每經(jīng)記者 趙李南    每經(jīng)編輯 張海妮    

5月20日晚，科華恒盛（002335，SZ；昨日收盤價(jià)20.65元）回復(fù)交易所問(wèn)詢，稱其商譽(yù)減值計(jì)提是充分合理的。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，交易所對(duì)該事項(xiàng)的問(wèn)詢?cè)从?017年科華恒盛收購(gòu)北京天地祥云科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱天地祥云）75%股權(quán)，并確認(rèn)商譽(yù)7.47億元。

天地祥云業(yè)績(jī)承諾方承諾2017年至2019年度實(shí)現(xiàn)的經(jīng)審計(jì)后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)（扣除非經(jīng)常性損益后孰低原則）分別不低于5000萬(wàn)元、7000萬(wàn)元和9000萬(wàn)元。然而業(yè)績(jī)承諾完成率僅83.90%。

對(duì)此，科華恒盛表示，天地祥云的商譽(yù)存在減值跡象，并回復(fù)稱：“根據(jù)北京卓信大華出具的估值報(bào)告，本次存在減值，因此計(jì)提了減值準(zhǔn)備，公司認(rèn)為本次減值計(jì)提是充分合理的。”

此外，2019年科華恒盛的凈利潤(rùn)（即歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)，下同）與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~，分別同比增長(zhǎng)174.06%和134.15%，遠(yuǎn)超過(guò)其營(yíng)業(yè)收入的12.58%的增幅，交易所要求科華恒盛說(shuō)明增幅差異的合理性。

商譽(yù)減值計(jì)提合理？

2017年，科華恒盛完成了對(duì)天地祥云100%股權(quán)的并購(gòu)，并整合旗下云計(jì)算相關(guān)業(yè)務(wù)，成立獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的“科華恒盛·云集團(tuán)”，規(guī)劃在云計(jì)算基礎(chǔ)服務(wù)領(lǐng)域深耕。

“科華恒盛和天地祥云之間的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)高度契合，兩者業(yè)務(wù)相結(jié)合，可以更深入地布局區(qū)域市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)雙方優(yōu)勢(shì)資源的互補(bǔ)，大幅提高公司現(xiàn)有數(shù)據(jù)中心的運(yùn)營(yíng)能力和銷售能力。”科華恒盛在2017年年報(bào)中表示。

科華恒盛分兩次對(duì)天地祥云進(jìn)行了并購(gòu)，合計(jì)取得天地祥云100%股權(quán)，總計(jì)支付對(duì)價(jià)約7.28億元。2017年，由于重估購(gòu)買日之前持有的25%天地祥云股權(quán)低于購(gòu)買日的公允價(jià)值，因此在科華恒盛的資產(chǎn)負(fù)債表上形成了約7.46億元商譽(yù)。

天地祥云的業(yè)績(jī)承諾方也承諾其2017年至2019年的凈利潤(rùn)不低于5000萬(wàn)元、7000萬(wàn)元和9000萬(wàn)元。

但天地祥云在2017年至2019年實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別為5833.04萬(wàn)元、5903.58萬(wàn)元和7792.85萬(wàn)元。也因未完成承諾業(yè)績(jī)，2018年和2019年科華恒盛對(duì)天地祥云分別計(jì)提商譽(yù)減值1.18億元和0.79億元。

深交所要求科華恒盛“結(jié)合天地祥云經(jīng)營(yíng)情況及業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況說(shuō)明上述商譽(yù)減值計(jì)提是否充分、合理。”

對(duì)此，科華恒盛在回復(fù)問(wèn)詢函公告中表示，經(jīng)過(guò)測(cè)算，天地祥云的包含商譽(yù)資產(chǎn)組可收回價(jià)值為7.17億元，科華恒盛認(rèn)為本次減值計(jì)提是充分合理的。

凈利潤(rùn)凈增具有合理性？

2019年度，在營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)了12.58%的情況下，科華恒盛的凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~都實(shí)現(xiàn)了超過(guò)100%的增長(zhǎng)。2019年度，科華恒盛實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入38.69億元，同比增長(zhǎng)12.58%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.07億元，同比增長(zhǎng)174.06%，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為7.68億元，同比增長(zhǎng)134.15%。

對(duì)此，深交所要求科華恒盛“說(shuō)明你公司營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~增幅差異較大的原因及合理性。”

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，據(jù)科華恒盛2019年年報(bào)現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料顯示，2019年度科華恒盛經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目減少約-1.46億元，2018年度該項(xiàng)目約為-5.1億元，此項(xiàng)目為科華恒盛2019年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~增幅貢獻(xiàn)了約3.64億元。

科華恒盛表示：“報(bào)告期內(nèi)公司提出了‘打糧食、造血液’的戰(zhàn)略方針，在主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域銷售政策保持穩(wěn)定情況下通過(guò)加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理及銷售回款考核力度等手段，提高各業(yè)務(wù)部門回款意識(shí)，加強(qiáng)回款工作力度，2019年實(shí)現(xiàn)銷售回款同比增長(zhǎng)30.02%，銷售回款增長(zhǎng)遠(yuǎn)大于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)。”

此外，截至2019年年末，科華恒盛應(yīng)收賬款賬面價(jià)值為16.12億元，較期初增長(zhǎng)7.23%，占總資產(chǎn)的20.58%。深交所要求科華恒盛說(shuō)明應(yīng)收賬款逐年增長(zhǎng)且占總資產(chǎn)比重較大的原因及合理性。

科華恒盛回復(fù)稱：“報(bào)告期內(nèi)公司業(yè)務(wù)持續(xù)開展，業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)導(dǎo)致公司應(yīng)收賬款增長(zhǎng)。2019年公司共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入38.69億元，同比增長(zhǎng)12.58%，主要原因?yàn)槟芑鶚I(yè)務(wù)銷售收入增長(zhǎng)導(dǎo)致年末應(yīng)收賬款余額增加。2019年度能基業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入23.09億元，同比增加4.16億元，漲幅為21.98%，能基業(yè)務(wù)銷售產(chǎn)生的年末應(yīng)收賬款余額同比漲8.72%，應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)小于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)。”