圖片來源：攝圖網(wǎng)

來源：道達(dá)號(hào)（微信號(hào)：daoda1997）

A股的獨(dú)立走勢(shì)越來越明顯了。昨晚，美股漲得那么歡，但今天A股卻是窄幅震蕩，滬指最終還小跌5.48點(diǎn)，最終以2838.50點(diǎn)報(bào)收，指數(shù)的波動(dòng)幅度很小，唯一有點(diǎn)不同的是，成交量略有放大。

大盤走勢(shì)乏善可陳，但有一件事情，今天值得關(guān)注一下，那就是公募基金的一季報(bào)已經(jīng)全部披露完畢。主力機(jī)構(gòu)到底是如何調(diào)倉換股的？今天可以梳理一下了，因?yàn)楣蓟鹪谝患径饶┑膭?dòng)向，可能揭示出未來市場(chǎng)的方向。

機(jī)構(gòu)動(dòng)向

我們?cè)跇?biāo)題中說，有一份“隱藏名單”，為什么是“隱藏”的呢？

這里先簡(jiǎn)單解釋一下。我們看上市公司的機(jī)構(gòu)持股情況，一般都是看上市公司定期報(bào)告中的前十大流通股東名單。比如現(xiàn)在，就是看他們的年報(bào)或者一季報(bào)。年報(bào)數(shù)據(jù)已經(jīng)滯后了4個(gè)月，意義不大。

另外還有不少公司，目前還沒有公布一季報(bào)，有些公司甚至連去年年報(bào)都還沒公布。所以，截至3月底的前十大流通股東名單也是真空狀態(tài)。

不過，截至昨天，所有公募基金的一季報(bào)已經(jīng)披露完畢，通過公募基金的公開信息，我們可以提前于上市公司公布的一季報(bào)，獲悉公募基金對(duì)上市公司的增減持情況。也就是說，有些上市公司還沒有公布一季報(bào)，但公募基金的重倉股已經(jīng)公布了，所以這就是一個(gè)“隱藏”的信息。

接下來，說說公募基金在一季度調(diào)倉換股的大致情況。據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，一季度末，公募基金持有A股市值2.71萬億元，高于去年末的2.58萬億元。貴州茅臺(tái)、中國平安、五糧液、恒瑞醫(yī)藥、立訊精密成為公募基金前5大重倉股。

不過，這個(gè)并不是我們關(guān)注的重點(diǎn)，因?yàn)檫@些都是大市值的公司，公募基金持股市值肯定位居前列。關(guān)注公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”，及時(shí)閱讀道達(dá)投資手記。

相對(duì)而言，我們可以更加關(guān)注公募基金持股占流通股比例的增減變化情況，這更能反映機(jī)構(gòu)在一季度到底是在大舉減持，還是在不斷增倉。

比如，今年一季度，公募基金增倉比例最大的公司就是壹網(wǎng)壹創(chuàng)，一季度末公募基金持倉占流通股比例為35.65%。而去年底，公募基金持有壹網(wǎng)壹創(chuàng)的股份占流通股比例只有11.08%，持股占比增加了24.57個(gè)百分點(diǎn)。

我們?cè)偃タ匆季W(wǎng)壹創(chuàng)的走勢(shì)，新高不斷，確實(shí)很牛。而截至今天，壹網(wǎng)壹創(chuàng)連去年年報(bào)都還沒有披露。

除了壹網(wǎng)壹創(chuàng)外，公募基金一季度大舉增倉的個(gè)股還有天宇股份、祥生醫(yī)療、金山辦公、新經(jīng)典、華策影視、中旗股份、廣電計(jì)量、一品紅和大參林等。這些公募基金增倉的個(gè)股，很多走勢(shì)都還是很不錯(cuò)的。有了這份名單，我們?cè)偃パ芯克麄兊幕久?，可能多少都?huì)有些收獲。

有增倉的，也就有大舉減持的。大舉減持的，大家看下面這個(gè)名單就行了。

大家注意一下，以上統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來源于東方財(cái)富choice數(shù)據(jù)。另外，達(dá)哥也用Wind金融終端進(jìn)行了驗(yàn)證。這些數(shù)據(jù)僅供參考，使用前請(qǐng)自行核對(duì)。

今日復(fù)盤

再說今天的盤面，中國銀行原油寶風(fēng)波還在繼續(xù)發(fā)酵。國際油價(jià)大幅下跌，一個(gè)很重要的信息是，儲(chǔ)油罐不夠用，所以油氣儲(chǔ)存這個(gè)概念迅速得到重視。

今天，油氣儲(chǔ)存板塊集體大漲，其中海油工程、宏川智慧、恒基達(dá)鑫漲停，另外杰瑞股份、招商輪船等也大幅上漲。這個(gè)概念，標(biāo)的很少，我覺得就是短期炒一下吧，不會(huì)成為主流。真正的主流，還是在消費(fèi)股、醫(yī)藥股上面。

另外，今天早上，我們?cè)谠缭u(píng)文章中說到，昨天召開的中央應(yīng)對(duì)新冠肺炎疫情工作領(lǐng)導(dǎo)小組會(huì)議提出，做好常態(tài)化防控要加快提升檢測(cè)能力，大規(guī)模開展核酸和抗體檢測(cè)。

今天，這個(gè)板塊確實(shí)還是很強(qiáng)的，達(dá)安基因、碩世生物、昌紅科技、明德生物、邁克生物等漲停。關(guān)注公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”，及時(shí)閱讀道達(dá)投資手記。

現(xiàn)在，市場(chǎng)對(duì)于新冠疫情防控的炒作路徑很清晰，口罩→無紡布→呼吸機(jī)→連花清瘟→檢測(cè)試劑。

沙盤推演

對(duì)于后市，我認(rèn)為暫時(shí)還比較難于判斷方向。目前，A股似乎也不太跟隨外盤波動(dòng)了，歐美股市漲那么多，我們也不跟漲，歐美股市跌的時(shí)候，我們也不跟跌，始終維持自己的節(jié)奏在運(yùn)行。

4月7日，大盤跳空站上2800點(diǎn)之后，就一直處于窄幅波動(dòng)的趨勢(shì)之中，最低下探到2774點(diǎn)，最高只到2854點(diǎn)，上下不到100點(diǎn)，這種狀態(tài)維持了近一個(gè)月了。

市場(chǎng)始終處于平衡狀態(tài)，要想打破平衡，或許需要成交量的明顯放大才行。關(guān)注公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”，及時(shí)閱讀道達(dá)投資手記。

另外，明天又是周五了，周末來臨，資金都會(huì)趨于謹(jǐn)慎。而下周，又是五一假期前的最后幾個(gè)交易日，市場(chǎng)會(huì)在節(jié)前打破平衡嗎？我覺得概率可能不大吧。

滬深300指數(shù)倉位參考

日期：2020年4月23日

今日倉位：五成

明日倉位計(jì)劃：五成

一、本倉位是結(jié)合趨勢(shì)研究，設(shè)置的非實(shí)盤倉位參考，不作為買賣依據(jù)，請(qǐng)注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

二、本倉位跟蹤標(biāo)的為滬深300指數(shù)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)指數(shù)量化跟蹤，避免持倉個(gè)股差異影響效果。

（張道達(dá)）

根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

使用微信掃描下方二維碼，關(guān)注“道達(dá)號(hào)”微信公眾號(hào)，快速閱讀道達(dá)投資手記專欄。