每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 吳永久    

3月5日上海高院的一則刑事判決書揭開了曾經(jīng)的私募亞軍云騰投資的業(yè)績(jī)秘密，判決書中披露，2009年4月至2013年2月間，云騰投資姜維君頻繁與時(shí)任泰信藍(lán)籌精選股票型基金經(jīng)理的柳菁交流股票投資信息，柳菁利用職務(wù)便利將獲取的未公開信息泄露給姜維君，或聽從姜維君的意見使用泰信藍(lán)籌基金的資金買賣特定股票，姜維君則使用控制的股票賬戶進(jìn)行趨同交易，其中趨同買入金額達(dá)8億元，最終獲利4619萬元。而云騰投資涉案的那只私募基金一度登頂當(dāng)年的“私募亞軍”。最終東窗事發(fā)，兩人雙雙入獄。

聯(lián)手公募基金經(jīng)理搞“老鼠倉”

3月5日上海高院的一則刑事判決書揭開了曾經(jīng)的私募亞軍云騰投資的業(yè)績(jī)秘密，判決書中披露，這起“老鼠倉”的主角是前“私募亞軍”云騰投資，另外一位是時(shí)任泰信藍(lán)籌精選股票型基金經(jīng)理的柳菁。

據(jù)判決書披露，上海市第一中級(jí)人民法院審理上海市人民檢察院第一分院指控被告人姜維君、柳菁犯利用未公開信息交易罪一案，于2019年6月14日作出刑事判決，原審被告人姜維君、柳菁不服，提出上訴。

而原判認(rèn)定，2010年12月，被告人姜維君設(shè)立上海云騰投資管理有限公司。2011年3月，姜維君設(shè)立“云騰一期”私募基金，并通過該私募基金從事證券交易。2009年4月至2015年1月，被告人柳菁擔(dān)任泰信基金公司基金經(jīng)理，管理泰信藍(lán)籌基金，負(fù)責(zé)該基金的運(yùn)營(yíng)和投資決策。2009年4月至2013年2月間，被告人姜維君頻繁與被告人柳菁交流股票投資信息。

柳菁明知姜維君經(jīng)營(yíng)股票投資業(yè)務(wù)，仍將利用職務(wù)便利所獲取的泰信藍(lán)籌基金交易股票的未公開信息泄露給姜維君；或使用泰信藍(lán)籌基金的資金買賣姜向其推薦的股票，并繼續(xù)與姜交流所交易的特定股票，從而泄露相關(guān)股票交易的未公開信息。而姜維君則利用上述從柳菁處獲取的未公開信息，使用所控制的證券賬戶進(jìn)行股票交易。在上述時(shí)間段內(nèi)，姜維君控制的楊某某、金某、葉某證券賬戶及云騰一期私募基金證券賬戶與泰信藍(lán)籌基金賬戶趨同買入且趨同賣出股票76只，趨同買入金額7.99億余元，趨同賣出金額6.08億余元，獲利4619萬余元。

其中楊某某個(gè)人證券賬戶雙向趨同交易的股票買入金額1.93億余元，賣出金額1.56億余元，獲利1708萬余元；金某個(gè)人證券賬戶雙向趨同交易的股票買入金額0.47億余元，賣出金額0.40億余元，獲利336萬余元；葉某個(gè)人證券賬戶雙向趨同交易的股票買入金額1.35億余元，賣出金額1.29億余元，獲利1566萬余元；“云騰一期”私募基金證券賬戶雙向趨同交易的股票買入金額4.22億余元，賣出金額2.82億余元，獲利1006萬余元。

“云騰一期”獲當(dāng)年私募亞軍

值得注意的是，云騰投資曾經(jīng)在2012年名噪一時(shí)，據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，云騰投資旗下的云騰一期因?yàn)闃I(yè)績(jī)突出，獲得2012年私募亞軍。而從該私募產(chǎn)品的凈值數(shù)據(jù)來看，在2012年11月30日，云騰一期的單位凈值尚在0.7844元，而到了2013年1月18日，凈值迅速躍升至1.064元，凈值在短期內(nèi)突然拉升，而這段時(shí)間正是在云騰投資實(shí)施“老鼠倉”操作期間。根據(jù)判決書中所稱，“云騰一期”私募基金證券賬戶雙向趨同交易的股票買入金額4.22億余元，賣出金額2.82億余元，獲利1006萬余元。

從私募排排網(wǎng)留存的數(shù)據(jù)來看，云騰投資共發(fā)行了兩只私募產(chǎn)品，其中包括“興業(yè)信托·云騰1期”和“興業(yè)信托·云騰2期”。其中云騰1期的凈值在2015年6月12日曾達(dá)到4.2055元的高點(diǎn)。此后遭遇急速回撤，目前該產(chǎn)品已經(jīng)清算。資料顯示，云騰投資成立于2010年12月，注冊(cè)資本1000萬元。2019年5月，云騰投資被列入中基協(xié)第27批疑似失聯(lián)私募名單。2019年12月底，中基協(xié)公布了注銷第十二批公示期滿三個(gè)月且未主動(dòng)聯(lián)系協(xié)會(huì)的失聯(lián)機(jī)構(gòu)私募基金管理人的名單，上海云騰投資赫然在列。而據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)信息顯示，云騰投資在2019年12月30日被基金業(yè)協(xié)會(huì)注銷私募基金管理人資格。

據(jù)判決書披露，被告人柳菁如實(shí)供述了主要犯罪事實(shí)。被告人姜維君在一審?fù)徍笳J(rèn)罪。姜維君、柳菁在一審期間分別退繳違法所得300萬元和150萬元。原判認(rèn)為，被告人姜維君、柳菁違反規(guī)定，共同利用柳菁擔(dān)任基金管理公司從業(yè)人員職務(wù)便利獲取的未公開信息，從事相關(guān)證券交易活動(dòng)，非法獲利4,619萬余元，情節(jié)特別嚴(yán)重，其行為均已構(gòu)成利用未公開信息交易罪，且系共同犯罪。依照相關(guān)規(guī)定，以利用未公開信息交易罪分別判處被告人姜維君有期徒刑六年六個(gè)月，并處罰金四千萬元；被告人柳菁有期徒刑四年六個(gè)月，并處罰金六百二十萬元；違法所得予以追繳。

對(duì)此有業(yè)內(nèi)人士指出，所謂的“老鼠倉“就是私募基金人員利用未公開信息交易股票的行為，近年來，“老鼠倉”案例在券商、保險(xiǎn)和私募等領(lǐng)域開始增加，尤其是隨著私募行業(yè)的快速發(fā)展，私募“老鼠倉”案件數(shù)量逐步上升，而這類行為違反了基金管理人的信義義務(wù)，同時(shí)還存在著很強(qiáng)的隱蔽性，目前是監(jiān)管層重點(diǎn)打擊的違法行為，在行業(yè)不斷發(fā)展的過程中，監(jiān)管部門也通過監(jiān)督、處罰等多種手段，為私募行業(yè)的健康發(fā)展保駕護(hù)航。

封面圖來源：攝圖網(wǎng)