每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 廖丹    

對(duì)于以一年期為主要形態(tài)的“百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)”而言，在今年可能將迎來(lái)一波競(jìng)品之爭(zhēng)。

4月2日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于長(zhǎng)期醫(yī)療保險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率調(diào)整有關(guān)問(wèn)題的通知》（下稱《通知》），作為2019年11月《健康保險(xiǎn)管理辦法》里提到的長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)的相應(yīng)細(xì)則。新規(guī)鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司發(fā)展長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)，為健康險(xiǎn)市場(chǎng)多元化發(fā)展帶來(lái)新的保險(xiǎn)供給，這也解決了消費(fèi)者擔(dān)心“停售”、無(wú)法“保證續(xù)保”等短期醫(yī)療險(xiǎn)弊病。

此前的醫(yī)療險(xiǎn)最長(zhǎng)是6年期，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，隨著新規(guī)出臺(tái)，有不少保險(xiǎn)公司正積極準(zhǔn)備10年期甚至更長(zhǎng)期的醫(yī)療險(xiǎn)產(chǎn)品，在獲得監(jiān)管批復(fù)后將迎來(lái)上市銷售。

長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)費(fèi)率進(jìn)行調(diào)整在中國(guó)尚屬新鮮事物，上市后的新產(chǎn)品形態(tài)會(huì)如何？作為長(zhǎng)期險(xiǎn)的定價(jià)會(huì)讓消費(fèi)者“望而卻步”嗎？保險(xiǎn)公司的盈利空間如何，相關(guān)的渠道是否有足夠的動(dòng)力推廣？對(duì)此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者專訪了怡安再保險(xiǎn)解決方案健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)大中華區(qū)負(fù)責(zé)人李純侃，為讀者解答上述問(wèn)題。

怡安再保險(xiǎn)解決方案健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)大中華區(qū)負(fù)責(zé)人李純侃 圖片來(lái)源：受訪者供圖

發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)渠道的壽險(xiǎn)公司將成主力

NBD：新規(guī)對(duì)健康險(xiǎn)發(fā)展的意義，有哪些超預(yù)期之處？

李純侃：這對(duì)中國(guó)的健康險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展是一大利好，有利于幫助保險(xiǎn)公司擺脫惡性競(jìng)爭(zhēng)，真正從產(chǎn)品設(shè)計(jì)和優(yōu)化用戶體驗(yàn)等方面形成產(chǎn)品差異化和競(jìng)爭(zhēng)力，將健康險(xiǎn)市場(chǎng)推到良性循環(huán)的過(guò)程中。

新規(guī)重點(diǎn)突出了調(diào)配機(jī)制，即如果上一年度該產(chǎn)品賠付率低于85%，且低于行業(yè)平均賠付率（由保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)定期發(fā)布）10個(gè)百分點(diǎn)及以上，則不能進(jìn)行費(fèi)率上浮。此外，文件要求調(diào)配信息的披露非常透明，在長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)很難預(yù)測(cè)的情況下，一方面對(duì)消費(fèi)者是非常負(fù)責(zé)任的態(tài)度，另一方面對(duì)保險(xiǎn)公司自身的保護(hù)也很有作用。

NBD：新規(guī)實(shí)施后，對(duì)以一年期為主要形態(tài)的“百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)”有多大沖擊？

李純侃：接下來(lái)，我們預(yù)計(jì)中國(guó)市場(chǎng)上會(huì)很快出現(xiàn)10年期、20年期、甚至是終身的長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)，據(jù)我們了解，一些公司已經(jīng)在做相應(yīng)的準(zhǔn)備和布局。長(zhǎng)期來(lái)看，我們認(rèn)為對(duì)短期產(chǎn)品的影響肯定會(huì)有，但是通過(guò)最近與國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)渠道的溝通情況來(lái)看，在短期影響可能并沒(méi)有想象中那么大。

NBD：哪類型的壽險(xiǎn)公司會(huì)成為長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)的主力？

李純侃：目前來(lái)看，一些中型的、以互聯(lián)網(wǎng)渠道為主的壽險(xiǎn)公司態(tài)度非常積極，分析原因可能是他們希望通過(guò)長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)分享“百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)”的市場(chǎng)份額。對(duì)于已發(fā)展至一定規(guī)模的“百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)”，此前是產(chǎn)險(xiǎn)公司比較積極，而壽險(xiǎn)公司相對(duì)來(lái)說(shuō)布局還是比較少的。

