每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

新證券法下，券商作為資本市場(chǎng)的“看門(mén)人”，肩上的責(zé)任比以往更重。“五一”節(jié)前，信達(dá)證券、廣發(fā)證券、湘財(cái)證券和東海證券四家券商收到了監(jiān)管罰單，市場(chǎng)的目光再次聚集在券商合規(guī)問(wèn)題之上。

值得一提的是，由于證券公司分類評(píng)價(jià)涉及的區(qū)間為上一年5月1日至當(dāng)年4月30日，臨近截止日期收到罰單，可能對(duì)上述4家券商2020年度分類評(píng)價(jià)產(chǎn)生影響。

所收罰單涉及多個(gè)業(yè)務(wù)條線

從具體明細(xì)來(lái)看，四家券商所收的罰單主要涉及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)、新三板等條線。

4月30日，中國(guó)人民銀行營(yíng)業(yè)管理部公布對(duì)信達(dá)證券的行政處罰決定書(shū)。決定書(shū)顯示，信達(dá)證券存在未按照規(guī)定履行客戶身份識(shí)別義務(wù)、未按規(guī)定報(bào)送可疑交易報(bào)告的違法行為，因此被罰款280萬(wàn)元。同時(shí)，時(shí)任信達(dá)證券合規(guī)總監(jiān)的吳立光對(duì)公司違法違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任，被罰款8.1萬(wàn)元。

東海證券為新三板掛牌公司。4月29日，東海證券發(fā)布公告稱，公司在2014年至2017年資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)展業(yè)過(guò)程中存在以下問(wèn)題：一是個(gè)別業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中未勤勉盡責(zé)；二是風(fēng)險(xiǎn)控制制度和合規(guī)管理制度不健全；三是信息披露不及時(shí)。因此，中國(guó)證監(jiān)會(huì)江蘇監(jiān)管局對(duì)東海證券采取暫停新增私募資管產(chǎn)品6個(gè)月的行政監(jiān)管措施（為接續(xù)存量產(chǎn)品所投資的未到期資產(chǎn)而新發(fā)行的產(chǎn)品除外），自公司收到本決定書(shū)之日起執(zhí)行。

湘財(cái)證券哈爾濱中山路證券營(yíng)業(yè)部則因?qū)蛻舻牟划?dāng)表述，以及未能在合格投資者適當(dāng)性評(píng)估過(guò)程中勤勉盡責(zé)而收到黑龍江證監(jiān)局罰單。不過(guò)，這一罰單在2月收到，4月30日才由黑龍江證監(jiān)局在網(wǎng)站上公布。

黑龍江證監(jiān)局發(fā)布的責(zé)令改正行政監(jiān)管措施的決定顯示，2018年9月，湘財(cái)證券哈爾濱中山路營(yíng)業(yè)部向客戶葛某金推介云南信托·云涌8號(hào)集合資金信托計(jì)劃時(shí)，未能在合格投資者適當(dāng)性評(píng)估過(guò)程中對(duì)葛某金提供的相關(guān)材料存在工作入職時(shí)間、近3年本人年均收入、家庭年均收入和投資經(jīng)驗(yàn)等信息的合規(guī)性、準(zhǔn)確性進(jìn)行審慎評(píng)估和審核，在未能充分了解客戶信息的情況下向葛某金銷售了該產(chǎn)品。另外，營(yíng)業(yè)部員工通過(guò)微信向客戶殷某燕介紹云南信托·云涌19號(hào)集合資金信托計(jì)劃時(shí)，存在“該產(chǎn)品兌付沒(méi)有問(wèn)題，唯一的風(fēng)險(xiǎn)就是提前結(jié)束，提前結(jié)束的話也會(huì)按照年化8%計(jì)息并兌付”等不當(dāng)表述。

黑龍江證監(jiān)局指出，上述問(wèn)題反映出營(yíng)業(yè)部?jī)?nèi)部控制不完善，工作人員合規(guī)意識(shí)淡薄，在代銷金融產(chǎn)品過(guò)程中未能充分了解客戶信息、評(píng)估投資者適當(dāng)性、說(shuō)明金融產(chǎn)品的主要風(fēng)險(xiǎn)。因此決定對(duì)營(yíng)業(yè)部采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。

廣發(fā)證券則在擔(dān)任中鐵寶盈廣發(fā)新三板特定資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)務(wù)顧問(wèn)過(guò)程中，存在對(duì)相關(guān)項(xiàng)目盡職調(diào)查、投資決策、投后管理不夠?qū)徤?、?nèi)部業(yè)務(wù)授權(quán)管控不足等四項(xiàng)內(nèi)控管理不善的違規(guī)行為。因此，廣東證監(jiān)局對(duì)廣發(fā)證券采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并指出公司應(yīng)不斷健全內(nèi)部控制，切實(shí)加強(qiáng)員工執(zhí)業(yè)行為管理，依法合規(guī)開(kāi)展業(yè)務(wù)，并對(duì)責(zé)任人員進(jìn)行內(nèi)部問(wèn)責(zé)。

