每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

近日，隨著裁判文書(shū)網(wǎng)一則文書(shū)的披露，又一例“老鼠倉(cāng)”浮出水面——某大型基金公司基金經(jīng)理白某在管理基金時(shí)，向初中和高中的同學(xué)張某推薦股票，并同期在其管理的基金上進(jìn)行相似的交易。

經(jīng)法院查明，上述趨同交易5652萬(wàn)元，獲利約308萬(wàn)元。據(jù)此，法院判決，白某獲刑一年六個(gè)月，緩刑兩年；而該位女同學(xué)也被判一年六個(gè)月，緩刑兩年。

為女同學(xué)推薦股票

事情的開(kāi)始是在2015年牛市時(shí)。

彼時(shí)股市火熱，白某和張某為初中和高中同學(xué)，白某在某基金公司擔(dān)任基金經(jīng)理，張某咨詢白某后，到北京東方廣場(chǎng)附近的證券營(yíng)業(yè)部開(kāi)設(shè)了證券賬戶，開(kāi)始股票交易。

開(kāi)通證券賬戶后，2015年2月~11月，張某主要通過(guò)一款具有自動(dòng)清空聊天記錄的聊天軟件telegram向白某咨詢應(yīng)當(dāng)買入或者賣出哪些個(gè)股。

經(jīng)白某建議，張某先后購(gòu)買或賣出了航天科技、聯(lián)絡(luò)互動(dòng)、三六五網(wǎng)、金證股份、南天信息、泰亞股份和四維圖新等個(gè)股，而白某所管理的基金，也在同期購(gòu)買或賣出推薦給張某的上述個(gè)股。

白某表示：“對(duì)向張某推薦過(guò)聯(lián)絡(luò)互動(dòng)和泰亞股份的情形印象比較深刻。”2015年2月，白某對(duì)聯(lián)絡(luò)互動(dòng)公司實(shí)地調(diào)研，經(jīng)過(guò)調(diào)研后非?？春眠@只股票，回到公司后開(kāi)始逐步建倉(cāng)。張某在期間詢問(wèn)買什么股票好，白某就推薦了這只股票，之后聯(lián)絡(luò)互動(dòng)漲得很快，不到一個(gè)月時(shí)間股價(jià)就翻倍了。

同時(shí)，白某認(rèn)為短期這只股票肯定會(huì)有調(diào)整，就建議張某清盤這只股票，并在自己管理的基金進(jìn)行減倉(cāng)，將基金持有的聯(lián)絡(luò)互動(dòng)減倉(cāng)了4%。

后來(lái)白某又推薦了銀之杰、南天信息、泰亞股份。張某表示：“對(duì)銀之杰的印象比較深刻，當(dāng)時(shí)買了一百萬(wàn)元左右，沒(méi)多久就停盤了，復(fù)盤后連續(xù)漲了幾個(gè)漲停板。”

“南天信息和泰亞股份大概買了兩百萬(wàn)元左右，但這兩只股票沒(méi)怎么盈利，好像還虧錢了。”張某這樣陳述道。

趨同交易5652萬(wàn)，獲利近308萬(wàn)

從這些交易信息來(lái)看，白某對(duì)張某在部分個(gè)股的建議、在股價(jià)的反應(yīng)上比較突出。據(jù)記者進(jìn)一步了解，白某在期間對(duì)于大盤的看法也頗值得一提。

2015年6月中旬，白某認(rèn)為市場(chǎng)已經(jīng)到頂了，就建議張某清盤所有股票，同時(shí)白某也讓交易師將其管理的基金進(jìn)行整體減倉(cāng)。

不過(guò)，清倉(cāng)股票之后，白某轉(zhuǎn)而向張某推薦基金。據(jù)張某陳述，“2015年6月，大盤行情不好了，白某建議暫時(shí)不要買入股票，不如買基金產(chǎn)品。7月左右，白某發(fā)了一款基金產(chǎn)品，我第一次買入100萬(wàn)元，2015年底又買了100萬(wàn)元。”

2015年11月左右，隨著大盤行情逐漸回暖，白某又向張某推薦了四維圖新、中元華電兩只股票，都買了200萬(wàn)左右，白某管理的基金同步也進(jìn)行了買入或賣出操作。但張某說(shuō)道：“印象中這2只股票也沒(méi)怎么賺錢。”

盡管買進(jìn)賣出有賺有虧，但總體來(lái)說(shuō)，張某的賬戶還是賺錢的。經(jīng)法院審理查明，2015年1月~2017年7月，白某利用擔(dān)任基金經(jīng)理的職務(wù)便利，先后獲取股票交易情況等未公開(kāi)信息，并將上述信息告知張某，暗示張某從事相關(guān)股票的交易活動(dòng)。

經(jīng)上海證券交易所和深圳證券交易所核算，在白某管理基金并下達(dá)交易指令期間，張某的證券賬戶在上海、深圳證券市場(chǎng)交易“聯(lián)絡(luò)互動(dòng)”“南天信息”“三六五網(wǎng)”等十只股票，與上述基金發(fā)生趨同交易金額共計(jì)5651余萬(wàn)元，趨同獲利共計(jì)307.69萬(wàn)元。

判處有期徒刑一年六個(gè)月

值得一提的是，在法院判決之前，白某在2012年5月~2015年3月，就曾因使用肖某的證券賬戶炒股而未向公司報(bào)備，受到過(guò)行政處罰。

彼時(shí)，重慶證監(jiān)局的一則行政處罰決定書(shū)顯示，白某于2011年7月入職某基金公司，在任職期間，白某和其妻子雷某共同控制肖某證券賬戶進(jìn)行證券投資，但未按規(guī)定將其借用肖某證券賬戶進(jìn)行證券投資的行為向基金公司申報(bào)。最終證監(jiān)局決定，責(zé)令改正，并處以五萬(wàn)元罰款。

而從此次的“老鼠倉(cāng)”情況來(lái)看，白某在任職期間，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不只是控制肖某賬戶進(jìn)行投資，還利用未公開(kāi)信息向同學(xué)推薦股票。

雖然張某沒(méi)有向白某提供過(guò)好處，但法院認(rèn)為，白某作為基金公司從業(yè)人員，違反規(guī)定，利用職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的未公開(kāi)信息，暗示他人從事與該信息相關(guān)的證券交易活動(dòng)，情節(jié)嚴(yán)重，其行為已構(gòu)成利用未公開(kāi)信息交易罪。

張某明知他人是利用職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的未公開(kāi)信息，并利用該信息從事與該信息相關(guān)的證券交易活動(dòng)，情節(jié)嚴(yán)重，其行為已構(gòu)成利用未公開(kāi)信息交易罪。

據(jù)此，法院判定白某犯利用未公開(kāi)信息交易罪，判處有期徒刑一年六個(gè)月，緩刑兩年，并處罰金160萬(wàn)元；張某犯利用未公開(kāi)信息交易罪，判處有期徒刑一年六個(gè)月，緩刑兩年，并處罰金150萬(wàn)元。同時(shí)沒(méi)收張某的違法所得307.69萬(wàn)元。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)