每經(jīng)記者 陳玉靜    每經(jīng)編輯 廖丹    

近日，由山西信托與盈盈集團(tuán)合作推出的信托投資APP“晉盈匯”引發(fā)熱議，關(guān)注點(diǎn)之一在于這種與他人合作開(kāi)發(fā)APP進(jìn)而銷(xiāo)售信托產(chǎn)品的模式是否合規(guī)？

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，目前，業(yè)內(nèi)數(shù)十家信托公司都已在蘋(píng)果應(yīng)用商店上線官方APP，以便于信托產(chǎn)品的線上購(gòu)買(mǎi)，但多為信托公司自有開(kāi)發(fā)，鮮有與他人合作開(kāi)發(fā)的模式。

對(duì)于上述爭(zhēng)議，山西信托相關(guān)人士在接受每經(jīng)記者采訪時(shí)表示，“晉盈匯”APP是山西信托自主開(kāi)發(fā)的官方財(cái)富管理平臺(tái)，其所有權(quán)及衍生權(quán)利全部歸山西信托所有，盈盈集團(tuán)僅為“晉盈匯”APP開(kāi)發(fā)提供了技術(shù)服務(wù)，此外，“悅美”系列產(chǎn)品為山西信托設(shè)立的主動(dòng)管理信托產(chǎn)品，信托項(xiàng)目的資產(chǎn)、風(fēng)控到日常運(yùn)營(yíng)均由山西信托負(fù)責(zé)，受托人管理責(zé)任從未委托第三方進(jìn)行。

30萬(wàn)起步！牽手金融科技公司合作“賣(mài)信托”

“晉盈匯”產(chǎn)品頁(yè)面顯示，目前共有山西信托·晉信穩(wěn)贏系列和山西信托·悅美系列18款信托產(chǎn)品。目前，除山西信托·悅美14號(hào)還未募滿(mǎn)，其他17款產(chǎn)品均已募集完成，每款產(chǎn)品募集規(guī)模多在1000萬(wàn)左右，且均為短期產(chǎn)品，期限1年。起投金額也不再是信托產(chǎn)品通常的100萬(wàn)起步，而是30萬(wàn)。

截圖來(lái)源：晉盈匯APP

在預(yù)期年化收益率方面，主要分為三檔，以“山西信托·悅美14號(hào)”產(chǎn)品為例，30萬(wàn)至100萬(wàn)，對(duì)應(yīng)年化收益率為8.2%，100萬(wàn)至300萬(wàn)為9%，300萬(wàn)以上為9.2%。

在資金用途方面，上述18款信托產(chǎn)品均用于全國(guó)一二線城市大型整形醫(yī)院消費(fèi)分期。在回款方式上，悅美系列的回款方式為信托收益每季度分配一次，分配基數(shù)為該季度初剩余投資本金，此外，每季度回購(gòu)不低于投資本金的10%。

悅美系列的還款來(lái)源為各大整形醫(yī)院醫(yī)療項(xiàng)目應(yīng)收賬款、項(xiàng)目融資方及盈盈集團(tuán)回購(gòu)。在風(fēng)險(xiǎn)保障方面，由融資人承擔(dān)到期回購(gòu)其轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款債權(quán)收益權(quán)，同時(shí)盈盈集團(tuán)及實(shí)控人為融資人的回購(gòu)義務(wù)提供連帶責(zé)任擔(dān)保。

截圖來(lái)源：晉盈匯APP

在以往的認(rèn)知中，信托位屬私募，投資規(guī)模一般100萬(wàn)起步，此次山西信托“起投30萬(wàn)”的標(biāo)準(zhǔn)引發(fā)熱議。

華北某信托公司人士對(duì)每經(jīng)記者解釋道，起投金額30萬(wàn)不代表投資者門(mén)檻降低，前提依然是資管新規(guī)界定的合格投資者。資管新規(guī)后，少數(shù)信托公司依據(jù)資管新規(guī)的規(guī)定在起投金額上做了一些試水，但總體來(lái)看很少，因?yàn)楹细裢顿Y者認(rèn)定比較麻煩，而且各地標(biāo)準(zhǔn)不一。另外，在底層資產(chǎn)上，起投金額低的也并不局限在消費(fèi)金融方面，供應(yīng)鏈也有。

對(duì)此，山西信托相關(guān)人士稱(chēng)，“晉盈匯”APP借助金融科技，將傳統(tǒng)線下的產(chǎn)品搬至線上，進(jìn)行信托產(chǎn)品的線上推介、客戶(hù)身份認(rèn)證、反洗錢(qián)客戶(hù)驗(yàn)證、客戶(hù)遠(yuǎn)程雙錄、線上電子簽約、產(chǎn)品信息披露等。通過(guò)“晉盈匯”APP認(rèn)購(gòu)信托產(chǎn)品的客戶(hù)都按照監(jiān)管規(guī)定進(jìn)行了合格投資者身份識(shí)別和鑒定。

與外界合作開(kāi)發(fā)APP模式引爭(zhēng)議

除起投金額30萬(wàn)讓晉盈匯惹爭(zhēng)議外，與外部公司合作開(kāi)發(fā)APP推介信托產(chǎn)品也讓山西信托備受“合規(guī)”質(zhì)疑。

“晉盈匯”APP關(guān)于晉盈匯項(xiàng)目的介紹中顯示，晉盈匯是盈盈集團(tuán)和山西信托聯(lián)合打造的基于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的一站式信托投資平臺(tái)，集在線開(kāi)戶(hù)、一鍵購(gòu)買(mǎi)、線上雙錄、線上合同簽署和會(huì)員權(quán)益等功能于一身。