有券商已在同一件事項(xiàng)上再次“翻船”

值得一提的是，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查閱過(guò)往資料后發(fā)現(xiàn)，上述監(jiān)管文件暴露出來(lái)的可能本身就是券商內(nèi)控容易出問(wèn)題的環(huán)節(jié)，因?yàn)槿逃袝r(shí)候會(huì)在同一件事上“翻船”。

如信達(dá)證券2019年3月也因未按規(guī)定履行客戶身份識(shí)別義務(wù)等違規(guī)行為而收到罰單。當(dāng)時(shí)的公告顯示，2017年1月1日至2017年12月31日期間，信達(dá)證券福州五四路證券營(yíng)業(yè)部未按照相關(guān)要求，制定或修改完善反洗錢(qián)內(nèi)控制度及操作流程，履行客戶身份識(shí)別義務(wù)，因此被中國(guó)人民銀行福州中心支行處以人民幣48萬(wàn)元罰款，2名相關(guān)責(zé)任人員被處以人民幣2.5萬(wàn)元罰款，與本次收到的近300萬(wàn)罰單有類似之處。

東海證券近年來(lái)則麻煩不斷。如去年9月，東海證券因?yàn)樵?ldquo;16洪業(yè)02”公司債券承銷的盡職調(diào)查過(guò)程中存在缺陷而收到山東證監(jiān)局下發(fā)的監(jiān)管警示函。今年4月8日，因?yàn)閭?6洪業(yè)02相關(guān)問(wèn)題，博道基金向江蘇省南京市中級(jí)人民法院提起訴訟，要求東海證券向其支付此次涉及債券的本金和利息合計(jì)人民幣5528萬(wàn)元。

監(jiān)管升級(jí) 去年分類評(píng)價(jià)降級(jí)比升級(jí)多9家

由于一年一度的證券公司分類評(píng)價(jià)結(jié)果將于7月中旬公布，而分類評(píng)價(jià)區(qū)間為上年5月1日至當(dāng)年4月30日，因此各種監(jiān)管措施或多或少都將影響到券商分類的最終評(píng)分。評(píng)級(jí)結(jié)果又將與券商的投?；鹄U納、新業(yè)務(wù)開(kāi)展等掛鉤，歷來(lái)受到行業(yè)重視。

從近年來(lái)的評(píng)價(jià)結(jié)果來(lái)看，監(jiān)管趨嚴(yán)正倒逼行業(yè)不斷加強(qiáng)內(nèi)部控制和合規(guī)管理，但仍有券商可能因某些原因而在某一年份遭遇大幅降級(jí)。

如去年7月公布的2019年證券公司分類結(jié)果顯示，有28家遭遇降級(jí)，升級(jí)的只有19家。38家券商被評(píng)為A類，數(shù)量比2018年少2家；另有8家券商被評(píng)為C類；2家被評(píng)為D級(jí)。

其中，國(guó)融證券從2018年的BBB下調(diào)至C，一次性下降5級(jí)。網(wǎng)信證券、長(zhǎng)江證券、東莞證券3家評(píng)級(jí)被下調(diào)3級(jí)；且網(wǎng)信證券被評(píng)為D類券商（不合格）。中航證券、恒泰證券、大同證券、廣發(fā)證券4家評(píng)級(jí)下調(diào)2級(jí)，另有20家券商評(píng)級(jí)下調(diào)1級(jí)。

不過(guò)，2019年也有大幅升級(jí)的券商。其中中原證券連升5級(jí)，從C級(jí)變?yōu)锽BB。中山證券從CCC上升為BBB級(jí)，升幅為3級(jí)。

近期，有消息稱，監(jiān)管部門(mén)向各家券商發(fā)布了《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》，對(duì)分類評(píng)級(jí)指標(biāo)進(jìn)行最新修訂，包括取消凈資本、營(yíng)收等指標(biāo)，但對(duì)合規(guī)通過(guò)加減分項(xiàng)予以引導(dǎo)，主要內(nèi)容有提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力正向激勵(lì)加分門(mén)檻，以及進(jìn)一步完善對(duì)立案調(diào)查或發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件情形、有關(guān)監(jiān)管措施的扣分規(guī)則等。

業(yè)內(nèi)人士指出，在新證券法下，券商作為資本市場(chǎng)中介橋梁，履行“看門(mén)人”責(zé)任正受到行業(yè)、監(jiān)管層、投資者等各方關(guān)注。在今年監(jiān)管升級(jí)的背景下，多家券商因合規(guī)問(wèn)題收到罰單，部分內(nèi)控本身不完善的券商可能因此在2020年度的分類評(píng)價(jià)中遭遇更重的降級(jí)壓力，但對(duì)行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)健康有序發(fā)展毋庸置疑會(huì)起到正面作用。