每經(jīng)記者 王琳    每經(jīng)編輯 張海妮    

4月初，葛洲壩（600068，SH）披露了2019年年報(bào)，其扣非凈利潤遭遇了十余年來的首次同比下滑，在這背后，則是葛洲壩環(huán)保業(yè)務(wù)在2019年遭遇了滑鐵盧。

4月28日，葛洲壩進(jìn)一步披露了《關(guān)于2019年年度報(bào)告的信息披露監(jiān)管工作函的回復(fù)公告》，其環(huán)保業(yè)務(wù)存在的問題露出了冰山一角。記者梳理發(fā)現(xiàn)，由于葛洲壩的孫公司葛洲壩環(huán)嘉(大連)再生資源有限公司（以下簡稱葛洲壩環(huán)嘉）內(nèi)控環(huán)節(jié)失守，導(dǎo)致葛洲壩環(huán)嘉在2018年向關(guān)聯(lián)方支付的十多億預(yù)付款“覆水難收”，而葛洲壩環(huán)嘉的兩位前董事也在2019年被監(jiān)察機(jī)關(guān)采取了留置措施。此外，葛洲壩環(huán)嘉一位前事業(yè)部副經(jīng)理因在2015年非法占有公司585.56萬元，構(gòu)成貪污罪，在2019年被判處有期徒刑7年，這也暴露出葛洲壩環(huán)嘉的內(nèi)控漏洞。

葛洲壩在回復(fù)交易所問詢函時(shí)則表示，公司內(nèi)部控制制度健全，內(nèi)部控制體系運(yùn)行有效，但個(gè)別三級子企業(yè)需進(jìn)一步加強(qiáng)制度執(zhí)行力度。

扣非凈利潤罕見同比下滑

2019年底“臨門一腳”的一項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易，為央企葛洲壩2019年的業(yè)績增長贏得了“關(guān)鍵一分”。2019年年報(bào)披露，葛洲壩2019年?duì)I業(yè)收入和凈利潤（即歸屬于上市公司股東的凈利潤，下同）分別同比增長9.26%和16.83%。

2019年12月27日，葛洲壩在北京產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓湖北大廣北高速公路有限責(zé)任公司（以下簡稱大廣北高速）100%股權(quán)，三天之后，葛洲壩收到了產(chǎn)權(quán)交易憑證，在2019年最后一天，葛洲壩收到了全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓款34.57億元。

在2019年年報(bào)中，葛洲壩對大廣北高速的股權(quán)轉(zhuǎn)讓確認(rèn)了投資收益22.50億元，該非經(jīng)常性損益金額占2019年葛洲壩利潤總額的25.60%。

國家企業(yè)信用信息管理系統(tǒng)顯示，直到今年4月15日，大廣北高速100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目才完成工商變更。審計(jì)機(jī)構(gòu)也因此將上述投資收益的確認(rèn)視為了關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)。

葛洲壩在回復(fù)交易所的問詢函時(shí)表示，截至2019年12月31日，受讓方楚天高速、湖北交建已經(jīng)履行《產(chǎn)權(quán)交易合同》核心義務(wù)，公司已向大廣北高速告知了受讓方受讓大廣北高速100%股權(quán)的通知、撤回了委派的管理人員，葛洲壩因此不再對大廣北高速行使任何管理權(quán)，喪失了對大廣北高速的控制權(quán)。

葛洲壩方面也向記者解釋稱，這一控制權(quán)的轉(zhuǎn)移是經(jīng)過審計(jì)人員認(rèn)可的，工商變更是否完成，不影響控制權(quán)轉(zhuǎn)移的確認(rèn)。

不過，這也仍然不能掩蓋葛洲壩在2019年扣非凈利潤同比下降17.03%的尷尬，這是自2007年以來葛洲壩扣非凈利潤第一次同比下滑。

扣非凈利潤同比下滑，則源于葛洲壩多年來引以為傲的環(huán)保業(yè)務(wù)在2019年遭遇了滑鐵盧。

環(huán)保業(yè)務(wù)遭遇滑鐵盧

2013年，水電央企葛洲壩迎來轉(zhuǎn)型升級關(guān)鍵之年，這一年，公司開始進(jìn)軍環(huán)保產(chǎn)業(yè)。

年報(bào)顯示，2014年，葛洲壩確立了中國葛洲壩集團(tuán)投資控股有限公司、葛洲壩集團(tuán)水泥有限公司、葛洲壩能源重工有限公司、中國葛洲壩集團(tuán)綠園科技有限公司（以下簡稱綠園公司）4家子公司作為新興業(yè)務(wù)的發(fā)展平臺，立志于打造具備全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢的“葛洲壩環(huán)保”業(yè)務(wù)板塊。 

2015年，葛洲壩環(huán)保板塊的營業(yè)收入為65.6億元，占公司整體營收的7.97%，成為繼建筑板塊之后的第二大板塊。

2016年，葛洲壩環(huán)保業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入138.73億元，同比增長111.49%；實(shí)現(xiàn)利潤3.85億元，同比增長176.88%。

