管措施。

通常情況下，違規(guī)行為非常隱蔽，在這份監(jiān)管報告中，科技監(jiān)管成了其中的亮點。

科技監(jiān)管在資本市場主要指監(jiān)管機構運用大數(shù)據(jù)、云計算等科技手段進行實時數(shù)據(jù)的采集、計算和分析，實現(xiàn)對市場運行狀態(tài)的實時監(jiān)測，識別市場風險和異常交易行為，及時發(fā)現(xiàn)和處置證券期貨違法違規(guī)行為，履行監(jiān)管職責，維護市場交易秩序。

2018年8月證監(jiān)會發(fā)布了《中國證監(jiān)會監(jiān)管科技總體建設方案》，為證券期貨業(yè)監(jiān)管科技建設工作提供頂層指導。

金融科技的應用給金融行業(yè)帶來了新的風險，行業(yè)監(jiān)管面臨新型挑戰(zhàn)，需要創(chuàng)新監(jiān)管模式。中國金融監(jiān)管機構已經(jīng)在實踐中不斷探索科技監(jiān)管的應用，監(jiān)管機構通過科技手段提升監(jiān)管效能、降低監(jiān)管成本，而云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術的蓬勃發(fā)展，為科技監(jiān)管更大范圍、更深層次的應用創(chuàng)造了條件。

鄭商所相關負責人表示，鄭商所積極落實證監(jiān)會監(jiān)管科技3.0建設要求，研究大數(shù)據(jù)和人工智能等技術在期貨市場監(jiān)管中的應用，豐富科技監(jiān)管手段，提高監(jiān)管效率，精準打擊違法違規(guī)等行為。

據(jù)悉，鄭商所已經(jīng)累計投入2000余萬元建成分布式大數(shù)據(jù)平臺，綜合運用統(tǒng)計分析、數(shù)據(jù)挖掘等技術，輔助監(jiān)管人員實時對市場主體和市場總體情況進行監(jiān)控監(jiān)測。大數(shù)據(jù)平臺處理速度是傳統(tǒng)數(shù)據(jù)庫的至少5~10倍，而且能更好地支持人工智能應用，優(yōu)良的擴展性也更能適應數(shù)據(jù)的計算需求。

在大數(shù)據(jù)平臺的基礎上，鄭商所運用人工智能、知識圖譜等技術開發(fā)一系列智能化監(jiān)管應用，經(jīng)過近兩年的持續(xù)投入與開發(fā)，已建成包括多維度畫像、關聯(lián)賬戶分析、內(nèi)幕交易分析識別等子系統(tǒng)，結(jié)合穿透式監(jiān)管等多維度信息，對市場各個層面展開網(wǎng)絡遞推式分析，能夠有效分析客戶交易行為，進一步提升異常線索識別能力。

例如，多維度畫像子系統(tǒng)從海量歷史交易行為數(shù)據(jù)中提煉出最顯著特征，根據(jù)標簽模型對客戶、合約及品種進行精準刻畫，幫助監(jiān)管人員快速把握投資者特征。而關聯(lián)賬戶分析子系統(tǒng)深度挖掘客戶間可能存在的關聯(lián)關系，并使用知識圖譜技術結(jié)合交易信息、開戶信息等進行可視化展示，大幅提高客戶交易行為和關聯(lián)賬戶排查效率。

據(jù)介紹，多維度畫像、關聯(lián)賬戶分析等應用雖在其他領域已有成熟建設方案及成功案例，但與期貨市場監(jiān)管業(yè)務還存在一定偏差，鄭商所深度參與智能化應用功能及算法建設，深挖期貨監(jiān)管與科技切入點，建設出一套具有期貨市場特點的智能化應用。

此外，引入輿情、工商等外部數(shù)據(jù)與鄭商所的交易數(shù)據(jù)相結(jié)合進行定量分析，內(nèi)外數(shù)據(jù)相結(jié)合，優(yōu)化原有監(jiān)管業(yè)務的離散化查詢。

在科技監(jiān)管手段的幫助下，事前審核、事中監(jiān)測、事后稽查處罰等監(jiān)管工作模式得到優(yōu)化，特別是實際控制關系賬戶排查流程相比前一年效率大幅提高。

據(jù)悉，鄭商所正加快建設基于分布式架構的新一代市場監(jiān)察平臺，全面實現(xiàn)監(jiān)控監(jiān)測、風險預警、數(shù)據(jù)統(tǒng)計、調(diào)查處理、智能分析等應用。

此外，研究利用神經(jīng)網(wǎng)絡和深度學習預測風控措施對市場運行情況的影響，為保證金、手續(xù)費調(diào)整等監(jiān)管措施提供輔助決策；開展套保額度推薦應用研發(fā)，將業(yè)務經(jīng)驗和決策樹等數(shù)據(jù)挖掘方法相結(jié)合，設計智能推薦算法，解決套保額度因素多、決策復雜等問題。