每經(jīng)記者 王晗    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

繼上銀基金高管自立門戶成立景澤基金被中止審查后，一家名為國(guó)鑫基金的公募基金公司成立計(jì)劃也擱淺了。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)最新一期《證券、基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)行政許可申請(qǐng)受理及審核情況公示表》，截至3月13日，排隊(duì)候?qū)彽膰?guó)鑫基金被監(jiān)管列入中止審查通道。至此，7家擬設(shè)立公募基金公司被監(jiān)管中止審查。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在長(zhǎng)達(dá)四年之久的漫長(zhǎng)等待中，其第二大基金發(fā)起人深圳市愛施德股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱愛施德）選擇了“放手”，目前贛江新區(qū)全球星以1800萬元低價(jià)拿到愛施德轉(zhuǎn)讓的國(guó)鑫基金40%股權(quán)。

國(guó)鑫基金背后神秘金主是何身份？為何會(huì)被中止審查呢？

又一擬設(shè)立公募被中止審查

從證監(jiān)會(huì)最新的機(jī)構(gòu)審核公示表中可以看到，監(jiān)管對(duì)于公募基金審批態(tài)度已越發(fā)謹(jǐn)慎，截至3月13日，國(guó)鑫基金成為第7家被中止審查的擬設(shè)立公司。值得一提的是，中止并不意味著終止，中止審查后還會(huì)有恢復(fù)審查的可能。

公開資料顯示，2015年12月國(guó)鑫基金申請(qǐng)材料被監(jiān)管接收；2016年1月被要求補(bǔ)正，同年11月進(jìn)入審查階段，籌備至今已四年有余。

籌備公司設(shè)立的關(guān)鍵環(huán)節(jié)就是招賢納士?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，某招聘網(wǎng)站上此前已經(jīng)打出國(guó)鑫基金的招聘啟事，但并沒有相關(guān)崗位招聘信息掛出。如今隨著審批時(shí)間不確定，招工進(jìn)度同樣陷入無限期停擺。根據(jù)招聘網(wǎng)站信息，國(guó)鑫基金是一家位于深圳的民營(yíng)性質(zhì)公司，規(guī)模在50~150人。

圖片來源：招聘網(wǎng)站截圖

國(guó)鑫基金發(fā)起設(shè)立計(jì)劃遭遇難產(chǎn)，其背后各大股東申請(qǐng)?jiān)O(shè)立公募基金愿望落空。時(shí)間回溯到2015年9月國(guó)鑫基金發(fā)起設(shè)立初期，上市公司愛施德一則公告揭開了國(guó)鑫基金背后神秘的金主身份。根據(jù)愛施德此前公告，愛施德與自然人張禮慶作為發(fā)起人分別出資4000萬、6000萬元持有國(guó)鑫基金40%、60%股權(quán)，并向監(jiān)管提出設(shè)立申請(qǐng)。愛施德的公告解釋了參與投資的原因：為了完善公司在金融服務(wù)領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局，提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

同時(shí)，發(fā)起人之間也就設(shè)立董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)成員達(dá)成一致預(yù)期。按照相關(guān)規(guī)定，國(guó)鑫基金擬設(shè)立董事會(huì)由5名董事組成，其中1名股東董事由張禮慶委派或自行擔(dān)任，總經(jīng)理1名為法定當(dāng)然董事，其余3名為獨(dú)立董事。董事長(zhǎng)從張禮慶提名的股東董事中產(chǎn)生或由其自行擔(dān)任，并經(jīng)董事會(huì)選舉產(chǎn)生。監(jiān)事會(huì)由3名監(jiān)事組成，由愛施德股份提名1名，2名監(jiān)事為職工代表監(jiān)事。

啟信寶數(shù)據(jù)顯示，發(fā)起人之一愛施德是一家智能終端銷售服務(wù)提供商，致力于全球移動(dòng)通訊產(chǎn)品、數(shù)碼電子產(chǎn)品的引進(jìn)和推廣，業(yè)務(wù)包括智能終端產(chǎn)品、通信服務(wù)、金融服務(wù)和電商平臺(tái)板塊，涵蓋移動(dòng)通訊終端產(chǎn)品、數(shù)碼電子消費(fèi)產(chǎn)品、通信服務(wù)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、金融等領(lǐng)域，董事長(zhǎng)為黃文輝。根據(jù)剛剛發(fā)布的2019年業(yè)績(jī)快報(bào)，愛施德去年?duì)I業(yè)總收入為559.6億元，較2018年同期下降1.80%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3.48億元，較2018年同期暴增475.49%。

二股東苦等四年清倉(cāng)甩賣

然而事與愿違的是，國(guó)鑫基金的審批并不順利，苦苦等待近四年，第二大股東愛施德選擇了退出。2019年7月，愛施德公告轉(zhuǎn)讓國(guó)鑫基金認(rèn)繳出資額，今年1月“接盤者”現(xiàn)身。根據(jù)愛施德公告，公司作價(jià)1800萬元向贛江新區(qū)全球星轉(zhuǎn)讓國(guó)鑫基金40%的認(rèn)繳出資額，轉(zhuǎn)讓事宜塵埃落定。

圖片來源：?jiǎn)⑿艑?/h5>

 

愛施德在《轉(zhuǎn)讓國(guó)鑫基金管理有限公司之認(rèn)繳出資額事項(xiàng)的事前認(rèn)可意見》中披露了交易方的實(shí)際身份。據(jù)悉，交易方贛江新區(qū)全球星為愛施德關(guān)聯(lián)方，持有其8.31%的股份，是愛施德主要股東，公司法定代表人為黃紹武。啟信寶數(shù)據(jù)顯示，贛江新區(qū)全球星經(jīng)營(yíng)范圍涵蓋商業(yè)、物資供銷業(yè)；貨物、技術(shù)進(jìn)出口業(yè)務(wù)；計(jì)算機(jī)信息技術(shù)咨詢、經(jīng)濟(jì)信息咨詢、企業(yè)管理咨詢、投資咨詢、受托資產(chǎn)管理等。

