每經(jīng)記者 李玉雯  冷輝    每經(jīng)編輯 廖丹    

5月27日，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會辦公室（以下簡稱“金融委辦公室”）發(fā)布消息稱，將于近期推出11條金融改革措施，其中涵蓋資本市場、中小銀行、小微企業(yè)金融服務(wù)、信用評級等諸多領(lǐng)域。

設(shè)置差別化評價指標(biāo)

今年暴發(fā)的疫情給經(jīng)濟(jì)社會帶來較大沖擊，當(dāng)下，加大對實體經(jīng)濟(jì)尤其是小微企業(yè)的支持力度更是被反復(fù)提及。商業(yè)銀行在向小微企業(yè)配置金融資源、降低企業(yè)融資成本方面起到非常重要的作用。

在金融委辦公室將于近期推出的11條金融改革措施中，第一條便是出臺《商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管評價辦法》，完善對小微企業(yè)金融服務(wù)的激勵約束機制，從信貸投放、內(nèi)部專業(yè)化體制機制建設(shè)、監(jiān)管政策落實、產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新等方面進(jìn)行評價，設(shè)置差別化評價指標(biāo)，對商業(yè)銀行落實盡職免責(zé)要求，給予小微企業(yè)貸款差別定價，加強評價結(jié)果運用。

交通銀行金融研究中心高級研究員武雯接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時表示，《商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管評價辦法》針對小微金融服務(wù)中的痛點難點問題著手，更加注重服務(wù)質(zhì)效，涵蓋體制機制、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面，同時，也強調(diào)設(shè)置差異化評價指標(biāo)，能夠激發(fā)大行和中小行服務(wù)小微的活力。

此前，銀保監(jiān)會結(jié)合各方反映的小微企業(yè)金融服務(wù)實踐中的問題，于4月上旬起草了《商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管評價辦法（試行）》，評價結(jié)果將劃分為一級、二級、三級、四級四個等級，評價結(jié)果作為對小微企業(yè)金融服務(wù)相關(guān)的評先創(chuàng)優(yōu)、政策試點、獎勵激勵等的主要依據(jù)。

以對信貸投放情況的評價為例，包括普惠型小微企業(yè)貸款“兩增兩控”。其中，“兩增”即銀行的普惠型小微企業(yè)貸款較年初增速不低于各項貸款增速、貸款戶數(shù)不低于上年末的，這樣的情況銀行可以得到滿分；“兩控”即銀行要控制貸款成本和資產(chǎn)質(zhì)量，貸款成本完成當(dāng)年監(jiān)管目標(biāo)的，以及各項貸款不良率不高于同類機構(gòu)平均水平且普惠型小微企業(yè)貸款不良率不高于自身各項貸款不良率3個百分點（含）的商業(yè)銀行可以得到滿分。

值得一提的是，5月22日，李克強總理在2020年政府工作報告中強調(diào)，大型商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款增速要高于40%。

在新網(wǎng)銀行首席研究員董希淼看來，大型銀行普惠型小微企業(yè)貸款增速不低于40%，是在上年較高基數(shù)上提出的，連續(xù)兩年快速增長，要求并不低，具有一定的挑戰(zhàn)性。但從2019年普惠金融相關(guān)指標(biāo)完成情況和一季度小微企業(yè)貸款實際增長來看，大型銀行通過努力應(yīng)該可以實現(xiàn)40%的增速目標(biāo)。

數(shù)據(jù)顯示，2020年一季度，銀行業(yè)普惠型小微企業(yè)貸款余額約12.6萬億元，其中大型銀行余額約為3.75萬億元，同比增長45.5%。

董希淼認(rèn)為，下一步，應(yīng)從財稅政策、貨幣政策、監(jiān)管政策等多方面入手，進(jìn)一步完善普惠型小微企業(yè)貸款的激勵約束機制，為銀行業(yè)服務(wù)小微企業(yè)創(chuàng)造更好的政策環(huán)境。同時，推動大型銀行與中小銀行、主流銀行與互聯(lián)網(wǎng)銀行加大合作，加快構(gòu)建多層次、可持續(xù)的普惠金融生態(tài)體系，減少大型銀行下沉服務(wù)可能產(chǎn)生的“掐尖現(xiàn)象”和“擠出效應(yīng)”，防止對大型銀行的激勵政策措施“誤傷”中小銀行。

加快中小銀行補充資本

中國人民銀行研究局課題組近期撰文稱，當(dāng)前，與滿足實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的正常融資需求相比，商業(yè)銀行還存在較大資本缺口，面臨資本補充渠道少、難點多、進(jìn)展慢的難題。在積極拓展外源資本補充渠道的同時，維持銀行一定的利潤增長，有助于保持其內(nèi)源資本補充能力，增強支持實體經(jīng)濟(jì)和防范風(fēng)險的能力。

