每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 吳永久    

今年3月以來，對于私募機(jī)構(gòu)的監(jiān)管潮來襲，陸續(xù)有廣東、大連、青島、云南、寧波等地的證監(jiān)局加大了對私募機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度，其監(jiān)管手段多種多樣，有私募機(jī)構(gòu)的自查以及私募機(jī)構(gòu)“雙隨機(jī)”現(xiàn)場檢查，此外還有對私募機(jī)構(gòu)進(jìn)行的專項檢查。另外3月份以來，包括新湃資本在內(nèi)的多家私募因違規(guī)事項被出具警示函，其中新湃資本的違規(guī)事項多達(dá)5項之多。

多地展開私募自查、“雙隨機(jī)”以及專項檢查

3月27日，廣東證監(jiān)局下發(fā)了關(guān)于組織轄區(qū)私募投資基金管理人開展2020年自查工作的通知，自查對象是截至2020年2月29日，已在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱基金業(yè)協(xié)會）登記且注冊地位于廣東（除深圳外）的私募機(jī)構(gòu)。自查內(nèi)容包括登記備案、信息披露、投資者保護(hù)、內(nèi)部治理與風(fēng)險控制，以及“募投管退”各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)等。

無獨有偶，3月27日，大連證監(jiān)局下發(fā)了關(guān)于2020年度大連轄區(qū)私募機(jī)構(gòu)“雙隨機(jī)”現(xiàn)場檢查名單的通知，根據(jù)中國證監(jiān)會部署及工作安排，2020年3月25日下午，在機(jī)構(gòu)監(jiān)管處工作人員、紀(jì)檢監(jiān)察辦公室工作人員、大連市基金業(yè)協(xié)會和轄區(qū)部分私募機(jī)構(gòu)代表的全程見證下，通過隨機(jī)抽取私募機(jī)構(gòu)及檢查人員方式產(chǎn)生了“雙隨機(jī)”現(xiàn)場檢查名單，其中慧昌資產(chǎn)管理有限公司被抽中。

另外在3月23日，青島證監(jiān)局下發(fā)了關(guān)于青島轄區(qū)2020年私募機(jī)構(gòu)專項檢查“雙隨機(jī)”抽選結(jié)果的通告，根據(jù)中國證監(jiān)會相關(guān)工作規(guī)定及《青島證監(jiān)局隨機(jī)抽查工作規(guī)程（試行）》的要求，組織開展了分層隨機(jī)抽選工作，產(chǎn)生2家檢查對象，其中魯民投基金管理有限公司和山東高速暢贏股權(quán)投資管理有限公司被選中；同時為了加強(qiáng)轄區(qū)私募機(jī)構(gòu)合規(guī)管理，青島證監(jiān)局定于近期開展青島轄區(qū)私募機(jī)構(gòu)專項檢查。

2020年3月23日，云南證監(jiān)局下發(fā)了關(guān)于轄區(qū)私募基金管理人有關(guān)監(jiān)管事項的通知，根據(jù)基金業(yè)協(xié)會的相關(guān)要求，注冊地在云南省的私募基金管理人，請于完成登記后的10個工作日內(nèi)與法制工作處取得聯(lián)系。為督促轄區(qū)私募基金管理人提高合規(guī)意識，建立健全合規(guī)風(fēng)控機(jī)制，依照相關(guān)規(guī)定，云南轄區(qū)各私募基金管理人應(yīng)自覺接受監(jiān)管部門和自律組織的監(jiān)督管理，積極配合云南證監(jiān)局監(jiān)管工作，對監(jiān)管工作中發(fā)現(xiàn)的相關(guān)情況云南證監(jiān)局將及時通報中國證券投資基金業(yè)協(xié)會。

2020年3月16日，寧波證監(jiān)局下發(fā)了關(guān)于開展轄區(qū)私募基金管理機(jī)構(gòu)2020年自查工作的通知，時間自本通知下發(fā)之日起至2020年4月6日止。這次自查重點包括：私募機(jī)構(gòu)在宣傳推介、資金募集、投資管理等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)是否合規(guī)；登記備案、信息報送、信息披露是否真實、準(zhǔn)確、完整、及時；內(nèi)部管理和風(fēng)險控制是否完善；是否從事與私募基金業(yè)務(wù)存在利益沖突的業(yè)務(wù)；投資者適當(dāng)性管理執(zhí)行情況等。

