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科創(chuàng)板開市以來(lái)，終于將迎來(lái)“超級(jí)重量級(jí)“企業(yè)的登陸——中芯國(guó)際將尋求科創(chuàng)板上市。今日光刻膠板塊、半導(dǎo)體板塊、芯片板塊集體“暴動(dòng)”。

私募君在五一假期提到的ETF基金（詳見5月2日文章《“渣男”能否變“男神”？前期最火爆的半導(dǎo)體、芯片ETF再起航，你還敢“上車”嗎？》），今日由“渣男”秒變“男神”，遭到資金的爆搶。其中，芯片ETF、芯片基金、半導(dǎo)體ETF、半導(dǎo)體50ETF漲幅超過(guò)5%，跑贏了大部分個(gè)股的漲幅。

ETF基金今日漲幅榜

對(duì)此，有私募人士表示，中芯國(guó)際回歸A股意義重大，利好半導(dǎo)體板塊的設(shè)備/材料等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司，估計(jì)中芯國(guó)際的每一塊錢可以帶動(dòng)下游產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)畨K錢的投資，正如蘋果產(chǎn)業(yè)鏈和特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)一樣。關(guān)注微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”，閱讀更多股市前瞻價(jià)值資訊。

中芯國(guó)際擬在科創(chuàng)板上市“引爆”產(chǎn)業(yè)鏈公司

科創(chuàng)板于2019年7月22日開市以來(lái)，終于將迎來(lái)“超級(jí)重量級(jí)“企業(yè)的登陸。中芯國(guó)際正式對(duì)外宣布，將尋求科創(chuàng)板上市。據(jù)了解，中芯國(guó)際日前召開董事會(huì)并對(duì)外公告，將向上海證交所申請(qǐng)人民幣股份發(fā)行，以及科創(chuàng)板上市及交易。據(jù)了解，中芯國(guó)際成立于2000年，2004年在香港交易所上市。在募資用途方面，主要用于三方面：40%資金用于12寸芯片SN1項(xiàng)目；20%用于先進(jìn)及成熟工藝研發(fā)項(xiàng)目的儲(chǔ)備資金；40%用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

據(jù)了解，中芯國(guó)際的12寸芯片SN1項(xiàng)目，是國(guó)內(nèi)第一條14nmFinFET工藝技術(shù)的生產(chǎn)線，目前規(guī)劃兩條月產(chǎn)能3.5萬(wàn)片的生產(chǎn)線，未來(lái)可生產(chǎn)14nm以下高端工藝技術(shù)，涵蓋7nm工藝節(jié)點(diǎn)，這也是中芯高端技術(shù)布局版圖的重要拼圖。

對(duì)于中芯國(guó)際回歸A股一事，有資深市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，在紅籌股回歸門檻下調(diào)后，中芯國(guó)際立即宣布回歸A股科創(chuàng)板上市，意義重大。首先是利好中芯國(guó)際長(zhǎng)期發(fā)展，體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的巨大支持。在美國(guó)數(shù)次放風(fēng)要卡死臺(tái)積電對(duì)華為芯片供應(yīng)的背景下，對(duì)華為也是巨大利好。結(jié)合中芯國(guó)際近期宣布的14納米芯片量產(chǎn)新聞，中芯回歸A股后市值應(yīng)很快達(dá)到2000億元以上。中芯國(guó)際目前營(yíng)收是臺(tái)積電的1/10，隨著產(chǎn)能和訂單的快速增長(zhǎng)，3-5年長(zhǎng)期市值目標(biāo)應(yīng)是臺(tái)積電市值的30%，也就是5000億元以上。

其次是利好半導(dǎo)體板塊的設(shè)備/材料等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司，估計(jì)中芯國(guó)際募集的每一塊錢可以帶動(dòng)下游產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)畨K錢的投資，正如當(dāng)年的蘋果產(chǎn)業(yè)鏈和特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈。同時(shí)利好港股市場(chǎng)的龍頭科技公司，可以借助紅籌股回歸政策，回歸科創(chuàng)板募資，或在港股市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)價(jià)值重估。很多行業(yè)龍頭長(zhǎng)期在港股市場(chǎng)被外資低估，而行業(yè)“小弟”們卻在A股享受超高估值。而從今日的市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，光刻膠、芯片板塊集體漲停。