雖然我國銀行利潤絕對量較大，但利潤增速總體趨緩，盈利能力有所下降。第一季度，商業(yè)銀行實現(xiàn)凈利潤6001億元，同比增長5%，增速比上年同期下降4.4個百分點。銀行利潤增長主要源自銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張和管理成本收入比的下降。

需要注意的是，由于我國金融周期與經(jīng)濟(jì)周期不完全同步，不良貸款風(fēng)險暴露存在一定滯后性，加之疫情以來銀行業(yè)對企業(yè)實施延期還本付息等政策，在資產(chǎn)質(zhì)量承壓情況下，后期銀行恐面臨更大的不良貸款處置和資本消耗壓力。

在金融委辦公室發(fā)布的11條金融改革措施中，提及出臺《中小銀行深化改革和補充資本工作方案》，進(jìn)一步推動中小銀行深化改革，加快中小銀行補充資本，堅持市場化法治化原則，多渠道籌措資金，把補資本與優(yōu)化公司治理有機結(jié)合起來。

武雯表示，《中小銀行深化改革和補充資本工作方案》強調(diào)對中小銀行管理的疏堵結(jié)合，既強調(diào)推動其改革轉(zhuǎn)型和完善公司治理，也幫助中小銀行創(chuàng)新資本補充。

東方金誠首席宏觀分析師王青認(rèn)為，中小銀行資本補充渠道有可能進(jìn)一步拓寬，除普通股、優(yōu)先股和無固定期限資本債券、二級資本債等手段之外，部分中小銀行還可能通過改革重組等方式，引入外部資金。

推動信評行業(yè)進(jìn)一步開放

另外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，有兩條金融改革措施是分別關(guān)于熊貓債、信用評級行業(yè)的。

其中，第八條是發(fā)布《外國政府類機構(gòu)和國際開發(fā)機構(gòu)債券業(yè)務(wù)指引》，進(jìn)一步完善熊貓債信息披露要求等。

根據(jù)東方金誠此前發(fā)布的報告，截至2020年3月末，熊貓債累計發(fā)行規(guī)模已達(dá)3894.7億元，其中存量規(guī)模為2739.7億元。東方金誠分析指出，在新冠疫情全球蔓延期間，3月份多支疫情防控熊貓債的成功發(fā)行，不僅顯示了熊貓債一級發(fā)行市場的升溫勢頭，也再次體現(xiàn)了熊貓債作為國內(nèi)債市有機組成部分，提升債券市場融資功能以及服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的作用。

中證鵬元研究發(fā)展部資深研究員吳志武對每經(jīng)記者表示，熊貓債券市場是我國債券市場重要組成部分，是推動人民幣囯際化重要舉措。隨著國內(nèi)疫情防控在全球范圍內(nèi)率先取得重大勝利，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)開始逐步復(fù)蘇，國外機構(gòu)對國內(nèi)市場的信心日益增強，對人民幣的熱情也會高漲，在此情況下，加強熊貓債券市場監(jiān)管，有利于穩(wěn)步推動熊貓債市場發(fā)展，促進(jìn)人民幣國際化進(jìn)程。

第九條是和信用評級市場相關(guān)，提到要“推動信用評級行業(yè)進(jìn)一步對內(nèi)對外開放”。

吳志武對每經(jīng)記者分析稱，我國評級業(yè)的對外開放既是國際機構(gòu)走進(jìn)來，也是國內(nèi)機構(gòu)走出去的過程，既是對外也是對內(nèi)的開放，一個開放的市場方能推動行業(yè)的健康發(fā)展，推動行業(yè)技術(shù)的進(jìn)步和競爭力的提高。從目前來看，我國評級行業(yè)相比國際評級機構(gòu)還很弱小，對外開放評級行業(yè)，同時推動國內(nèi)評級機構(gòu)走向國際，有利于打造具有國際影響力的評級機構(gòu)和評級行業(yè)。

每經(jīng)記者注意到，實際上，之前已經(jīng)有一些外資評級機構(gòu)進(jìn)入了國內(nèi)市場。

今年5月14日，中國人民銀行營業(yè)管理部發(fā)布公告，對美國惠譽評級公司（Fitch Ratings）在我國境內(nèi)設(shè)立的獨資公司——惠譽博華信用評級有限公司（下稱“惠譽博華”）予以備案。同日，交易商協(xié)會發(fā)布公告，接受惠譽博華進(jìn)入銀行間債券市場開展部分債券品種評級業(yè)務(wù)的注冊。這標(biāo)志著惠譽評級公司成為繼2019年標(biāo)普全球公司之后第二家獲準(zhǔn)進(jìn)入中國市場的外資信用評級機構(gòu)。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)