此外，我們也觀察到中國(guó)頭部壽險(xiǎn)公司對(duì)于長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)還是持有一個(gè)較為謹(jǐn)慎的態(tài)度，大型壽險(xiǎn)公司至少在短期內(nèi)不會(huì)太激進(jìn)地參與到這個(gè)產(chǎn)品中去，即便有類似產(chǎn)品，也可能是相對(duì)保守的（比如10年期、費(fèi)率相對(duì)比較高的）長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)。我們認(rèn)為的主要原因，一是長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)對(duì)于保險(xiǎn)公司的資金壓力較大；二是對(duì)于長(zhǎng)期醫(yī)療，風(fēng)險(xiǎn)還是難以預(yù)測(cè)，有“長(zhǎng)尾”風(fēng)險(xiǎn)。

NBD：從銷售渠道角度而言，相對(duì)于短期產(chǎn)品，會(huì)更有意向銷售長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)嗎？

李純侃：渠道對(duì)于長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)的推出還是比較積極和正面的，同時(shí)顧慮主要在于兩方面，一是長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)的定價(jià)會(huì)不會(huì)太高？如果定價(jià)太高，可能會(huì)讓消費(fèi)者“望而卻步”，或者銷量不會(huì)達(dá)到預(yù)期那么高；二是渠道的費(fèi)用會(huì)不會(huì)有所降低，雖然續(xù)保率會(huì)有一定的提升，但如果傭金降低，渠道的銷售動(dòng)力也會(huì)大打折扣。

目前，長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)在短期內(nèi)的局面來(lái)看，應(yīng)該還是在一個(gè)博弈的過(guò)程當(dāng)中，其實(shí)也是需要一段時(shí)間才能夠達(dá)到一個(gè)平衡。

產(chǎn)品費(fèi)率可能與一年期醫(yī)療險(xiǎn)接近

NBD：從目前各家保險(xiǎn)公司準(zhǔn)備情況來(lái)看，第一批長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)可能是什么形態(tài)？

李純侃：考慮到科學(xué)性和可操作性，新規(guī)目前限于采用自然費(fèi)率定價(jià)的長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)，包括保險(xiǎn)期間為一年以上的醫(yī)療險(xiǎn)，以及保險(xiǎn)期間為一年但含有保證續(xù)保條款的醫(yī)療險(xiǎn)。這一形態(tài)還是以風(fēng)險(xiǎn)保障為主，費(fèi)率可以無(wú)限接近一年期醫(yī)療險(xiǎn)的費(fèi)率。

為了應(yīng)對(duì)醫(yī)療費(fèi)用通脹的風(fēng)險(xiǎn)，新規(guī)引入長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)費(fèi)率調(diào)整機(jī)制，將費(fèi)率調(diào)整的決定權(quán)交給保險(xiǎn)公司，從而激發(fā)市場(chǎng)活力。對(duì)于渠道而言，如果長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)最終費(fèi)率與一年期醫(yī)療險(xiǎn)一致的情況下，也存在犧牲一部分前端傭金的可能性。

NBD：最早一批產(chǎn)品預(yù)計(jì)會(huì)到什么時(shí)候上線？

李純侃：我們是預(yù)計(jì)6月份前后上線，但還要取決于幾個(gè)因素：一是保險(xiǎn)公司內(nèi)部精算的測(cè)算與再保險(xiǎn)報(bào)出的再保的經(jīng)費(fèi)條件的測(cè)算邏輯是不是能匹配；二是渠道對(duì)產(chǎn)品形態(tài)和費(fèi)率、以及渠道的費(fèi)用比例能否接受；最后還是要看監(jiān)管的批復(fù)認(rèn)可。

NBD:之前“百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)”已成為“紅海”市場(chǎng)，長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)會(huì)否出現(xiàn)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的情況？

李純侃：再保公司是否能夠提供相應(yīng)的、長(zhǎng)期能保證的再保條件，是長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)下一步能否有短期高增長(zhǎng)的關(guān)鍵。如果消費(fèi)者、渠道、或者保險(xiǎn)公司等各方更大幅度地降低風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率，可能又會(huì)反向給再保公司更大的壓力，進(jìn)而引發(fā)重新?lián)p失測(cè)算。