半導(dǎo)體、芯片ETF遭爆搶

今日，中芯國(guó)際擬回歸A股在科創(chuàng)板上市的消息，引發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈公司的集體“暴動(dòng)”，帶動(dòng)了相應(yīng)ETF基金的暴漲，使得芯片類ETF基金“渣男”秒變“男神”遭遇爆搶。

私募君在五一假期就重點(diǎn)提示了芯片類ETF基金的投資機(jī)會(huì)（詳見5月2日文章《“渣男”能否變“男神”？前期最火爆的半導(dǎo)體、芯片ETF再起航，你還敢“上車”嗎？》），今日芯片ETF、芯片基金、半導(dǎo)體ETF、半導(dǎo)體50ETF漲幅超過(guò)5%，跑贏了絕大部分個(gè)股的漲幅。關(guān)注微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”，閱讀更多股市前瞻價(jià)值資訊。

對(duì)此有私募表示，中芯國(guó)際回歸A股意義重大，利好半導(dǎo)體板塊的設(shè)備/材料等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司，中芯國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈公司可能成為當(dāng)前的市場(chǎng)主流投資機(jī)會(huì)。

在行業(yè)特征明顯的ETF基金中，這些熱門板塊主題基金的漲幅更為明顯，最為典型的就是芯片ETF（159995）上市之初受到市場(chǎng)資金的追捧，其在不到一個(gè)月時(shí)間里大漲40%，最高達(dá)到了1.409元。不過(guò)之后芯片ETF遭遇暴跌，最低跌到了0.881元。而近期芯片ETF階段筑底后，最近4個(gè)交易日漲幅近17%，今日上漲了6%；另外從成交量來(lái)看，底部放量明顯，也意味著資金搶籌明顯。

半導(dǎo)體50ETF（512760）從2019年6月12日上市到今年的2月25日，凈值從1元上漲到2月25日的2.627元，在短短8個(gè)多月的時(shí)間內(nèi)，漲幅達(dá)162%，可謂是科技類ETF中的翹楚。之后隨著科技股的調(diào)整，凈值也不斷下探。不過(guò)近期半導(dǎo)體50ETF上演了王者歸來(lái)的好戲，短短4個(gè)交易日漲幅達(dá)16.15%。

另外，從芯片基金（159801）的市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看也是如此，逐漸走出了階段底部，芯片基金最近4個(gè)交易日漲幅達(dá)17.2%。而在前期，芯片基金曾跌破了面值，最低凈值下探到了0.859元。

有私募基金認(rèn)為，短期波動(dòng)不會(huì)影響整體趨勢(shì)，科技成長(zhǎng)類板塊大邏輯未被破壞，仍是階段性主線。商用化加速使得2020年5G產(chǎn)業(yè)鏈周期啟動(dòng)，受益于并購(gòu)重組政策持續(xù)寬松，預(yù)計(jì)今年科技成長(zhǎng)股或?qū)@得相對(duì)業(yè)績(jī)優(yōu)勢(shì)，景氣度占優(yōu)。所以景氣上行的TMT依然是2020年的投資主線，5G、半導(dǎo)體、消費(fèi)電子等板塊有估值提升空間，下跌成為了“上車”的好機(jī)會(huì)。關(guān)注微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”，閱讀更多股市前瞻價(jià)值資訊。

網(wǎng)紅美女私募告訴你怎樣抄底

縱觀中國(guó)的芯片產(chǎn)業(yè)，可以看到當(dāng)前中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)在國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈中已呈星火燎原態(tài)勢(shì)。從替代空間來(lái)看，當(dāng)前還在主題發(fā)展的早期階段，未來(lái)空間可期。芯片產(chǎn)業(yè)在當(dāng)前國(guó)產(chǎn)替代、自主創(chuàng)新背景下，長(zhǎng)期發(fā)展前景光明。