那么，二股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否是此次監(jiān)管中止國(guó)鑫基金申請(qǐng)?jiān)O(shè)立審核的原因呢？

就國(guó)鑫基金中止審查一事《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者電話連線了贛江新區(qū)全球星負(fù)責(zé)人，截至發(fā)稿，暫未得到相關(guān)答復(fù)。

不過在部分業(yè)內(nèi)人士看來，關(guān)聯(lián)方股權(quán)轉(zhuǎn)讓可能是中止審查的導(dǎo)火線。“擬設(shè)立基金沒有批復(fù)之前，臨時(shí)更換股東需要補(bǔ)充很多新的材料，包括高管是否還有變動(dòng)、經(jīng)營(yíng)理念是否發(fā)生變化、新加入股東是否符合監(jiān)管要求、轉(zhuǎn)讓價(jià)格是否符合定價(jià)等。在此基礎(chǔ)上，監(jiān)管是有可能做出中止審查的舉措。”

至于為何會(huì)有審批期間更換股東為關(guān)聯(lián)方的情況，上述人士表示，這種交易情況在行業(yè)內(nèi)并不多見，造成這種結(jié)果的原因有很多，比如原股東在審查時(shí)發(fā)現(xiàn)并不滿足監(jiān)管要求，有制度上約束而被動(dòng)去股權(quán)轉(zhuǎn)讓，或者從自身財(cái)務(wù)出發(fā)繼續(xù)等候監(jiān)管審批并不劃算。不管什么原因，最開始的時(shí)候，發(fā)起人在這件事情上是沒有想得更完整更透徹的。

公募基金牌照審批趨緊

國(guó)鑫基金此次被監(jiān)管中止審批并不意外。事實(shí)上，此前，本源、安邦、太平洋、蘇寧、不二、景澤等6家擬設(shè)公募基金也被按下暫停鍵。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2019年11月底，我國(guó)境內(nèi)共有基金管理公司128家，此外還有25家公募基金在排隊(duì)候?qū)彙?/p>

一般情況下，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金公司的主要流程包括材料受理、征求意見、反饋意見、現(xiàn)場(chǎng)審查、批復(fù)設(shè)立5大環(huán)節(jié)，審核期限為6個(gè)月，而中止審批增加了公募基金發(fā)起設(shè)立的不確定性。前述分析人士解釋了目前擬設(shè)公募基金頻頻遭遇中止審查的原因，“從大方向看，監(jiān)管中止審批的擬設(shè)立公募基金越來越多和監(jiān)管審批節(jié)奏有關(guān)系。去年和前年自然人持股、控股的基金公司批復(fù)很多，但市場(chǎng)容量是有限的，監(jiān)管在審批節(jié)奏上要控制一下，標(biāo)準(zhǔn)就會(huì)更嚴(yán)格一些，補(bǔ)充材料的流程也會(huì)加長(zhǎng)。”

“另外，也有可能是股東考慮公司成立效益后自行退出。目前很多擬設(shè)立基金公司排隊(duì)2~3年甚至更長(zhǎng)，股東實(shí)力相對(duì)有限會(huì)對(duì)成本更為敏感，也可能考慮收購(gòu)、參股的方式進(jìn)行公募業(yè)務(wù)。其實(shí)即使拿到批復(fù)也要有2~3年甚至更久才能盈虧平衡，一些公司從長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮就退出了。”

某資深基金分析師向記者解釋道，“監(jiān)管對(duì)于公募基金發(fā)起設(shè)立審核是復(fù)雜而嚴(yán)格的，機(jī)構(gòu)組織情況、人員配置資質(zhì)、股東身份等這些都是審核重點(diǎn)，尤其是近年來監(jiān)管對(duì)個(gè)人作為發(fā)起主體設(shè)立基金公司的審查上更為嚴(yán)格。另外，公募基金注冊(cè)資本金是要進(jìn)行穿透的，資本金的要求能否達(dá)標(biāo)還要符合穿透后的出資額要求，這些都可能是擬設(shè)立基金公司被中止的原因。”

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》翻查監(jiān)管文件整理了申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金公司的相關(guān)要求：

在擬設(shè)基金管理公司注冊(cè)資本金方面，要求不低于1億元人民幣，且股東必須以貨幣資金實(shí)繳，境外股東應(yīng)當(dāng)以可自由兌換貨幣出資；資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)實(shí)繳資本或者實(shí)際繳付出資不低于1000萬元。

相關(guān)人員配置方面，要求董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備相應(yīng)任職條件，設(shè)置分工合理、職責(zé)清晰的組織機(jī)構(gòu)和工作崗位，有符合證監(jiān)會(huì)規(guī)定的內(nèi)部稽核監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)控制、信息安全等內(nèi)部監(jiān)控制度。

股東方面則對(duì)不同主體有不同規(guī)定。比如，自然人作為主要股東應(yīng)具有經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)或者管理金融機(jī)構(gòu)的良好業(yè)績(jī)，個(gè)人金融資產(chǎn)不低于3000萬人民幣，在境內(nèi)外資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)10年以上；其他機(jī)構(gòu)作為主要發(fā)起股東設(shè)立基金公司應(yīng)滿足經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)或管理金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量良好，財(cái)富狀況良好，凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣等要求。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)