每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 吳永久    

大小非解禁、高管或大股東增減持、大宗交易是平常接觸到的數(shù)據(jù)，這是體現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資本、高管、大股東、機構(gòu)操作動向的重要數(shù)據(jù)，但很少投資者對此進行深入專業(yè)的分析。

《每日經(jīng)濟新聞》記者每周日將為大家提供上述數(shù)據(jù)分析，希望能夠從中尋得一些蛛絲馬跡，提高投資勝率，規(guī)避投資風險。

下周解禁市值超500億，絕味食品就占1/3

1，下周解禁市值超500億元

下周（3月16日~3月20日），共有45家公司有限售股解禁，解禁數(shù)量為25.49億股，解禁市值538.13億元。

數(shù)據(jù)來源：東方財富Choice數(shù)據(jù)

3月9日~3月13日，共有33家公司有限售股解禁，解禁數(shù)量為33.77億股，解禁市值462.10億元。

相比 3月9日~3月13日，限售股解禁所涉及的公司家數(shù)和解禁市值有所上升，但涉及到的解禁股份數(shù)量則有所下降。

2，絕味食品解禁市值位居榜首

按照解禁市值排序，絕味食品排名第一。公司3月17日將有3.45億股首發(fā)原股東限售股份解禁，市值達到167.72億元，占下周解禁市值總額的1/3。解禁后，公司進入全流通時代。

絕味食品本次首發(fā)限售股解禁共涉及5名股東，分別為：湖南聚成投資有限公司、長沙匯功投資有限公司、長沙成廣投資有限公司、長沙富博投資有限公司和江西木森工貿(mào)有限公司。絕味食品2017年3月上市，其發(fā)行價格為每股16.09元（不復(fù)權(quán)）。由于休閑食品近兩年受到市場熱捧，加之其業(yè)績和分紅穩(wěn)定，2019年前三季度公司實現(xiàn)凈利潤6.14億元，同比增長26%。絕味食品最新收盤價47.19元，在歷史高點附近。而其目前流通股本為2.64億股，全流通后流通股本將增至6.09億股，因此面臨一定擴容壓力。

北部灣港解禁市值排名第二，3月18日將有6.71億股限售股解禁，市值為60.17億元。

但北部灣港此部分限售股解禁情況特殊。2013年11月20日，經(jīng)證監(jiān)會核準，公司向廣西北部灣國際港務(wù)集團有限公司發(fā)行 1.74億股股份、向防城港務(wù)集團有限公司（簡稱防港集團）發(fā)行5.16億股股份購買相關(guān)資產(chǎn)，該股份于 2013 年 12 月 26 日在深交所上市流通，股份鎖定期為自股份上市之日起 36 個月。

2017 年 5 月 22 日，公司實施每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利 1.39 元（含稅）以及每10股轉(zhuǎn)增3股的年度權(quán)益分配方案。實施完成后防港集團持有的限售股份數(shù)量增加為6.71億股。

現(xiàn)防港集團正在開展將其所持有的7.75億股北部灣港股份無償劃轉(zhuǎn)至北港集團事宜，因辦理股份過戶需要，特此委托公司董事會辦理其限售期滿的上述6.71億股有限售條件股份解除限售業(yè)務(wù)。因此這部分限售股股份看似數(shù)量和市值巨大，但并不會真正進入二級市場流通。

數(shù)據(jù)來源：東方財富Choice數(shù)據(jù)

賺翻了！寧德時代兩股東要減持了

1，50家公司發(fā)布減持計劃，僅1家公司公布增持計劃

3月9日~3月14日，共有50家上市公司股東公布了減持計劃，只有1家公司公布了增持計劃。

數(shù)據(jù)來源：東方財富Choice數(shù)據(jù)

相比 3月2日~3月8日一周，擬減持與擬增持的上市公司股東均有所減少，3月2日~3月8日有74家上市公司公布了減持計劃，這意味著3月9日~3月14日股東意圖減持的上市公司減少了24家。同時增持意愿也并不強烈， 3月2日~3月8日有6家公司公布了增持計劃。

總體來說，由于市場出現(xiàn)劇烈動蕩，無論增持還是減持的上市公司股東均較為謹慎。這也在所難免——增持者即使要向市場傳達信心，也要選擇一個合適的低點以降低成本。而減持的公司股東盡管多數(shù)持股成本低廉，也愿意套現(xiàn)在高位以獲得更多資金。

2，寧德時代兩股東擬合計減持不超4417萬股

3月9日~3月14日所公布的股東擬減持公司中，最有名的當屬寧德時代。這只藍籌股和大洋彼岸的特斯拉一樣一度備受關(guān)注，今年年初便出現(xiàn)大漲，到2月初漲幅超過60%，但是之后出現(xiàn)回調(diào)。自2月6日見頂至3月13日，寧德時代下跌已經(jīng)超過20%。

3月13日晚間，寧德時代發(fā)布公告稱，公司第五大股東招銀叁號、第六大股東招銀動力，計劃未來6個月內(nèi)合計減持不超4417萬股，占公司總股本的比例不超過2%。即使寧德時代近期出現(xiàn)下跌，以每股132.10元市價和減持上限計算，上述兩大股東擬減持股份市值達58.35億元。值得一提的是，這也是寧德時代上市后發(fā)布的首份重要股東增減持公告。

招銀叁號、招銀動力的普通合伙人均為招銀國際。截至目前，招銀國際通過招銀叁號、招銀動力、招銀國際資本合計持有寧德時代約1.43億股。招銀國際對寧德時代的投資自2016年1月開始，根據(jù)有關(guān)測算，四年時間投資收益率高達近390%。