盈盈集團(tuán)是誰(shuí)？公開(kāi)信息顯示，盈盈集團(tuán)創(chuàng)設(shè)于2013年，總部位于浙江杭州，是一家以科技金融領(lǐng)域?yàn)橹鲗?dǎo)，多元化發(fā)展的集團(tuán)公司。集團(tuán)由曾任支付寶財(cái)務(wù)部總監(jiān)、商戶(hù)事業(yè)部副總經(jīng)理、用戶(hù)事業(yè)部總經(jīng)理的葉進(jìn)武作為創(chuàng)始人，和多位原阿里系高管共同發(fā)起設(shè)立。目前，盈盈集團(tuán)下有盈盈理財(cái)（現(xiàn)為“盈盈金科”）、基于特定消費(fèi)場(chǎng)景挖掘數(shù)據(jù)的金融科技企業(yè)盈火科技、特殊資產(chǎn)投融資服務(wù)坤盛資產(chǎn)等平臺(tái)。

每經(jīng)記者撥打晉盈匯頁(yè)面的客服電話，接聽(tīng)人員稱(chēng)其為盈盈金科人員，該人員表示，晉盈匯上展示的信托產(chǎn)品是客戶(hù)在線下預(yù)約過(guò)的，然后才能在線上購(gòu)買(mǎi)。對(duì)于晉盈匯與山西信托的關(guān)系，上述人員稱(chēng)，晉盈匯是由盈盈金科和山西信托聯(lián)合開(kāi)發(fā)，目前APP主要是盈盈金科在維護(hù)，晉盈匯上不會(huì)披露山西信托的所有信托產(chǎn)品，只會(huì)披露與盈盈金科有關(guān)的產(chǎn)品。

監(jiān)管規(guī)定，信托公司不得委托非金融機(jī)構(gòu)推介信托產(chǎn)品，信托產(chǎn)品不得進(jìn)行公開(kāi)營(yíng)銷(xiāo)宣傳，不得通過(guò)第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、理財(cái)機(jī)構(gòu)向不特定客戶(hù)或非合格投資者進(jìn)行產(chǎn)品推介。

此次山西信托與盈盈集團(tuán)合作開(kāi)發(fā)APP并推介信托產(chǎn)品的模式是否存在“合規(guī)”問(wèn)題？又該如何界定？

華北某信托公司人士對(duì)每經(jīng)記者表示，首先要看APP的供應(yīng)商和版權(quán)在誰(shuí)的名下，這是核心，如果是在掛在山西信托名下就沒(méi)有什么問(wèn)題，運(yùn)營(yíng)、技術(shù)可以外包；其次，是APP上推介的是哪些信托產(chǎn)品，如果是山西信托的產(chǎn)品，即便是關(guān)于APP合作方的，也只能說(shuō)他是縮小了展示的產(chǎn)品范圍，“但不能上架其他信托公司的產(chǎn)品”。

信托公司APP鮮有合作開(kāi)發(fā)模式

每經(jīng)記者從蘋(píng)果應(yīng)用商店了解到，目前為方便投資者線上購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品，多數(shù)信托公司都上線了官方APP便于認(rèn)購(gòu)、雙錄等工作。但就多數(shù)信托公司的情況來(lái)看，APP多為自己開(kāi)發(fā)，鮮有合作開(kāi)發(fā)的模式。

“一般第三方平臺(tái)是指第三方自己建設(shè)的平臺(tái)，晉盈匯的情況，APP版權(quán)和開(kāi)發(fā)人都在山西信托名下，核心應(yīng)該在這。”北京一位信托人士稱(chēng)，山西信托此次與盈盈集團(tuán)合作的目的可能是技術(shù)合作，后續(xù)可能會(huì)有一些項(xiàng)目合作、客戶(hù)引流。

對(duì)于上述爭(zhēng)議，山西信托相關(guān)人士隨后對(duì)每經(jīng)記者表示，“晉盈匯”APP是山西信托自主開(kāi)發(fā)的官方財(cái)富管理平臺(tái)，其所有權(quán)及衍生權(quán)利全部歸山西信托所有，盈盈集團(tuán)僅為“晉盈匯”APP開(kāi)發(fā)提供了技術(shù)服務(wù)。

對(duì)于此前風(fēng)控不由山西信托主導(dǎo)的說(shuō)法，山西信托相關(guān)人士稱(chēng)，“悅美”系列產(chǎn)品為山西信托設(shè)立的主動(dòng)管理信托產(chǎn)品，信托項(xiàng)目的資產(chǎn)、風(fēng)控到日常運(yùn)營(yíng)均由公司負(fù)責(zé)，受托人管理責(zé)任從未委托第三方進(jìn)行。

晉盈匯項(xiàng)目來(lái)源一欄顯示，晉盈匯后續(xù)主要有三大系列產(chǎn)品，分別為：以消費(fèi)金融為核心資產(chǎn)的晉信穩(wěn)贏系列產(chǎn)品；以一線和準(zhǔn)一線城市住宅抵押為核心資產(chǎn)的房抵貸系列產(chǎn)品；以從信達(dá)、華融、東方、長(zhǎng)城等國(guó)有金融資產(chǎn)管理公司受讓的銀行金融債權(quán)為核心的晉坤機(jī)遇投資系列產(chǎn)品，前述三種產(chǎn)品線均為山西信托主動(dòng)管理型產(chǎn)品。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)