每經(jīng)記者 靳水平    每經(jīng)編輯 宋思艱 湯輝    

3月11日晚，開山股份（300257，SZ）拋出了一份募資不超過15億元的定增方案，由控股股東開山控股全額認購。

方案顯示，開山股份此次定增募資主要用于“印尼SMGP 240MW地熱發(fā)電項目第二期”（以下簡稱印尼地熱項目）和補充流動資金。

實際上，此次募資，開山股份主要還是看重印尼的地熱資源。2016年，開山股份全資收購OTP公司，獲得印尼SMGP 240MW地熱項目的特許開發(fā)經(jīng)營權。開山股份表示，目前印尼地熱資源利用率僅為6%左右，開發(fā)潛力大。

10.5億募資投地熱項目

開山股份此次募資不超過15億元，其中印尼SMGP 240MW地熱發(fā)電項目第二期擬總投資約33.10億元，擬使用募資10.5億元。余下募資4.5億元用于公司補充流動資金。

超過三分之二用于募投印尼地熱項目，可見開山股份對于該項目的看重。

2016年，開山股份全資收購OTP公司，獲得了印尼SMGP 240MW地熱項目的特許開發(fā)經(jīng)營權。2019年9月，第一期（126MW）首批45MW實現(xiàn)并網(wǎng)發(fā)電。

而此次募投項目，為上述印尼SMGP 240MW地熱項目的延續(xù)。據(jù)了解，此次二期項目，開山股份擬采用“井口模塊電站”的開發(fā)模式建設凈發(fā)電量240MW的地熱發(fā)電站，并將根據(jù)PPA協(xié)議約定的項目運營規(guī)劃進行施工建設。

開山股份透露，根據(jù)目前與印度尼西亞國有公司PT PLN（Persero）公司簽訂的PPA（電力購買協(xié)議，協(xié)議有效期為32年），本項目地熱發(fā)電上網(wǎng)電價為0.081美元/kWh。達產(chǎn)后的年預計運營收入為7685萬美元。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，近年來，開山股份在地熱相關項目上，并購動作頻頻。

在全資收購印尼OTP公司后，同年8月，公司收購了印尼SGI 30MW地熱發(fā)電項目，項目于2017年10開始進行打井施工，目前正在對已完成的生產(chǎn)井進行產(chǎn)能測試和升壓站、輸電線路的設計，預計2020年首期5-10兆瓦投入商業(yè)運營。

據(jù)了解，印尼地熱發(fā)電量與地熱發(fā)電能力皆位居世界第三，僅次于美國和菲律賓。印度尼西亞地熱資源儲藏量居世界第一，約為2.9萬MW（占全球地熱資源總量的40%，相當于13億桶原油），目前僅利用了其地熱能總量的6%左右，開發(fā)潛力巨大。

開山股份認為，近年來，印度尼西亞電力需求以每年9%的速度遞增，因其化石能源儲量較小，主要依賴能源將由化石能源轉向可再生能源，如地熱能、水力能源。

除了印尼市場，開山股份還分別于2017年11月、2018年3月分別建成匈牙利國家首座地熱發(fā)電站、美國內華達州Wabuska地熱發(fā)電站，現(xiàn)已投入運行。

控股股東全額認購

此次拋出不超過15億元定增，開山股份控股股東開山控股擬全額認購。確定認購價格為8.11元/股，較開山股份3月11日收盤價10.83元/股折價幅度為25.12%。

當下，開山控股持股開山股份4.95億股，持股比例為57.72%。從近期的財務情況來看，開山控股2018年和2019年前三季度的貨幣資金分別為10.8億元、7.79億元，營收分別為30.91億元、21.76億元，歸母凈利潤分別為125.42萬元、43.57萬元。

資金來源方面，開山股份表示，全部為開山控股的自有資金和合法自籌資金，不存在對外募集、代持、結構化安排或者直接間接使用發(fā)行人及其關聯(lián)方資金用于認購。

“此次認購，旨在對公司近年來業(yè)務經(jīng)營的充分肯定和未來發(fā)展前景抱有高度信心。定增完成后，將進一步加快公司向全球領先的可再生能源運營企業(yè)和地熱發(fā)電成套設備提供商戰(zhàn)略轉型。”開山股份稱。

事實上，基于公司螺桿膨脹發(fā)電技術和“井口模塊電站”地熱發(fā)電全新技術路徑，當下開山股份已逐步向可再生能源運營企業(yè)和地熱發(fā)電成套設備提供商戰(zhàn)略轉型。

但也正是由于業(yè)務的不斷擴張，開山股份的負債率也逐年攀升?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，2017年~2019年前三季度，開山股份合并報表資產(chǎn)負債率分別為43.49%、53.71%和55.02%。

而此次募資的近三分之一開山股份將用于補充流動資金。公司表示，此舉將有助于公司戰(zhàn)略轉型，降低財務風險。近幾日，開山股份股價小幅上漲，不過在3月11日卻以綠盤報收，今日收盤，開山股份收報10.83元/股，下跌2.17%。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)