每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 蘭素英    

近年來投資咨詢機(jī)構(gòu)頻頻因承諾收益、誤導(dǎo)性宣傳等問題被開出罰單。4月17日，證監(jiān)會(huì)下發(fā)了《證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理辦法對(duì)外意見征求稿》，就投資咨詢機(jī)構(gòu)資格條件、內(nèi)部管理業(yè)務(wù)規(guī)范、監(jiān)督管理等方面進(jìn)行全面規(guī)范。

今年以來，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于投資咨詢機(jī)構(gòu)加強(qiáng)了監(jiān)管，截至目前合計(jì)30家投資咨詢機(jī)構(gòu)收到了罰單。打擊“莊托”“黑嘴”方面，上海是最狠的。今年以來，上海證監(jiān)局已經(jīng)對(duì)15家投資咨詢機(jī)構(gòu)下發(fā)了監(jiān)管函，其中12家除被責(zé)令改正外，還被罰暫停新增客戶業(yè)務(wù)。

重拳出擊“黑嘴”等亂象：今年以來30家投資咨詢機(jī)構(gòu)收“罰單”

近年來，投資咨詢機(jī)構(gòu)頻頻因虛假夸大、誤導(dǎo)性宣傳、“莊托”、“黑嘴”等問題被開出罰單。今年，監(jiān)管層更是進(jìn)一步加強(qiáng)了對(duì)投資咨詢機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。

4月17日，證監(jiān)會(huì)下發(fā)《證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理辦法對(duì)外意見征求稿》，就投資咨詢機(jī)構(gòu)資格條件、監(jiān)督管理等方面進(jìn)行全面規(guī)范。法規(guī)對(duì)某些行為作出了明確的規(guī)定，包括不得傳播虛假、誤導(dǎo)性或者存在重大遺漏的信息；不得向客戶承諾收益、承諾本金不受損失；不得違規(guī)與客戶約定分享投資收益或者分擔(dān)損失；不得侵占、挪用客戶財(cái)產(chǎn)；不得以獲取傭金或者其他不當(dāng)利益為目的，建議客戶進(jìn)行不必要的交易；不得出租、出借、轉(zhuǎn)讓證券基金投資咨詢業(yè)務(wù)資格等。

據(jù)證監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年以來，全國各地合計(jì)30家投資咨詢機(jī)構(gòu)已經(jīng)收到了監(jiān)管層下發(fā)的監(jiān)管函。

具體來看，深圳證監(jiān)局對(duì)深圳市珞珈投資咨詢有限公司、深圳市優(yōu)品投資顧問有限公司、深圳市新蘭德證券投資咨詢有限公司和深圳市啟富證券投資顧問有限公司這四家投資咨詢機(jī)構(gòu)下發(fā)了監(jiān)管函。其中，深圳市新蘭德證券投資咨詢有限公司因其產(chǎn)品“超級(jí)買賣信號(hào)”和“主力狙擊行動(dòng)”的營銷宣傳頁面存在誤導(dǎo)性表述而在1月13日被深圳證監(jiān)局責(zé)令改正。

北京證監(jiān)局對(duì)北京中方信富投資管理咨詢有限公司等5家投資咨詢機(jī)構(gòu)和投顧人員下發(fā)了監(jiān)管函。

2月27日，北京證監(jiān)局下發(fā)了關(guān)于對(duì)北京中方信富投資管理咨詢有限公司采取責(zé)令暫停新增客戶監(jiān)管措施的決定，認(rèn)為該公司存在以下違規(guī)行為：部分員工存在承諾收益及虛假宣傳情形；個(gè)別無證券投資投資咨詢執(zhí)業(yè)資格員工向客戶提供證券投資建議；客戶回訪中要求客戶嚴(yán)格執(zhí)行指令；公司對(duì)軟件存在誤導(dǎo)性宣傳表述；公司未完整保存相關(guān)業(yè)務(wù)檔案資料。

1月2日，重慶東金投資顧問有限公司北京分公司被北京證監(jiān)局采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施。北京證監(jiān)局認(rèn)為該公司網(wǎng)站“牛仔網(wǎng)”對(duì)直播室投顧相關(guān)經(jīng)歷存在不實(shí)宣傳；公司部分不具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格的服務(wù)人員向客戶提供投資建議；公司提供的員工花名冊(cè)中，兩名投資顧問未通過證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格考試，公司投顧產(chǎn)品“百寶箱”存在不實(shí)宣傳。

