每經(jīng)記者 劉永生    每經(jīng)實習(xí)編輯 段煉    

4月16日晚，由世界社交媒體巨頭Facebook主導(dǎo)的Libra項目發(fā)布更新版白皮書。在新版白皮書中，Libra協(xié)會表示，這份新的白皮書于2020年4月發(fā)布，旨在作為協(xié)會計劃的獨立更新。此外，同樣于2019年6月發(fā)表的技術(shù)支持性質(zhì)的論文們已被更正或淘汰。

白皮書表示“我們已經(jīng)與世界各地的監(jiān)管機構(gòu)們、央行行長們、官員們以及各種利益相關(guān)方們合作，以確定將區(qū)塊鏈技術(shù)與公認(rèn)的監(jiān)管框架相結(jié)合的最佳方法。我們的目標(biāo)是使Libra支付系統(tǒng)與本地貨幣和宏觀審慎政策順利集成，并通過啟用新功能、大幅度降低成本和促進金融包容性來對現(xiàn)有貨幣進行補充。”

Libra協(xié)會表示，在本次2.0版的白皮書中，為解決其被特別關(guān)注的監(jiān)管問題，Libra項目已進行了四項關(guān)鍵更改：

1.除了提供錨定一籃子法幣的幣種外，還將提供錨定單一法幣的穩(wěn)定幣；

2.通過強大的合規(guī)性框架提高Libra支付系統(tǒng)的安全性；

3.在保持其主要經(jīng)濟特性的同時，放棄向無許可公有鏈系統(tǒng)的過渡計劃；

4.為Libra的資產(chǎn)儲備建立強大的保護措施。

Libra協(xié)會官網(wǎng)截圖

何為Libra？

何謂Libra？Libra是世界社交媒體巨頭Facebook主導(dǎo)的加密貨幣項目。2019年6月，Libra白皮書正式發(fā)布。

據(jù)白皮書介紹，Libra的使命是建立一套簡單的、無國界的貨幣以及為數(shù)十億人服務(wù)的金融基礎(chǔ)設(shè)施。Libra由區(qū)塊鏈、資產(chǎn)儲備和Libra協(xié)會三個部分組成，它們將共同作用，創(chuàng)造一個更加普惠的金融體系。

根據(jù)白皮書，Libra貨幣建立在安全、可擴展和可靠的“Libra區(qū)塊鏈”基礎(chǔ)上。因為它旨在面向全球人民提供服務(wù)，所以實現(xiàn)Libra區(qū)塊鏈的軟件是開源的，以便所有人都可以在此基礎(chǔ)上進行開發(fā)，且數(shù)十億人都可以依靠它來滿足自己的金融需求。

與大多數(shù)加密貨幣不同，Libra完全由真實資產(chǎn)儲備提供支持。對于每個新創(chuàng)建的Libra加密貨幣，在Libra儲備中都有相對應(yīng)價值的一籃子銀行存款和短期政府債券，以此建立人們對其內(nèi)在價值的信任。

Libra協(xié)會是一個獨立的非營利性成員制組織，總部設(shè)在瑞士日內(nèi)瓦。協(xié)會旨在協(xié)調(diào)和提供網(wǎng)絡(luò)與資產(chǎn)儲備的管理框架，并牽頭進行能夠產(chǎn)生社會影響力的資助，為普惠金融提供支持。Libra協(xié)會的成員將包括分布在不同地理區(qū)域的各種企業(yè)、非營利組織、多邊組織和學(xué)術(shù)機構(gòu)。

白皮書顯示，當(dāng)時加入Libra協(xié)會的有支付業(yè)巨頭Mastercard、PayPal、Visa，技術(shù)和交易平臺eBay，區(qū)塊鏈業(yè)的Coinbase，非營利組織Womens World Banking等數(shù)十家機構(gòu)。其上線時間預(yù)計是2020年上半年。

白皮書指出，F(xiàn)acebook團隊和其他創(chuàng)始成員在Libra協(xié)會和Libra區(qū)塊鏈的誕生中扮演了關(guān)鍵角色。Facebook將保有領(lǐng)導(dǎo)角色至2019年結(jié)束，Libra協(xié)會將擁有最終決策權(quán)。Facebook創(chuàng)立了受其監(jiān)管的子公司Calibra，以確保社交數(shù)據(jù)與金融數(shù)據(jù)相互分離，同時代表其在Libra網(wǎng)絡(luò)中構(gòu)建和運營服務(wù)。

爭議巨大 監(jiān)管層層壓力 創(chuàng)始成員不斷退出

在Libra第一版白皮書中，其宣稱要“建立一套簡單的、無國界的貨幣和為數(shù)十億人服務(wù)的金融基礎(chǔ)設(shè)施”，這其實正是一種全球通用的“主權(quán)貨幣”。Libra的目標(biāo)不是BTC/ETH/EOS等一般虛擬數(shù)字貨幣，而是劍指全球金融體系。從這個意義上講，這絕對不僅僅是區(qū)塊鏈項目發(fā)幣這個層面的事情了，而是涉及到世界上很多國家的貨幣主權(quán)問題。

對于Libra項目，2019年6月，國盛證券就分析了其面臨的6方面問題，其中最主要的問題就是全球監(jiān)管問題。

分析指出，一個意圖發(fā)布全球通用主權(quán)貨幣的Libra，一個可能突破外匯管制的幣種，必然面臨各國監(jiān)管的發(fā)難。不說其他國家，單單在美國，Libra發(fā)布沒多久，美國眾議院金融委員會主席就呼吁對Libra和Facebook進行聽證會，提出Facebook應(yīng)當(dāng)立刻停止Libra的開發(fā)計劃。

