每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 吳永久    

繼28日晚間新三板精選層的首批申報企業(yè)亮相后，4月29日此輪新三板改革的又一個標志性機構(gòu)終于落地。

29日晚，全國股轉(zhuǎn)公司公布了首屆掛牌委員會委員名單。有分析認為，首屆掛牌委名單的發(fā)布標志著精選層的審查工作全面啟動。

首屆掛牌委委員共35名，除10名來自全國股轉(zhuǎn)公司的內(nèi)部委員外，外部委員有7名來自證監(jiān)會系統(tǒng)單位，12名來自律師事務(wù)所和會計師事務(wù)所等市場機構(gòu)，6名來自基金公司。

值得注意的是，今年3月全國股轉(zhuǎn)公司曾公布首屆掛牌委員會委員候選人名單，共計47人，其中有10人是來自股轉(zhuǎn)公司內(nèi)部，而29日晚公布的正式名單中，來自股轉(zhuǎn)公司內(nèi)部的10人仍然保留，而有12位來自律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、基金公司的候選人則落選。值得注意的是，來自股轉(zhuǎn)公司內(nèi)部的10名掛牌委委員中包括了全國股轉(zhuǎn)公司的董事長、總經(jīng)理。

首屆掛牌委名單公布

29日晚間，全國股轉(zhuǎn)公司公布了首屆掛牌委員會委員名單。首屆掛牌委委員共35名，除全國股轉(zhuǎn)公司的內(nèi)部委員外，外部委員有7名來自證監(jiān)會系統(tǒng)單位，12名來自律師事務(wù)所和會計師事務(wù)所等市場機構(gòu)，6名來自基金公司。

（截圖自全國股轉(zhuǎn)公司官網(wǎng)）

據(jù)全國股轉(zhuǎn)公司介紹，7名來自證監(jiān)會系統(tǒng)單位的外部委員中，有5名委員來自華北、華東、華南、西部和中部地區(qū)掛牌公司數(shù)量排名前列的派出機構(gòu)，具有較為豐富的掛牌公司監(jiān)管經(jīng)驗；2名委員來自中國證券業(yè)協(xié)會和中國基金業(yè)協(xié)會，具有豐富的資本市場從業(yè)經(jīng)驗。

其余18位來自市場機構(gòu)的外部委員中律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所委員均為合伙人及以上級別，具備豐富的資本市場項目承做經(jīng)驗，最近三年平均承做新三板項目10家以上，而公募基金委員均為從業(yè)多年的基金經(jīng)理、投資或研究業(yè)務(wù)負責人，具有豐富的投研經(jīng)驗。

相比之下在今年3月全國股轉(zhuǎn)公司公布的首屆掛牌委員會委員候選人名單中，有10名為來自股轉(zhuǎn)公司的內(nèi)部委員候選人，還有多達30名外部委員候選人來自律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、基金公司。這也就意味著，在掛牌委名單正式公布前，已經(jīng)有12名來自市場機構(gòu)的外部委員候選人落選。

不過，上述10名來自股轉(zhuǎn)公司內(nèi)部的委員候選人在29日晚公布的正式名單中仍然保留。值得注意的是，這10名來自股轉(zhuǎn)公司內(nèi)部的掛牌委委員中包括了全國股轉(zhuǎn)公司的董事長謝庚、總經(jīng)理徐明。

回顧去年公布的科創(chuàng)板首屆上市委名單中，來自上交所的委員僅有3人，占比僅為7.9%，且這3人均是上交所內(nèi)部相關(guān)職能部門的負責人，沒有上交所高層領(lǐng)導(dǎo)。

掛牌委對精選層掛牌申請有否決權(quán)

據(jù)全國股轉(zhuǎn)公司網(wǎng)站披露，截至29日晚，已經(jīng)有8家新三板公司的精選層掛牌申請獲受理。 有分析認為，4月29日首屆掛牌委名單的發(fā)布標志著精選層的審查工作全面啟動。

根據(jù)全國股轉(zhuǎn)公司的有關(guān)規(guī)定，對于審查環(huán)節(jié)，全國股轉(zhuǎn)公司的審查分為審查機構(gòu)的審查和掛牌委審議兩部分。

與科創(chuàng)板類似的是，審查機構(gòu)的審查，其核心是圍繞問詢和回復(fù)開展的。全國股轉(zhuǎn)公司將在申報文件受理之日起二十個交易日內(nèi)發(fā)出首輪問詢。

根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌委員會管理細則（試行）》（以下簡稱《掛牌委管理細則》），掛牌委通過召開會議的方式履行職責，依照法律法規(guī)、部門規(guī)章和全國股轉(zhuǎn)公司業(yè)務(wù)規(guī)則開展審議工作，通過集體討論，形成合議意見。

根據(jù)《掛牌委管理細則》的有關(guān)規(guī)定，掛牌委的具體職責包括，對申請掛牌公司股票在創(chuàng)新層掛牌、掛牌公司股票在精選層掛牌、精選層公司向不特定合格投資者公開發(fā)行股票的掛牌、掛牌公司所屬市場層級的調(diào)整、掛牌公司股票被強制終止掛牌等事項進行審議。

而掛牌委的審議程序又包括普通程序和簡易程序，其中對掛牌公司股票在精選層掛牌適用普通程序，其他審議事項適用簡易程序。

（摘自《掛牌委管理細則》）

根據(jù)《掛牌委管理細則》的有關(guān)說明，掛牌委對掛牌公司股票在精選層掛牌的審議意見分為通過和不通過。如果審議意見為不通過的，全國股轉(zhuǎn)公司將作出終止自律審查的決定。這也就意味著，掛牌委的審議結(jié)果對精選層申報企業(yè)來說至關(guān)重要。

另外值得精選層申報企業(yè)關(guān)注的是，根據(jù)全國股轉(zhuǎn)公司的相關(guān)要求，已通過掛牌委員會審議的企業(yè)，在進入精選層前原則上不應(yīng)提出新的現(xiàn)金分紅方案。

封面圖來自攝圖網(wǎng)