每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

一場(chǎng)電話會(huì)議或一次調(diào)研，能吸引上百家機(jī)構(gòu)同時(shí)參與，還算是經(jīng)常發(fā)生，但同時(shí)吸引公私募數(shù)十位明星基金經(jīng)理參與，則并不多見。

近日，記者注意到，在立訊精密的一次電話會(huì)議中，不僅參與的公私募機(jī)構(gòu)眾多，而且陳光明、傅鵬博、林鵬、畢天宇、鄧曉峰、崔同魁等數(shù)十位公私募明星基金經(jīng)理竟都齊聚一堂。

值得關(guān)注的是，在連夜召開電話會(huì)議之后，今日立訊精密卻以跌停收盤。

陳光明、傅鵬博同時(shí)現(xiàn)身

3月20日，立訊精密通過電話會(huì)議的方式接待了超100家機(jī)構(gòu)的調(diào)研，召開時(shí)間是晚上的20點(diǎn)到22點(diǎn)，在這次調(diào)研中，有幾大看點(diǎn)值得投資者關(guān)注。

首先是調(diào)研的機(jī)構(gòu)。除了100多家機(jī)構(gòu)同時(shí)參與，其中還包括了不少投資者非常熟悉的基金經(jīng)理，比如睿遠(yuǎn)基金的陳光明、傅鵬博。這也是近段時(shí)間以來，在睿遠(yuǎn)基金的調(diào)研記錄中，首次出現(xiàn)兩位同時(shí)現(xiàn)身。

除此之外，在這份調(diào)研名單中，還有東方證券資管的林鵬、富國基金的畢天宇、興證全球基金的謝治宇、易方達(dá)基金的馮波、華安基金的翁啟森等數(shù)十位明星基金經(jīng)理，如果再加上高毅資產(chǎn)的鄧曉峰、千合資本的崔同魁、景林投資的高云程和蔣彤等私募的明星投資經(jīng)理，這場(chǎng)電話會(huì)議可謂“明星云集”。

在這場(chǎng)電話會(huì)議中，顯然大家最為關(guān)心的話題依然是疫情給公司帶來的影響。立訊精密董事長、總經(jīng)理王來春表示，目前公司沒有收到需求調(diào)整的信息，但相信短期內(nèi)需求還是受影響的。當(dāng)前海外疫情的發(fā)展趨勢(shì)比較復(fù)雜，現(xiàn)在定義受影響的比例還為時(shí)過早，預(yù)計(jì)上半年手機(jī)受影響會(huì)較大一些，但電腦和平板需求還是比較平穩(wěn)。

此外，王來春還提到，從經(jīng)營的角度來看，疫情的影響還體現(xiàn)在兩個(gè)方面。第一，原材料庫存高于安全庫存，公司此前的安全庫存最多滿足兩周的用料需求，目前是4～8周。第二，基于在人員管理上的增加投入，公司管理費(fèi)用和制造費(fèi)用也相對(duì)提高。而從產(chǎn)品線來看，公司在手機(jī)端的收入占整體收入的10%～15%，如疫情蔓延并影響到第二季度，則主要影響可能會(huì)在手機(jī)端。

睿遠(yuǎn)基金、東證資管提前減倉

不過雖然上市公司連夜召開電話會(huì)議，也吸引了眾多明星基金經(jīng)理參與，但是從今天的股價(jià)來看，立訊精密收盤卻是跌停。而如果從2月24日創(chuàng)出階段高點(diǎn)的51.63元算起，立訊精密的股價(jià)在1個(gè)月左右的時(shí)間里，已經(jīng)回調(diào)了33%。

如果從公募的整體持倉來看，立訊精密絕對(duì)算得上是一只公募重倉股。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2019年末，共有556只基金持有該股，持股總量達(dá)到了6.8億股，不過在去年4季度，基金的整體持倉也減少了1.38億股。

也就是說，部分基金在去年4季度就已經(jīng)離場(chǎng)，不過這部分資金顯然離場(chǎng)太早。因?yàn)檫M(jìn)入2020年之后，立訊精密一度從36元左右攀升至51.63元，即使是近期出現(xiàn)了33%的回調(diào)，但其實(shí)也只是回到了去年底時(shí)的位置。

值得一提的是，在提前離場(chǎng)的基金里面，同樣也包括了睿遠(yuǎn)成長價(jià)值。記者注意到，在2019年3季度末的時(shí)候，睿遠(yuǎn)成長價(jià)值持有2690.05萬股，占基金資產(chǎn)凈值的比例高達(dá)7.07%，但到了2019年4季度末，持股數(shù)已經(jīng)下降至1079.43萬股，占基金資產(chǎn)凈值的比例也只有3.3%。

猶記得在去年4季報(bào)時(shí)，傅鵬博的管理團(tuán)隊(duì)在季報(bào)中曾提及，綜合三季報(bào)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和盈利預(yù)測(cè)，以及個(gè)股的動(dòng)態(tài)估值，對(duì)持倉標(biāo)的的配置做了適當(dāng)增減。

有意思的是，同樣在去年4季度，跟睿遠(yuǎn)基金動(dòng)作比較一致的基金，竟然多是來自于東方紅系列的產(chǎn)品，比如東方紅滬港深、東方紅睿豐、東方紅中國優(yōu)勢(shì)、東方紅睿華、東方紅睿澤持有的股份數(shù)，減少數(shù)量也都在1000萬股以上。

而經(jīng)過了此次集體調(diào)研，這些機(jī)構(gòu)對(duì)立訊精密會(huì)不會(huì)有新的增減倉動(dòng)作呢？答案只能等到今年一季報(bào)時(shí)揭曉了。

立訊精密近5日走勢(shì)

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)