另外，湖南證監(jiān)局也對(duì)盈亞證券投資咨詢有限公司湖南分公司等5家投資咨詢機(jī)構(gòu)下發(fā)了監(jiān)管函。

根據(jù)湖南證監(jiān)局下發(fā)的文件，盈亞證券投資咨詢有限公司湖南分公司在展業(yè)過程中存在著無證券投資顧問執(zhí)業(yè)資質(zhì)人員向客戶作具體投資建議、業(yè)務(wù)推廣過程中向客戶承諾收益等違規(guī)行為。其他四家投資咨詢機(jī)構(gòu)——北京中資北方投資顧問有限公司長沙分公司、湖南巨景證券投資顧問有限公司、海順證券投資咨詢有限公司湖南分公司、深圳市國誠投資咨詢有限公司湖南分公司——被湖南證監(jiān)局采取責(zé)令改正并暫停新增客戶措施的決定。

監(jiān)管誰最“狠”？

值得注意的是，在打擊“黑嘴”上面，全國各地要算上海“最狠”。在今年收到監(jiān)管函的這30家投資咨詢機(jī)構(gòu)中，上海就占了15家，占比50%。

而從處罰結(jié)果來看，在這15家被罰的投資咨詢機(jī)構(gòu)中，有12家除被責(zé)令整改之外還被要求暫停新增客戶業(yè)務(wù)。

2月25日，海南港澳資訊產(chǎn)業(yè)股份有限公司上海分公司被上海監(jiān)管局采取責(zé)令改正及責(zé)令暫停新增客戶九個(gè)月的監(jiān)督管理措施，原因是公司對(duì)客戶進(jìn)行虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性營銷宣傳及承諾保證收益；部分營銷人員在不具備證券投資顧問資格的情況下向客戶提供證券投資建議；公司在提供投資顧問服務(wù)時(shí)引用信息或資料時(shí)未標(biāo)明出處和著作權(quán)人，未說明引用證券研究報(bào)告的發(fā)布人、發(fā)布時(shí)間等問題。

2月20日，北京中方信富投資管理咨詢有限公司上海分公司被上海證監(jiān)局采取責(zé)令改正并暫停新增客戶的監(jiān)管措施，因?yàn)楣緦?duì)客戶進(jìn)行虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性營銷宣傳及承諾保證收益；留痕管理有效性不足。

上海證券之星綜合研究有限公司在1月11日被上海證監(jiān)局采取責(zé)令改正及暫停新增客戶六個(gè)月的監(jiān)督管理措施，主要是因?yàn)閷?duì)客戶進(jìn)行虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性營銷宣傳及承諾保證收益，未按規(guī)定向上海證監(jiān)局報(bào)告證券投資咨詢從業(yè)資格人員變動(dòng)情況等。

此前，北京天相財(cái)富管理顧問有限公司上海分公司也被采取責(zé)令改正并暫停新增客戶的監(jiān)管措施，因?yàn)楣緜€(gè)別投資顧問尚未取得注冊(cè)變更后的證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格證即向客戶提供投資顧問服務(wù)；證券投資顧問信息公示不準(zhǔn)確，且通過微信向投資者發(fā)送的部分投資顧問建議未標(biāo)注證券投資顧問姓名和執(zhí)業(yè)證書編號(hào)；營銷過程中對(duì)過往業(yè)績和服務(wù)能力進(jìn)行虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性的營銷宣傳，工作人員冒充投資者或其他公司員工并誘導(dǎo)其他投資者購買服務(wù)，承諾保證收益等問題。

其他被暫停新增客戶業(yè)務(wù)的投資咨詢機(jī)構(gòu)還包括海順證券投資咨詢有限公司上海分公司、山東點(diǎn)掌資本管理有限公司上海分公司、上海證券通投資資訊科技有限公司、民眾證券投資咨詢有限公司上海分公司、上海益學(xué)投資咨詢有限公司、上海海能證券投資顧問有限公司。

對(duì)此，有私募人士表示，投資咨詢行業(yè)由于門檻較低，從業(yè)人員素質(zhì)參差不齊，近年來出現(xiàn)了一系列的問題。在展業(yè)過程中，部分證券投資咨詢機(jī)構(gòu)淪落為“莊托”，在大資金提前建好倉位后，就開始通過發(fā)布研報(bào)、推薦個(gè)股的方式，對(duì)個(gè)股大肆吹捧，以吸引投資者接盤。該私募人士預(yù)計(jì)，在投資咨詢行業(yè)經(jīng)歷了粗放式發(fā)展，以及在監(jiān)管部門對(duì)證券投資咨詢業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范之后，行業(yè)將迎來洗牌。