每經(jīng)記者 蔡 鼎    每經(jīng)編輯 蘭素英    

日前，國內(nèi)生鮮新零售企業(yè)樂活有限公司（LOHA CO. LTD，以下簡稱樂活）更新了向美國證券交易委員會（SEC）遞交的F1招股書，股票代碼為LOHA。

根據(jù)最新版的納斯達(dá)克IPO文件，樂活此次計(jì)劃出售4285715新股，發(fā)行定價(jià)區(qū)間為5~7美元，擬募集3000萬美元。老虎證券、華盛資本、Maxim Group LLC和質(zhì)數(shù)資本為樂活I(lǐng)PO聯(lián)合承銷商。

樂活早在2019年12月便向SEC遞交了招股書?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，就在2019年上半年公司沖刺美股IPO的同時(shí)，樂活包括董秘、財(cái)務(wù)總監(jiān)在內(nèi)的多名高管卻接連離職。

值得注意的是，在招股書中，樂活明確提及公司對海外供應(yīng)商的依賴。2020年4月2日，記者多次致電樂活在招股書上的聯(lián)系方式，但均未能接通。

2019財(cái)年凈利潤同比持平

招股書稱，此次樂活I(lǐng)PO募資的約20%（454萬美元）將用于增強(qiáng)和擴(kuò)大公司業(yè)務(wù)，約45%（1022萬美元）將用于公司的產(chǎn)品、品牌營銷和推廣，剩下約35%（795萬美元）作一般公司用途。

成立于2013年的樂活是中國最早進(jìn)入生鮮新零售領(lǐng)域的公司之一，創(chuàng)始人張延悅于1998年將流行于歐美的“LOHAS”（健康可持續(xù)的生活方式）理念引入國內(nèi)。公司總部位于廣東省深圳市南山區(qū)。

其實(shí)，在樂活謀求赴美上市之前，已于2016年8月19日在新三板成功掛牌，2017年5月30日進(jìn)入新三板創(chuàng)新層，2018年7月19日在公司召開第二屆董事會第十二次會議后終止掛牌。

根據(jù)招股書數(shù)據(jù)，樂活2019財(cái)年（截至2019年9月30日）實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.0543億美元，同比增幅為23.76%。其中，銷售額的增長主要是由于中國新鮮和天然產(chǎn)品市場需求的快速增長。凈利潤方面，2019財(cái)年公司的凈利潤為869萬美元，與2018財(cái)年的878萬美元基本持平?？紤]到2019年公司需為上市支付的額外費(fèi)用，其在一定程度上影響了公司利潤增長的表現(xiàn)。此外，更新后的招股書顯示樂活2019財(cái)年毛利潤同比增加了12.46%，銷售費(fèi)用同比下降9.81%。

一位不愿具名的覆蓋生鮮行業(yè)的某券商分析師在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者的采訪時(shí)表示：“未來中國生鮮行業(yè)還是會有不錯(cuò)的增長，這個(gè)行業(yè)規(guī)模很大?？傮w來說，生鮮領(lǐng)域的商超和電商會超過傳統(tǒng)農(nóng)貿(mào)的銷售，所以生鮮股的趨勢是比較確定的，這也是跟隨大消費(fèi)的趨勢。中國生鮮行業(yè)萬億的規(guī)?？隙ㄊ谴_定的，只是各個(gè)不同的環(huán)節(jié)，估值會有所不同。”

預(yù)計(jì)一季度收入同比大降

盡管樂活目前在全球16個(gè)國家擁有102家海外供應(yīng)商和5家國內(nèi)供應(yīng)商，但在2018財(cái)年和2019財(cái)年中（均截至當(dāng)年9月30日），樂活最大的兩家海外水果供應(yīng)商分別占公司總采購量的40.05%、40.82%。

樂活在招股書的“風(fēng)險(xiǎn)因素”部分也明確提到第三方供應(yīng)相對集中所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)指出：“雖然我們已經(jīng)與主要供應(yīng)商簽訂了為期5年的供應(yīng)協(xié)議，但我們不能保證，如果這些協(xié)議到期，不及時(shí)續(xù)簽或提前終止，我們將能夠以合理的條件找到替代供應(yīng)商，這將對我們的財(cái)務(wù)狀況、運(yùn)營業(yè)績和現(xiàn)金流產(chǎn)生重大不利影響。”

樂活在招股書中稱，由于公司業(yè)績受到新冠肺炎疫情的影響，公司預(yù)計(jì)2020年一季度的收入同比將大幅下滑。

“新冠病毒在全球范圍內(nèi)的暴發(fā)對我們的業(yè)務(wù)、運(yùn)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生了不利影響。2020年1~2月，公司采購量和銷售額比去年同期減少了約50%。公司管理層和員工一直在盡一切努力減輕疫情對業(yè)務(wù)的影響。我們的員工已經(jīng)重返工作工位。然而，鑒于疫情的不確定性，新冠病毒的傳播可能延長和惡化，我們可能會被迫再次縮減甚至?xí)和＿\(yùn)營。我們也無法預(yù)測疫情（對我們業(yè)務(wù)）的影響將是短暫的還是長期的，新冠病毒對我們財(cái)務(wù)業(yè)績的影響程度將取決于其未來的發(fā)展，如果新冠病毒的暴發(fā)不能在短期內(nèi)得到有效控制，我們的業(yè)務(wù)運(yùn)作和財(cái)務(wù)狀況可能會因?yàn)榻?jīng)濟(jì)增長放緩、經(jīng)營中斷或其他我們無法預(yù)測的因素而受到重大不利影響。”樂活在招股書中寫道。

此外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在樂活去年準(zhǔn)備赴美上市的關(guān)鍵時(shí)期，樂活的高管接連離職。

根據(jù)樂活發(fā)布的公告，2019年3月18日，李麗因個(gè)人原因申請辭去其擔(dān)任的董事會秘書職務(wù)；同年4月8日，樂活原財(cái)務(wù)總監(jiān)唐啟陶因個(gè)人原因申請辭職；同年6月5日，公司原監(jiān)事毛武美、段澤天申請辭去公司監(jiān)事一職。

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