每經(jīng)記者 曾劍    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

新乳業(yè)（002946，SZ）5月5日下午公告稱，擬耗資17.11億元收購寧夏寰美乳業(yè)發(fā)展有限公司（以下簡稱寰美乳業(yè)）100%股權(quán)，寰美乳業(yè)為西北地區(qū)乳制品龍頭企業(yè)。上市公司表示，此次并購有利于公司拓展經(jīng)營區(qū)域，提升公司在全國的影響力。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，新乳業(yè)此次并購將通過現(xiàn)金購買寰美乳業(yè)60%股權(quán)、公開發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金后購買寰美乳業(yè)40%股權(quán)的方式進行。

其中，新乳業(yè)擬通過支付現(xiàn)金方式收購永峰管理、上達投資和物美科技持有的寰美乳業(yè)60%的股權(quán)。經(jīng)評估，寰美乳業(yè)100%股權(quán)的評估價值為17.11億元。經(jīng)交易雙方協(xié)商，寰美乳業(yè)60%股權(quán)交易作價10.27億元。上市公司將使用自有資金和并購貸款相結(jié)合的方式支付交易對價。

寰美乳業(yè)主營業(yè)務(wù)為乳制品及含乳飲料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，業(yè)務(wù)經(jīng)營區(qū)域主要位于寧夏、陜西、甘肅等西北地區(qū)，為西北地區(qū)覆蓋上下游全產(chǎn)業(yè)鏈的乳制品企業(yè)。寰美乳業(yè)控股子公司夏進乳業(yè)作為區(qū)域龍頭乳制品企業(yè)，在寧夏市場擁有領(lǐng)先的市場份額。

2017年度、2018年度及2019年1~11月，寰美乳業(yè)營業(yè)收入分別為 13.66億元、 14.84億元和13.81億元，占同期上市公司營業(yè)收入的比重分別為30.89%、29.85%和26.68%。同期，寰美乳業(yè)分別實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤為7244.50萬元、7157.67萬元、1.02億元。

在發(fā)布并購方案的同時，新乳業(yè)還發(fā)布了一份募資方案。公司擬公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集不超過7.18億元（含7.18億元）資金。募資凈額將全部投資于收購寰美乳業(yè)40%股權(quán)項目及補充流動資金。其中，收購寰美乳業(yè)40%股權(quán)項目投入金額為6.84億元，剩余3360萬元用于補充流動資金。

對于此次并購，新乳業(yè)表示，乳制品正逐漸成為中國國民日常食品飲料消費中不可或缺的一部分，消費量規(guī)模增長迅猛。并購整合區(qū)域性乳企一直是公司的獨特優(yōu)勢和核心競爭力之一，通過此次交易，公司將進一步發(fā)揮上述優(yōu)勢和競爭力，實現(xiàn)公司銷售區(qū)域的拓展和盈利能力的提升。

在新乳業(yè)看來，通過此次并購，公司業(yè)務(wù)覆蓋區(qū)域?qū)⑼卣怪廖鞅钡貐^(qū)，有利于公司通過地域拓展培育新的盈利增長點，實現(xiàn)跨越式發(fā)展，將西南、西北的戰(zhàn)略布局連成一片，進一步鞏固其在西部市場的領(lǐng)先地位，并進一步提升其在全國的影響力。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，新乳業(yè)目前在四川、云南、河北、浙江、山東等地擁有較高的市場占有率和較強的競爭優(yōu)勢。2019年，新乳業(yè)實現(xiàn)銷量59.34萬噸，同比增長7.24%；實現(xiàn)營業(yè)收入56.75億元，同比增長14.14%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤2.44億元，同比增長0.41%。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)