每經(jīng)記者 曾 劍    每經(jīng)編輯 宋思艱    

鵬博士（600804,SH）3月10日晚間發(fā)布定增預(yù)案，公司擬以5.73元/股的價(jià)格，向欣鵬運(yùn)等4名特定對(duì)象發(fā)行股份募集約24.62億元資金，募資凈額將用于償還有息債務(wù)。

3月11日，公司股價(jià)小幅下跌0.99%。

欣鵬運(yùn)為鵬博士控股股東鵬博實(shí)業(yè)的控股子公司，其擬認(rèn)購(gòu)金額占上市公司此次募集資金總額的40%。在2018~2019年，股權(quán)質(zhì)押高企的鵬博實(shí)業(yè)曾連續(xù)引援，似乎對(duì)資金頗為渴求。現(xiàn)如今，其掏出巨額資金參與鵬博士定增，凸顯出資金壓力已經(jīng)得到緩解。

關(guān)聯(lián)方掏巨資參與增發(fā)

預(yù)案顯示，鵬博士此次定增的發(fā)行對(duì)象為欣鵬運(yùn)、中安國(guó)際、廣州瑞洺、余云輝等4名投資者。發(fā)行數(shù)量為不超過(guò)4.3億股（含本數(shù)），股份鎖定期為18個(gè)月。

欣鵬運(yùn)擬認(rèn)購(gòu)其中1.72億股，認(rèn)購(gòu)金額為9.85億元。發(fā)行完成后，欣鵬運(yùn)將成為鵬博士的控股股東。按發(fā)行數(shù)量上限計(jì)算，發(fā)行完成后，鵬博實(shí)業(yè)持有上市公司6.18%的股份，深圳聚達(dá)苑（由鵬博實(shí)業(yè)控股）持有上市公司2.98%的股份，楊學(xué)平持有上市公司0.62%的股份，欣鵬運(yùn)持有公司9.23%的股份。合計(jì)算來(lái)，楊學(xué)平將實(shí)際控制鵬博士19.01%的股份，仍為公司實(shí)際控制人。

在發(fā)行對(duì)象中，中安國(guó)際于2017年12月29日成立，主要從事對(duì)外投資、投資管理，隸屬于中國(guó)國(guó)際跨國(guó)公司促進(jìn)會(huì)；廣州瑞洺于2018年3月5日成立，主要為國(guó)內(nèi)企業(yè)提供咨詢(xún)類(lèi)服務(wù)。余云輝曾任海通證券交易部部門(mén)經(jīng)理，德邦證券副總裁、總裁，目前實(shí)際控制廈門(mén)聯(lián)寰生投資。

對(duì)于此次發(fā)行，鵬博士表示，公司自2010年定增以來(lái)未進(jìn)行過(guò)股權(quán)融資，單純依靠自身積累的資金和債務(wù)融資已不能滿(mǎn)足未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)資金的需求。此次發(fā)行后，公司凈資產(chǎn)規(guī)模將大幅增加，資金實(shí)力顯著提升，為主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略的有效實(shí)施提供強(qiáng)力支撐，有助于提高公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力和主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力。

同時(shí)，鵬博士認(rèn)為，發(fā)行有利于公司優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。以2019年9月30日合并資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)計(jì)算，發(fā)行完成且募集資金投入使用后，鵬博士的負(fù)債總額將由158.85億元下降至134.23億元，資產(chǎn)負(fù)債率由69.36%下降58.61%。

鵬博士主營(yíng)數(shù)據(jù)中心及云計(jì)算、互聯(lián)網(wǎng)接入以及PLCN海纜項(xiàng)目等業(yè)務(wù)。2017年、2018年，公司凈利潤(rùn)連續(xù)下滑。據(jù)鵬博士1月23日發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)虧公告，公司預(yù)計(jì)2019年的凈利潤(rùn)約為-51億元至-58億元。巨虧的主要原因在于公司計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和商譽(yù)減值準(zhǔn)備。

控股股東資金壓力如何？

根據(jù)鵬博士過(guò)往公告來(lái)看，公司控股方股權(quán)質(zhì)押高企，似乎有一定的資金壓力。但是從定增方案來(lái)看，能夠通過(guò)控股子公司出資近10億元參與認(rèn)購(gòu)，凸顯鵬博實(shí)業(yè)當(dāng)前的資金已較為寬裕。

據(jù)鵬博士2019年三季報(bào)顯示，鵬博實(shí)業(yè)的股權(quán)質(zhì)押比例約為99.995%，深圳聚達(dá)苑的股權(quán)質(zhì)押比例為99.71%。早在2018年年初，鵬博實(shí)業(yè)和深圳聚達(dá)苑的股權(quán)質(zhì)押比例便已經(jīng)達(dá)到了這樣的程度。

彼時(shí)，鵬博實(shí)業(yè)便在積極籌劃引援。2018年3月，新三板掛牌企業(yè)亞錦科技宣布向鵬博實(shí)業(yè)增資15億元，取得公司40%股權(quán)。不過(guò)，這筆交易遲遲沒(méi)能完成。

2018年11月，農(nóng)銀國(guó)際投資（蘇州）有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)農(nóng)銀國(guó)際投資）、農(nóng)銀二號(hào)無(wú)錫股權(quán)投資中心（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)農(nóng)銀二號(hào)）增資成為鵬博實(shí)業(yè)股東。工商資料顯示，鵬博實(shí)業(yè)的注冊(cè)資本當(dāng)時(shí)由10億元有所新增。

據(jù)鵬博士2018年年報(bào)，農(nóng)銀國(guó)際投資持有鵬博實(shí)業(yè)2.09%股權(quán)，農(nóng)銀二號(hào)持股3.97%。農(nóng)銀國(guó)際投資由農(nóng)銀國(guó)際控股實(shí)際控制，農(nóng)銀國(guó)際控股是中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)投行業(yè)務(wù)的主要平臺(tái)。

2019年8月23日，亞錦科技終于完成增資鵬博實(shí)業(yè)事，亞錦科技成為其第二大股東（持股比例為29.46%）。