本周5個交易日，北向資金凈賣出寧德時代金額合計11.75億元。

股東擬增持的公司則只有一家長沙銀行。2月28日，長沙銀行已經(jīng)公告，因A股股票已連續(xù)20個交易日收盤價低于最近一期經(jīng)審計的8.78元每股凈資產(chǎn)，啟動穩(wěn)定股價措施。3月12日晚間又發(fā)布公告稱，基于對本行未來發(fā)展前景的信心和長期投資價值的認可，長沙銀行第一大股東長沙市財政局計劃在未來6個月內(nèi)增持股份數(shù)量不低于1000萬股，長沙銀行管理層計劃增持金額不低于157.47萬元，合計增持預(yù)計近億元。

目前已有多家銀行啟動了穩(wěn)定股價計劃。其背后是板塊之間市場給予的估值分化嚴重——如寧波銀行PB達到1.77倍，而交通銀行則只有0.57倍。究其深層次原因則是各銀行不再是數(shù)年前靠享受信貸紅利就可以活得非常滋潤的時代，只有更具特色的銀行才能被賦予更高估值。穩(wěn)定股價計劃能向市場傳遞態(tài)度，但市場到底能否買賬，背后的內(nèi)功——經(jīng)營與創(chuàng)新才是根本。

值得一提的是，由于交易所對重要股東減持有不同預(yù)披露要求，如對董監(jiān)高就規(guī)定，通過證券交易所集中競價交易減持股份（非集合競價取得），應(yīng)當在首次賣出的15個交易日前向證券交易所報告并預(yù)先披露減持計劃，由證券交易所予以備案。因此披露減持計劃與進入減持期間有時候并不一致。

根據(jù)東方財富Choice金融終端顯示，下周有59家公司將進入減持期間。

招銀國際對寧德時代的減持期間是于3個交易日后的6個月內(nèi)，也就是3月18日（周三）起。另一家今年的大牛股兆易創(chuàng)新也將進入減持期間——2月26日盤后，兆易創(chuàng)新發(fā)布公告稱，因個人資金需求，4位高管自披露該減持計劃公告日起15個交易日后的6個月內(nèi)，采取集中競價交易方式減持股份數(shù)量不超過各自持有公司股份的25%，占公司總股本的0.0239%。而在2月14日，兆易創(chuàng)新董事長朱一明及其一致行動人香港贏富得有限公司上一輪減持計劃剛剛實施完畢，減持股份合計占該公司總股本近6%，涉及金額約為33億元。

智飛生物一股東套現(xiàn)近20億 接盤方目前被套5%

1，大宗交易本周54筆溢價 溢價交易明顯增加

3月9日至13日，共發(fā)生了509筆大宗交易。其中54筆為溢價交易，85筆平價，370筆折價。成交數(shù)量為9.03億股，成交金額為117.84億元。

3月2日~3月6日共發(fā)生了601筆大宗交易。其中27筆溢價，84筆平價，490筆折價。成交數(shù)量為10.72億股，成交金額為109.15億元。

可以看出，3月9日至13日，大宗交易總體情況與上周相比表現(xiàn)平穩(wěn)，但溢價交易明顯增加。究其原因，或與上周市場大幅波動有關(guān)——因大宗交易雙方部分會事先約定交易價格，并在盤后進行。而二級市場股價如果在約定交易當天大幅下跌，更容易出現(xiàn)大宗交易價格高于當天收盤價的情況。

2，一機構(gòu)席位買入近4億元智飛生物 目前被套5%

3月9日至13日一周，銀行股在大宗交易平臺上較為活躍。如農(nóng)業(yè)銀行3月10日、11日和13日均有大宗交易，共成交598.38萬股，成交金額2112.41萬元。工商銀行3月11日至13日合計成交477.84萬股，成交金額2505.71萬元。建設(shè)銀行也在3月13日成交了218萬股，金額1414.82萬元。

保險板塊也出現(xiàn)了數(shù)筆大宗交易。中國平安3月9日至12日一共通過大宗交易成交54.08萬股，金額為4263.11萬元。中國人壽3月12日成交96.30萬股，金額為2817.74萬元，中國太保在3月13日成交41.90萬股，金額為1242.75萬元。

按照大宗交易金額排序，智飛生物成交金額最高，3月11日合計成交3070萬股，涉及金額19.85億元。3月11日晚，智飛生物公告，公司當日收到持股5%以上股東吳冠江的告知函，吳冠江于3月11日通過深圳證券交易所大宗交易方式轉(zhuǎn)讓公司無限售流通股份3070萬股，約占公司總股本的1.92%，成交價格為每股64.45元。這意味著吳冠江成功套現(xiàn)近20億元，其托管席位在中泰證券上海東方路營業(yè)部，共分四筆成交，大宗交易價格較收盤價小幅溢價0.33%。值得一提的是，其中還有一機構(gòu)專用席位接盤592萬股，涉及金額為3.83億元。

智飛生物在3月12日和13日股價繼續(xù)回落，13日收于每股60.87元，接盤方被套5.55%。

值得一提的是，3月9日至13日一周，有多達10筆大宗交易溢價率超過10%。受大盤下跌拖累，一些高溢價成交的個股使得接盤方大幅被套。

溢價最高的是樂凱新材，3月9日樂凱新材以每股17.76元的價格成交75.13萬股，溢價率為17.31%。賣方營業(yè)部為中金財富合肥長江中路營業(yè)部，買方為華泰證券北京西三環(huán)國際財經(jīng)中心營業(yè)部。樂凱新材最新收盤價為每股14.40元，接盤方已經(jīng)出現(xiàn)了18.92%的虧損。

封面圖來源：攝圖網(wǎng)