就以當(dāng)前市場(chǎng)中芯片類主題ETF基金——華夏國(guó)證半導(dǎo)體芯片ETF（159995）為例，該芯片ETF所跟蹤的國(guó)證半導(dǎo)體芯片指數(shù)，所選公司業(yè)務(wù)范疇包含芯片產(chǎn)業(yè)中材料、設(shè)備、設(shè)計(jì)、制造、封裝和測(cè)試等各個(gè)環(huán)節(jié)的龍頭，能夠綜合反映A股市場(chǎng)芯片產(chǎn)業(yè)相關(guān)上市公司的市場(chǎng)表現(xiàn)。

對(duì)于芯片ETF基金的投資機(jī)會(huì)，網(wǎng)紅美女私募、淳石資本執(zhí)行董事楊如意表示，之前芯片ETF和半導(dǎo)體ETF被投資者爆買，長(zhǎng)期看，這一板塊價(jià)值非常大，中國(guó)一直被歐美限制半導(dǎo)體進(jìn)口，華為作為中國(guó)通訊及半導(dǎo)體企業(yè)代表性的公司，近年來(lái)一直被歐美國(guó)家打壓。所以這一塊國(guó)產(chǎn)替代是必須進(jìn)行的，但由于投資研究專業(yè)度太高，所以普通投資者還是投資ETF為佳。ETF本身是把這一板塊所有龍頭企業(yè)打包到一起，而在半導(dǎo)體領(lǐng)域，龍頭企業(yè)往往是贏家通吃一切，所以還是非常適合個(gè)人投資者的。

楊如意進(jìn)一步表示，考慮到目前外圍市場(chǎng)存在的風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)內(nèi)科技股和科技板塊也回調(diào)不少，采用行業(yè)ETF來(lái)進(jìn)行指數(shù)化投資是一個(gè)更穩(wěn)妥、省力的方法，能很好地把握行業(yè)趨勢(shì)，既可以分散個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)，也可以通過(guò)定投的方式參加，平滑市場(chǎng)短期波動(dòng)。而展望未來(lái)，受益于5G產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，特別是芯片、5G和AI這幾大題材有望在2020年相互疊加，帶來(lái)更大的想象空間。在巨大的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求，與大國(guó)科技競(jìng)爭(zhēng)背景下，芯片的國(guó)產(chǎn)化替代已是大勢(shì)所趨。

成恩資本董事長(zhǎng)王璇表示，在當(dāng)前國(guó)家全力推進(jìn)科技創(chuàng)新的背景下，核心部件的國(guó)產(chǎn)替代是當(dāng)前科技化浪潮的主要成長(zhǎng)邏輯，我國(guó)半導(dǎo)體、芯片國(guó)產(chǎn)化率低，在經(jīng)濟(jì)去全球化的不穩(wěn)定發(fā)展時(shí)代下，大力推進(jìn)這類“卡脖子”核心技術(shù)發(fā)展勢(shì)必上升為國(guó)家科技興國(guó)的主要戰(zhàn)略，我們認(rèn)為短期因新冠疫情帶來(lái)的需求沖擊，對(duì)其估值會(huì)有一定影響，但不改其長(zhǎng)期投資價(jià)值。

在私募排排網(wǎng)未來(lái)星基金經(jīng)理胡泊看來(lái)，芯片和半導(dǎo)體行業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鏊俅_定性比較高，也是政策大力扶持的方向。經(jīng)過(guò)前期的一個(gè)深度調(diào)整，可能存在配置性機(jī)會(huì)。不過(guò)也要注意的是，行業(yè)估值相對(duì)比較高，市場(chǎng)一致預(yù)期集中，要避免追高配置的風(fēng)險(xiǎn)。

（本文內(nèi)容僅供參考，不作為投資依據(jù)，據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)）