新湃資本等多家私募被出具警示函

2020年3月24日，內(nèi)蒙古證監(jiān)局下發(fā)了關(guān)于對新湃資本投資管理（內(nèi)蒙古）有限公司采取出具警示函措施的決定，經(jīng)查，公司存在以下違規(guī)行為。首先是存在未備案基金，公司管理的部分已募集的基金未在基金業(yè)協(xié)會備案；其次是管理人履職不到位，公司管理的寧波高新區(qū)新湃玄影股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）在投資運作期間，未按照約定，有效履行投資決策相關(guān)程序；未每年召開一次合伙人會議；未對所投目標(biāo)公司持續(xù)監(jiān)控，投后管理不到位。

公司信息披露不規(guī)范，未按照合伙協(xié)議約定履行年度信息披露義務(wù)，季度信息披露存在不及時的情況；未按約定向投資者做信息披露；向投資者披露的季度信息中，存在對投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測等禁止或不當(dāng)?shù)谋硎鰞?nèi)容；此外還還存在著募集行為不規(guī)范，公司管理私募產(chǎn)品在募集推介材料中存在與實際情況不符、向投資者就不確定事項提供確定性的判斷或者告知可能使投資者誤認(rèn)為資本金不受損失或者承諾最低收益的表述；管理人信息更新不及時，公司辦公地址發(fā)生變更后，未在基金業(yè)協(xié)會平臺中予以更新。

另外在3月16日，上海證監(jiān)局下發(fā)了對泰誠大通（上海）股權(quán)投資管理有限公司采取出具警示函措施的決定，公司所發(fā)行的“平陽富恒投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）”產(chǎn)品未在基金業(yè)協(xié)會辦理備案；二是“泰誠大通朱雀14號私募投資基金”產(chǎn)品的投資者人數(shù)累計超過二百人；三是向投資者承諾使用公司自有資金墊付投資本金及預(yù)期收益。

深圳證監(jiān)局在3月23日下發(fā)了關(guān)于對深圳市信證基金采取出具警示函措施的決定，公司在產(chǎn)品募集與管理過程中，存在未履行謹(jǐn)慎勤勉義務(wù)、未如實向投資者披露基金投資信息的情形。

3月27日，深圳證監(jiān)局發(fā)布關(guān)于對前海領(lǐng)秀基金管理有限公司采取出具警示函措施的決定，公司在聯(lián)金瑞萊-穩(wěn)盈2號基金（以下簡稱穩(wěn)盈2號）的宣傳推介材料中使用“按月分配”“按月結(jié)算、到期贖回”等文字表述，穩(wěn)盈2號的基金合同約定了目標(biāo)年化收益率及收益分配方案，實際運作中每月按基金合同向投資者支付收益，構(gòu)成承諾最低收益，違反了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（以下簡稱《私募管理辦法》）第十五條的規(guī)定。依據(jù)《私募管理辦法》第三十三條的規(guī)定，深圳證監(jiān)局決定對公司采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

對此有業(yè)內(nèi)人士表示，私募行業(yè)的監(jiān)管日漸嚴(yán)格，尤其從去年開始，各地紛紛開展私募基金自查及現(xiàn)場檢查，發(fā)現(xiàn)了許多違規(guī)現(xiàn)象。而監(jiān)管的強(qiáng)化使得很多打擦邊球的行為都無處遁形，真正做好資產(chǎn)管理才是私募活下去、活得久的唯一道路。監(jiān)管的加強(qiáng)對于明確私募行業(yè)發(fā)展方向和保護(hù)投資者利益是必要的，嚴(yán)監(jiān)管將改變過去混亂無序的狀況，從中長期來看，有利于樹立私募基金在投資者中的良好形象，引導(dǎo)行業(yè)良性發(fā)展。

封面圖來自攝圖網(wǎng)