每經(jīng)記者 李少婷    每經(jīng)編輯 梁梟    

A股市場(chǎng)“出境游龍頭”凱撒旅業(yè)（000796，SZ）4月25日公告披露了一份定增計(jì)劃。計(jì)劃顯示，凱撒旅業(yè)擬定增11.6億元，發(fā)行對(duì)象共計(jì)五方，除與控股股東為一致行動(dòng)人的一方外，凱撒旅業(yè)此次定增將引入四方作為戰(zhàn)略投資者。

京東旗下企業(yè)擬以4.5億元入股凱撒旅業(yè)，在發(fā)行對(duì)象中占最大比例。根據(jù)簽訂的協(xié)議，凱撒旅業(yè)將與戰(zhàn)略投資者在旅游、免稅、投資等多重領(lǐng)域達(dá)成合作。

凱撒旅業(yè)稱(chēng)，募資凈額將全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。新冠肺炎疫情對(duì)于旅游行業(yè)的沖擊較大，凱撒旅業(yè)自1月27日起已停止發(fā)團(tuán)，今年一季度業(yè)績(jī)由盈轉(zhuǎn)虧。凱撒旅業(yè)董事長(zhǎng)陳小兵表示，希望通過(guò)本次發(fā)行，確保既有業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)以及新興業(yè)務(wù)快速規(guī)?；瘮U(kuò)張。

將加入京東的文旅生態(tài)

凱撒旅業(yè)披露的定增計(jì)劃顯示，認(rèn)購(gòu)方分別為文遠(yuǎn)（三亞）股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)文遠(yuǎn)基金）、宿遷涵邦投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)宿遷涵邦）、華夏人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)華夏人壽）、上海理成資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)上海理成）和青島浩天匯澤股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)青島浩天）。

凱撒旅業(yè)此次非公開(kāi)發(fā)行的發(fā)行對(duì)象擬認(rèn)購(gòu)情況

圖片來(lái)源：公告截圖

其中，文遠(yuǎn)基金為凱撒旅業(yè)控股股東一致行動(dòng)人控制的合伙企業(yè)，認(rèn)購(gòu)3億元；宿遷涵邦和華夏人壽分別認(rèn)購(gòu)4.5億元和2億元，認(rèn)購(gòu)?fù)瓿珊髮⒊蔀槌止?%以上的股東。凱撒旅業(yè)方面分別與四方戰(zhàn)略投資者簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議。

宿遷涵邦是納斯達(dá)克上市公司京東集團(tuán)（JD，O）的全資子公司。在戰(zhàn)略合作方式上，凱撒旅業(yè)將商旅方面的大出行產(chǎn)品和精神消費(fèi)類(lèi)產(chǎn)品納入京東方面的生態(tài)系統(tǒng)，補(bǔ)充京東旅行頻道上“商旅頻道”下的產(chǎn)品供應(yīng)鏈。而凱撒旅業(yè)則將與京東方面共同探索“互聯(lián)網(wǎng)+門(mén)店”的營(yíng)銷(xiāo)模式。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，京東在2017年將3C事業(yè)部改名為3C文旅事業(yè)部，彰顯了其發(fā)展文旅產(chǎn)業(yè)的野心。更早的2014年時(shí)，京東曾入股途牛（TOUR，O），并在2018年傳出擬大手筆加碼投資，但未獲證實(shí)。

凱撒旅業(yè)與華夏人壽的合作主要在于打通會(huì)員體系，共享客戶(hù)資源。上海理成將參與凱撒旅業(yè)在上海的四代店建設(shè)，并以四代店為基地，為凱撒旅業(yè)引入上海金融領(lǐng)域的高端客戶(hù)群體。此外，雙方將共同組建產(chǎn)業(yè)投資基金，落實(shí)產(chǎn)業(yè)投資計(jì)劃。青島浩天則將以其在東南亞市場(chǎng)的影響力，幫助凱撒旅業(yè)打造創(chuàng)新的產(chǎn)品及旅游路線(xiàn)，同時(shí)為其的入境游開(kāi)拓市場(chǎng)。

補(bǔ)充流動(dòng)資金“過(guò)難關(guān)”

京東等戰(zhàn)略投資人此時(shí)入股，被認(rèn)為是“抄底”。突如其來(lái)的疫情讓旅游業(yè)陷入“冰凍”狀態(tài)。疫情暴發(fā)初期，凱撒旅業(yè)股價(jià)曾經(jīng)歷短暫下跌，不過(guò)最近又重拾升勢(shì)。截至4月24日收市，凱撒旅業(yè)股價(jià)收于9.25元/股，接近年內(nèi)高點(diǎn)。而定增計(jì)劃暫定發(fā)行股票價(jià)格不低于6.16元/股。

按照文旅部下發(fā)的緊急通知，凱撒旅業(yè)1月27日至一季度底的大部分出團(tuán)取消，同時(shí)人工成本及場(chǎng)地租賃費(fèi)用支出較大。截至4月26日記者發(fā)稿，凱撒旅業(yè)尚未披露2019年年度報(bào)告，其2020年第一季度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)虧損4500萬(wàn)元～6500萬(wàn)元，較去年同期由盈轉(zhuǎn)虧，同比下248.84%～315%。

凱撒旅業(yè)表示，此次定增將全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，以緩解疫情帶來(lái)的資金壓力，抓住疫情結(jié)束后旅游業(yè)復(fù)蘇的發(fā)展機(jī)會(huì)。

在出境游主業(yè)之外，凱撒旅業(yè)正努力延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，近來(lái)在免稅領(lǐng)域動(dòng)作頻頻。

4月23日，凱撒旅業(yè)還披露，為促進(jìn)免稅投資業(yè)務(wù)的快速推進(jìn)，擬由凱撒旅業(yè)與文遠(yuǎn)基金共同增資其海南全資子公司。此前，凱撒旅業(yè)已與三亞市政府簽署合作協(xié)議，拓展三亞市免稅業(yè)務(wù)。

不論是日常經(jīng)營(yíng)還是拓展業(yè)務(wù)，充足的資金對(duì)于凱撒旅業(yè)而言至關(guān)重要。“隨著本次發(fā)行募集資金的注入，公司的財(cái)務(wù)狀況將有所改善，資本實(shí)力將得以增強(qiáng)，有利于確保公司既有業(yè)務(wù)的持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)及新興業(yè)務(wù)的快速規(guī)?；瘮U(kuò)張。”凱撒旅業(yè)表示。

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)