監(jiān)管規(guī)定，長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)上市前三年，費(fèi)率不得調(diào)整。此外，費(fèi)率調(diào)整不能過(guò)于頻繁，每次費(fèi)率調(diào)整間隔不得短于1年。再保在首三年能不能給到不調(diào)費(fèi)的硬保證，三年之后軟保證比如是否可以控制到35%或者30%以內(nèi)漲幅，這些條件的設(shè)定，影響了直保公司愿不愿意嘗試更加激進(jìn)的費(fèi)率。

目前，一些離岸的再保公司針對(duì)監(jiān)管的上述要求努力做相應(yīng)的匹配，爭(zhēng)取向直保公司給出比較容易接受的再保條件。

NBD:長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)會(huì)是另一個(gè)難盈利的險(xiǎn)種嗎？

李純侃：其實(shí)“百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)”的盈利情況與銷售的渠道有很大關(guān)系，互聯(lián)網(wǎng)渠道盈利狀況普遍會(huì)比線下的渠道好很多，這也是長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)新規(guī)出臺(tái)之后，主流是互聯(lián)網(wǎng)渠道的一些壽險(xiǎn)公司更加有積極性推進(jìn)的原因。同時(shí)，對(duì)于以線下渠道為主的壽險(xiǎn)公司，此類件均保費(fèi)較低的產(chǎn)品并非其主力產(chǎn)品，作為附加險(xiǎn)而言，盈利影響也不會(huì)那么大。

所以我們認(rèn)為，長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)的預(yù)期承保利潤(rùn)還是有一定空間的。根據(jù)我們的測(cè)算，它的盈利狀況可能跟百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)達(dá)到差不多的水平，至少在5~6年內(nèi)是這種情況。不確定的因素是新醫(yī)療技術(shù)的研發(fā)和醫(yī)療通脹。

另外，如果續(xù)保率比較低，會(huì)面臨群體惡化率的問(wèn)題。由于長(zhǎng)期至終身、可續(xù)保的醫(yī)療險(xiǎn)產(chǎn)品在國(guó)外較為普遍，海外再保市場(chǎng)的惡化率數(shù)據(jù)可以做一些借鑒和參考。

短期與長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)需求共存

NBD:對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)險(xiǎn)公司而言，對(duì)于競(jìng)品來(lái)襲有何應(yīng)對(duì)舉措？

李純侃：目前產(chǎn)險(xiǎn)公司只能經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)一年以內(nèi)的短期健康險(xiǎn)。但長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)上線后，并不意味著產(chǎn)險(xiǎn)公司就沒(méi)有發(fā)展空間。

一年期健康險(xiǎn)也是有市場(chǎng)的，無(wú)論是對(duì)直保公司還是再保公司，畢竟一年期的醫(yī)療險(xiǎn)相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較低，從定價(jià)或者產(chǎn)品責(zé)任的設(shè)計(jì)上可以做一些更大膽的嘗試。比如，由于一年期醫(yī)療險(xiǎn)發(fā)展相對(duì)成熟，可以在一年期范圍內(nèi)，突破帶病人群的保障，包括輕癥轉(zhuǎn)惡癥的保障。目前，已經(jīng)可以看到很多一年期的醫(yī)療險(xiǎn)能夠?qū)崿F(xiàn)帶病投保。

從市場(chǎng)需求來(lái)看，對(duì)于年輕的群體，比如二十幾歲的，相對(duì)經(jīng)濟(jì)收入不是特別高的，或者四、五線城市下沉的市場(chǎng)群體，短期醫(yī)療險(xiǎn)還是有積極的作用和幫助的。

NBD:長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)和“百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)”將出現(xiàn)什么樣的競(jìng)爭(zhēng)格局？

李純侃：長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)和“百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)”未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)格局，取決于新產(chǎn)品出來(lái)之后的形態(tài)、保費(fèi)水平、渠道銷售意愿及消費(fèi)者是否愿意買單。

從消費(fèi)者需求角度來(lái)判斷，長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)上線之后，預(yù)計(jì)一線城市、年紀(jì)相對(duì)更大的人群更有意愿購(gòu)買。從銷售平臺(tái)而言，預(yù)計(jì)以下沉市場(chǎng)為主的流量平臺(tái)年內(nèi)還是會(huì)以一年期醫(yī)療險(xiǎn)銷售為主，相對(duì)而言主流保險(xiǎn)頭部平臺(tái)可能會(huì)更積極探索長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)。