2017年，葛洲壩環(huán)保業(yè)務(wù)迎來了發(fā)展的一個(gè)小高峰。這一年，葛洲壩環(huán)保業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入266.82億元，同比增長60.13%；實(shí)現(xiàn)利潤總額7.91億元，同比增長56.94%。在2017年年報(bào)中，葛洲壩興奮地表示“從零開始，打造一個(gè)百億級環(huán)保產(chǎn)業(yè)集群，僅用時(shí)五年，我們做到了”。

然而，轉(zhuǎn)折隨之而來。2018年，葛洲壩環(huán)保業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入194.29億元，同比下降27.09%。

2019年，葛洲壩的環(huán)保業(yè)務(wù)營業(yè)收入進(jìn)一步下降至131.82億元，同比降幅達(dá)32.15%，毛利率也下降至-3.45%。葛洲壩解釋稱，公司在2019年控制了環(huán)保業(yè)務(wù)規(guī)模，主要調(diào)整了再生資源回收利用業(yè)務(wù)規(guī)模，減少了廢塑料、廢紙、廢玻璃等業(yè)務(wù)，側(cè)重于廢鋼和廢有色金屬業(yè)務(wù)。

葛洲壩運(yùn)營再生資源回收利用業(yè)務(wù)的主要子公司為綠園公司。綠園公司成立于2014年，2015年~2017年，綠園公司的歸母凈利潤分別為0.68億元、1.47億元和2.31億元，很快進(jìn)入了盈利增長期。然而，2018年和2019年，綠園公司歸母凈利潤均虧損，虧損額分別為1.77億元和9億元?？傮w看，5年下來是虧損的。

葛洲壩表示，綠園公司虧損主要是由于所屬葛洲壩環(huán)嘉虧損，葛洲壩環(huán)嘉2018年、2019年凈利潤分別虧損3.34億元和虧損13.16億元。葛洲壩環(huán)嘉在2019年虧損的重要原因之一，則是因?qū)Y產(chǎn)賬面價(jià)值進(jìn)行了復(fù)核及減值測試，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備4.49億元、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備0.93億元、沖減遞延所得稅資產(chǎn)1.17億元。

折戟關(guān)聯(lián)方預(yù)付款交易

葛洲壩環(huán)嘉巨額壞賬準(zhǔn)備的背后，是一個(gè)預(yù)付款收不回來的故事。

葛洲壩環(huán)嘉成立于2015年6月，分別由綠園公司和自然人王金平出資5.5億元和4.5億元。2015年至2018年，陳熹任葛洲壩環(huán)嘉董事長，王金平任董事兼總經(jīng)理。

綜合葛洲壩2019年年報(bào)、審計(jì)報(bào)告等多份資料，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，2018年葛洲壩環(huán)嘉向部分合作供應(yīng)商支付了預(yù)付款，用于購買廢鋼、廢紙、廢塑料、廢有色金屬等原材料，但對方未履行供貨義務(wù)且未償還資金。

2019年，葛洲壩環(huán)嘉的2名董事及1名管理人員接受武漢市監(jiān)察委員會調(diào)查，并被采取留置措施。上述合作供應(yīng)商與葛洲壩環(huán)嘉被調(diào)查人員有所關(guān)聯(lián)，上述預(yù)付款也因此存在回收風(fēng)險(xiǎn)，葛洲壩在2018年和2019年分別為此計(jì)提減值損失4.52億元、4.49億元。

截至2019年末，上述預(yù)付款項(xiàng)賬面余額為14.75億元，扣除壞賬準(zhǔn)備后的預(yù)付款項(xiàng)賬面價(jià)值10.54億元已重分類至其他應(yīng)收款。

那么，上述合作供應(yīng)商到底是誰呢？葛洲壩在回復(fù)交易所的公告中透露，上述預(yù)付款的交易對方為環(huán)嘉集團(tuán)有限公司（以下簡稱環(huán)嘉集團(tuán)）及其相關(guān)企業(yè)等主要合作供應(yīng)商。

環(huán)嘉集團(tuán)的實(shí)際控制人正是葛洲壩環(huán)嘉的股東王金平，后者還曾擔(dān)任中國再生資源回收利用協(xié)會副會長、中國物資再生協(xié)會副會長等諸多職務(wù)。

記者梳理葛洲壩各年度的審計(jì)報(bào)告發(fā)現(xiàn)，2015年至2018年，葛洲壩分別向環(huán)嘉集團(tuán)進(jìn)行了1.02億元、3.86億元、5.33億元和9.87億元的材料采購，而在2019年則未再進(jìn)行任何采購。

