每經記者 黃小聰    每經編輯 肖芮冬    

近日，睿遠基金旗下的睿遠成長價值混合披露了2020年一季度報。季報顯示，截至一季度末，睿遠成長價值混合資產規(guī)模達到118億元，其中股票倉位占基金總資產的比例高達89.99%。

另外，相比于2019年底的持倉情況，其前十大重倉股也發(fā)生了不少變化。最有看點的就是立訊精密，在去年四季度被減持之后，今年一季度，睿遠成長價值從大宗交易接回了超4億的“籌碼”。

倉位近九成

陳光明創(chuàng)辦睿遠基金之后，發(fā)行的第一只公募產品——睿遠成長價值混合，一直以來都備受投資者關注。而隨著一季報披露季的到來，該基金的一季度動向也浮出水面。

從季報來看，截至一季度末，睿遠成長價值混合的總份額約為100億份，資產凈值約為118億元。其中在限購的情況下，一季度依然有超過22億份的申購，不過一季度的贖回也超過了20億份，使得其在一季度整體規(guī)模增長并不明顯。

倉位方面，睿遠成長價值一季度末的股票倉位占基金總資產的比例為89.99%，相比于2019年底的91.05%，有小幅下降。

傅鵬博團隊在一季報中提及，“一季度，我們對所持有的核心品種和重點公司進行了多次回顧，對核心持倉企業(yè)在重大宏觀事件背景下的抗風險能力進行了評判，對細分行業(yè)龍頭以及抗風險能力較充分的企業(yè)有所側重。個股方面，依舊將主要精力配置在管理能力優(yōu)秀、內生增長較快的企業(yè)，同時將抗風險能力以及行業(yè)集中度提升作為近期的考慮變量。”

而從前十大重倉股來看，確實存在集中度更高的情況。其中，有8只個股的持倉占基金資產凈值的比例在4%以上，而2019年末的持倉中，該基金對單只個股持倉占比在4%以上的只有4只。

具體對比兩個季度的持股情況，變化如下：

其中，夢網集團、信維通信、千方科技新進到前十大重倉股中；而科倫藥業(yè)、大族激光、新和成則退出了前十大名單中。與此同時，該基金對東方雨虹、隆基股份、國瓷材料的持股數有比較明顯的下降；對立訊精密、五糧液、萬華化學、凱利泰的持股數則有提升。

大宗買回立訊精密

如果進一步分析，可以發(fā)現(xiàn)，其實該基金前十大重倉股的變化還是非常有看點的。除了上述提到的集中度提升，以及持有各只重倉股的變化情況，還有值得一提的是立訊精密。

自睿遠成長價值混合成立以來，該只個股一直出現(xiàn)在季報重倉股中。在2019年三季度末時，其對立訊精密的持股數量更是達到2690.05萬股。不過到了2019年四季度，傅鵬博開始出手，對立訊精密進行減持，一度減持至2019年四季度末的1079.43萬股。

有意思的是，在被減持之后，立訊精密的股價繼續(xù)一路上揚，從2019年四季度末的不到37元（前復權）一直上漲至2020年2月份的51.63元。雖然今年2月份之后，立訊精密出現(xiàn)了一波調整，但最低點也就是回到了2019年底的股價附近。

顯然，傅鵬博在減持之后，依然對其偏愛有加，又忍不住重新買了回來。而這次買回來的方式變成了大宗“接貨”，在持有的約7億元的立訊精密中，有超過4億元的“貨”都是通過大宗交易獲得。

如果從立訊精密今年一季度大宗交易的情況來看，能夠容納4億以上的接單，那么至少有一部分是在1月份的交易中才有可能成交。而在1月份時，立訊精密的大宗成交價都集中在40~42元，按這個價格估算的話，明顯高于其在去年四季度被減持的價格，不排除存在低賣高買的可能。

另外，在前十大重倉股中，從大宗交易“接貨”也不只這一只股票。在這次新進前十大的個股中，該基金對夢網集團的持有數量約為3975萬股，價值約為5.32億元，其中通過大宗交易“接貨”的金額為2508萬元，占基金資產凈值比例為0.21%。

封面圖片來源：攝圖網