美聯(lián)儲主席鮑威爾（Jerome Powell）也表示，Libra“引起了對隱私、洗錢、消費者保護、金融穩(wěn)定的嚴(yán)重關(guān)注”，美聯(lián)儲已經(jīng)成立了一個工作組對其進行審查。

一遍是審查不斷，另一邊是會員不斷退出。2019年10月，全球支付巨頭PayPal宣布，退出Facebook管理的加密貨幣項目（Libra協(xié)會）。PayPal在一份聲明中表示：“PayPal已決定此時不再進一步加入Libra協(xié)會，并將繼續(xù)致力于優(yōu)先推進我們現(xiàn)有的使命和業(yè)務(wù)。”

緊接著，同樣在10月，eBay，Stripe，Mastercard和Visa都退出了Facebook的Libra加密貨幣項目，背后原因是政府監(jiān)管機構(gòu)持續(xù)審查該計劃。

在新聞發(fā)布后的聲明中，這幾家公司表示看到并尊重該項目的潛力，但已選擇專注于其他工作。Stripe發(fā)言人在一份聲明中表示，該公司“支持旨在使世界各地的人們更容易使用在線商務(wù)的項目”，Stripe將“在以后的階段繼續(xù)與Libra協(xié)會合作”。

Visa發(fā)言人說，該公司“將繼續(xù)進行評估，我們的最終決定將取決于許多因素，包括協(xié)會完全滿足所有必要的監(jiān)管期望的能力。Visa對Libra的持續(xù)興趣來自我們的信念，即基于規(guī)則的基于區(qū)塊鏈的網(wǎng)絡(luò)可以將安全數(shù)字支付的價值擴展到更多的人和地方，尤其是在新興市場和發(fā)展中市場。

專家：Libra依舊是攻入世界金融體系的特洛伊木馬

如今，Libra發(fā)布2.0版白皮書，面對引起特別關(guān)注的監(jiān)管問題，Libra項目做出了重大調(diào)整。對于這四大調(diào)整，國內(nèi)知名區(qū)塊鏈和虛擬數(shù)字資產(chǎn)研究者谷燕西進行了深入的分析。

關(guān)于Libra的服務(wù)對象，谷燕西稱，“在Libra 2.0中，Libra依然堅持其服務(wù)的對象是目前全球17億沒有得到金融服務(wù)的用戶。但我認(rèn)為Libra首先應(yīng)用的領(lǐng)域一定是在跨境交易，而不是服務(wù)沒有得到金融服務(wù)的用戶”，“Libra2.0開始支持單一法幣，但依然沒有放棄基于多種法幣的Libra穩(wěn)定幣?LBR，會將?LBR主要應(yīng)用于跨境結(jié)算”，“對現(xiàn)有的金融市場來說，Libra穩(wěn)定幣依舊是一個特洛伊木馬。對現(xiàn)有金融體制威脅最大的是Libra區(qū)塊鏈。”

Libra 2.0開始明確與各央行合作，會發(fā)行基于單一法幣的Libra幣。首先是目前一籃子法幣中的貨幣，例如美元、歐元、日元、英鎊和新加坡元，然后會支持其它法幣。關(guān)于此對中央銀行的影響，谷燕西分析，“Libra正在把Libra穩(wěn)定幣同其區(qū)塊鏈進行松耦合。Libra幣發(fā)行的就是現(xiàn)有法幣的數(shù)字版，這樣它就避免成為各個法幣的眾矢之的”，“在全球這么多的國家和地區(qū)中，Libra區(qū)塊鏈有可能被一些中央銀行直接采用，在其之上發(fā)行基于自己主權(quán)的數(shù)字貨幣。以Libra為代表的區(qū)塊鏈和加密數(shù)字金融產(chǎn)品的發(fā)展給各個央行提出了挑戰(zhàn)。各個央行會制定自己的應(yīng)對策略。但為了更加有效地應(yīng)對這樣的挑戰(zhàn)，各個央行更應(yīng)該合作共同建設(shè)一條區(qū)塊鏈。然后各個央行按照統(tǒng)一的類似ERC20標(biāo)準(zhǔn)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，按照自己的貨幣政策在這條鏈上發(fā)行各自的CBDC（中央銀行數(shù)字貨幣）?，F(xiàn)在看來，Libra協(xié)會正在努力與各個央行溝通。”

關(guān)于對商業(yè)銀行的影響，谷燕西說，“商業(yè)銀行會是Libra的最大的沖擊者。當(dāng)用戶把自己的存款從商業(yè)銀行中取出，兌換成Libra幣時，這就意味著商業(yè)銀行的存款減少，其主營業(yè)務(wù)貸款的基礎(chǔ)因此會被削弱。”

關(guān)于對清算公司的影響，谷燕西預(yù)測，“Libra區(qū)塊鏈不會對主要貨幣轄區(qū)的國內(nèi)的支付清算結(jié)算有大的影響。它會首先影響跨境交易方面的清算，如匯款方面的SWIFT和支持跨境交易的清算機構(gòu)。”

谷燕西指出，在項目管理方面，它放棄了Libra 1.0大爆炸式的項目管理方式，會分步驟地推出穩(wěn)定幣。這顯然是一個從開始就應(yīng)該采取的策略。Libra放棄將來轉(zhuǎn)向公有鏈的計劃，這是很正常的選擇。公有鏈由于其性質(zhì)，它的應(yīng)用范圍很小。能產(chǎn)生應(yīng)用價值的區(qū)塊鏈至少是一個許可鏈。Libra之后還會出現(xiàn)更多的同類的競爭性的項目。谷燕西認(rèn)為，Libra在經(jīng)過修改之后，一定會推向市場。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)