已有的公開資料也將上述葛洲壩環(huán)嘉接受調(diào)查的前董事及管理人員矛頭指向了王金平和陳熹。

圖片來源：法律文書截圖

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，據(jù)多份裁判文書披露，2019年5月和6月，葛洲壩環(huán)嘉原董事長陳熹、董事兼總經(jīng)理及環(huán)嘉集團(tuán)的實(shí)際控制人王金平因職務(wù)違法問題分別被武漢市監(jiān)察委員會和武漢市青山區(qū)監(jiān)察委員會立案調(diào)查，并隨即被武漢市監(jiān)委和武漢市青山區(qū)監(jiān)委分別下發(fā)留置通知書：被調(diào)查人陳熹因涉嫌職務(wù)違法、王金平因涉嫌違法犯罪，分別自2019年5月17日和2019年6月14日起被實(shí)施留置。

此外，同樣被武漢監(jiān)察機(jī)關(guān)留置的還有葛洲壩環(huán)嘉撫順分公司總經(jīng)理、負(fù)責(zé)人張德軍。

對此，葛洲壩表示，公司已積極采取措施進(jìn)行追償，根據(jù)情況啟動民事訴訟和刑事追償?shù)染唧w措施，盡可能減少損失。

不過，記者注意到，葛洲壩在環(huán)嘉集團(tuán)一案中栽的跟頭或許還不止于此。裁判文書顯示，自2017年以來，葛洲壩環(huán)嘉分別為環(huán)嘉集團(tuán)2.68億元借款以及大連萬家易貨超市有限公司（以下簡稱萬家易貨公司）0.32億元借款提供了擔(dān)保，但由于借款人均未履行還款協(xié)議，葛洲壩環(huán)嘉在去年11月份被法院判決承擔(dān)上述借款的連帶責(zé)任。啟信寶顯示，萬家易貨公司在2018年8月9日之前曾是環(huán)嘉集團(tuán)的子公司。

“公司目前環(huán)保業(yè)務(wù)上下游出現(xiàn)了一些資金的風(fēng)險(xiǎn)，但是這些風(fēng)險(xiǎn)都是可控的。”葛洲壩方面人士向記者表示，公司會從管理上進(jìn)行一些調(diào)整，但是業(yè)務(wù)方向上不會做太多調(diào)整，再回收業(yè)務(wù)也會繼續(xù)經(jīng)營。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

葛洲壩環(huán)嘉前管理人員因貪污罪獲刑7年

事實(shí)上，葛洲壩環(huán)嘉的內(nèi)控漏洞更早之前就存在了。

今年2月25日的一份終審判決文書顯示，呂衛(wèi)杰被指控作為國家工作人員，利用職務(wù)便利，非法占有葛洲壩環(huán)嘉585.56萬元，構(gòu)成貪污罪，被判處有期徒刑7年。

圖片來源：法律文書截圖

該裁判文書透露了葛洲壩環(huán)嘉的部分業(yè)務(wù)模式：呂衛(wèi)杰于2015年10月6日入職葛洲壩環(huán)嘉并擔(dān)任紙品事業(yè)部副經(jīng)理職務(wù)，負(fù)責(zé)聯(lián)系收購廢紙并向下游客戶銷售；實(shí)際工作中，呂衛(wèi)杰代表葛洲壩環(huán)嘉和采購公司簽訂采購合同，由采購公司替葛洲壩環(huán)嘉收購散戶手中的廢紙，同時(shí)呂衛(wèi)杰代表葛洲壩環(huán)嘉和下游客戶簽訂銷售合同。采購公司收購廢紙后，直接送到下游客戶手中，法律意義上是葛洲壩環(huán)嘉收購采購公司的廢紙?jiān)賹U紙銷售給下游客戶，實(shí)際是采購公司替葛洲壩環(huán)嘉送貨，下游客戶收貨后開具過磅單據(jù)傳真給葛洲壩環(huán)嘉，并將貨款付給葛洲壩環(huán)嘉，后者再根據(jù)過磅單據(jù)將采購貨款付給采購公司。

在該案件中，呂衛(wèi)杰以葛洲壩環(huán)嘉紙品事業(yè)部副經(jīng)理的名義，先后代理葛洲壩環(huán)嘉同河南毅聯(lián)再生資源科技有限公司等7家下游公司簽訂銷售合同，約定葛洲壩環(huán)嘉向上述7家公司供應(yīng)紙品，并口頭約定由葛洲壩環(huán)嘉向其中6家公司墊資供應(yīng)廢紙。簽訂合同后，下游7家公司在未收到葛洲壩環(huán)嘉送貨的情況下，按照呂衛(wèi)杰的要求，向葛洲壩環(huán)嘉傳遞了虛假的過磅清單、收貨明細(xì)，促使葛洲壩環(huán)嘉根據(jù)代采購合同向呂衛(wèi)杰實(shí)際控制的河南神輝紙業(yè)有限公司（以下簡稱神輝公司）、河南金利輝紙業(yè)有限公司、荊門金利輝紙業(yè)有限公司匯入貨款5127.78萬元，扣除葛洲壩環(huán)嘉和神輝公司正常業(yè)務(wù)回款等款項(xiàng)后，差額585.56萬元由呂衛(wèi)杰個(gè)人占有、使用。

圖片來源：攝圖網(wǎng)