每經(jīng)記者 張卓青    每經(jīng)編輯 易啟江    

為了落實《政府工作報告》關(guān)于強(qiáng)化對穩(wěn)企業(yè)金融支持的要求，在6月的第一天，央行會同銀保監(jiān)會、財政部等多部門出臺了多項強(qiáng)化中小微企業(yè)金融服務(wù)的政策。

每經(jīng)記者在梳理了政策內(nèi)容之后劃出了重點：首先，進(jìn)一步對中小微企業(yè)貸款實行延期還本付息，對今年年底前到期的普惠小微貸款本金、年底前存續(xù)的利息最長可延期至明年三月底還本付息，并免收罰息。

第二、為了促進(jìn)銀行加大小微企業(yè)信用貸款投放，央行將通過創(chuàng)新貨幣政策工具使用4000億元再貸款專用額度，購買符合條件的地方法人銀行新發(fā)放普惠小微信用貸款。另外，多部門還明確了今年五家大型國有商業(yè)銀行的普惠型小微企業(yè)貸款增速要高于40%。

圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞記者 張建 攝（資料圖）

預(yù)計可支持地方法人銀行延期貸款本金3.7萬億

在人民銀行聯(lián)合銀保監(jiān)會、財政部、發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步對中小微企業(yè)貸款實施階段性延期還本付息的通知》（以下簡稱《延期還本付息通知》）中要求，對于2020年年底前到期的普惠小微貸款本金、2020年年底前存續(xù)的普惠小微貸款應(yīng)付利息，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)企業(yè)申請，給予一定期限的延期還本付息安排，最長可延至2021年3月31日，并免收罰息。

而對于今年年底前到期的其他中小微企業(yè)貸款和大型國際產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)（外貿(mào)企業(yè)）等有特殊困難企業(yè)的貸款，可由企業(yè)與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)自主協(xié)商延期還本付息。

同時，為充分調(diào)動地方法人銀行積極性，《延期還本付息通知》強(qiáng)調(diào)對于普惠小微貸款，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要應(yīng)延盡延，人民銀行會同財政部對地方法人銀行給予其辦理的延期還本普惠小微貸款本金的1%作為激勵。

人民銀行表示，將創(chuàng)設(shè)普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具，提供400億元再貸款資金，通過特定目的工具（SPV）與地方法人銀行簽訂利率互換協(xié)議的方式，向地方法人銀行提供激勵，激勵資金約為地方法人銀行延期貸款本金的1%，預(yù)計可以支持地方法人銀行延期貸款本金約3.7萬億元，切實緩解小微企業(yè)還本付息壓力。

4000億購買地方法人銀行新發(fā)行的普惠小微信用貸款

在《關(guān)于加大小微企業(yè)信用貸款支持力度的通知》（（以下簡稱《信用貸款支持通知》）中明確了從今年6月1日起，人民銀行將通過創(chuàng)新貨幣政策工具使用4000億元再貸款專用額度，購買符合條件的地方法人銀行3月1日至12月31日期間新發(fā)放普惠小微信用貸款的40%，來促進(jìn)銀行加大小微企業(yè)信用貸款投放，支持更多小微企業(yè)獲得免抵押擔(dān)保的信用貸款支持。

而隨后人民銀行也進(jìn)一步解釋了該項創(chuàng)新貨幣政策工具的含義，人民銀行表示將創(chuàng)設(shè)普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃，提供4000億元再貸款資金，通過特定目的工具（SPV）與地方法人銀行簽訂信用貸款支持計劃合同的方式，向地方法人銀行提供優(yōu)惠資金支持。

所謂的“符合條件的地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)”的包括：最新央行評級1級至5級的城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社、民營銀行。

對于符合條件的地方法人銀行于今年3月1日至12月31日新發(fā)放的期限不少于6個月的普惠小微企業(yè)信用貸款，人民銀行通過信用貸款支持計劃，按地方法人銀行實際發(fā)放信用貸款本金的40%提供優(yōu)惠資金，期限1年。

支持計劃惠及的普惠小微企業(yè)要承諾保持就業(yè)崗位基本穩(wěn)定。預(yù)計信用貸款支持可帶動地方法人銀行新發(fā)放普惠小微企業(yè)信用貸款約1萬億元。

人民銀行通過貨幣政策工具購買上述貸款后，將委托放貸銀行管理，購買部分的貸款利息由放貸銀行收取，壞賬損失也由放貸銀行承擔(dān)。購買上述貸款的資金，放貸銀行應(yīng)于購買之日起滿一年時按原金額返還。

另外，《信用貸款支持通知》還強(qiáng)調(diào)，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要注重審核第一還款來源，減少對抵押擔(dān)保的依賴，豐富信用貸款產(chǎn)品體系，確保2020年普惠小微信用貸款占比明顯提高

對此，民生銀行首席研究院溫彬分析稱：小微企業(yè)貸款的主要風(fēng)險就是信用風(fēng)險，傳統(tǒng)小微企業(yè)貸款模式需要擔(dān)保抵押，而擔(dān)保抵押正是小微企業(yè)所缺乏的，這就造成了小微企業(yè)“融資難融資貴”的問題。

溫彬表示，這項創(chuàng)新貨幣政策工具一方面可以加大金融機(jī)構(gòu)對實體經(jīng)濟(jì)尤其是小微企業(yè)的支持力度，特別是在鼓勵信用貸款方面，可以解決小微企業(yè)融資難融資貴，提高貸款可得性，降低他們的融資成本，另一方面也可以提高地方銀行機(jī)構(gòu)服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力。

另外，溫彬也提到了“壞賬損失由放貸銀行承擔(dān)”這一項規(guī)定夯實了放貸機(jī)構(gòu)要承擔(dān)普惠小微貸款發(fā)放的風(fēng)險責(zé)任，在沒有擔(dān)保抵押的情況下，銀行要重視審核第一還款來源，并提高風(fēng)控能力。

五大行今年普惠型小微企業(yè)貸款增速要高于40%

除了《延期還本付息通知》和《信用貸款支持通知》涵蓋的多項政策以外。人民銀行和銀保監(jiān)會、發(fā)展改革委等8個部門還出臺了《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化中小微企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》，其中明確了今年五家大型國有商業(yè)銀行的普惠型小微企業(yè)貸款增速要高于40%的目標(biāo)。

《意見》要求，全國性銀行要用好全面降準(zhǔn)和定向降準(zhǔn)政策，實現(xiàn)中小微企業(yè)貸款“量增價降”，出臺細(xì)化方案，按月跟進(jìn)落實。五家大型國有商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款增速高于40%。全國性銀行要合理讓利，確保中小微企業(yè)貸款覆蓋面明顯擴(kuò)大，綜合融資成本明顯下降。

全國性銀行要發(fā)揮好帶頭作用，內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價優(yōu)惠力度不低于50個基點，開發(fā)性、政策性銀行要把3500億元專項信貸額度落實到位，以優(yōu)惠利率支持中小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

商業(yè)銀行要將普惠金融在分支行綜合績效考核中的權(quán)重提升至10%以上，大幅增加小微企業(yè)信用貸款、首貸、無還本續(xù)貸。鼓勵保險機(jī)構(gòu)發(fā)揮保險保障作用，提供針對性較強(qiáng)的貸款保證保險產(chǎn)品。

《意見》指出，要積極發(fā)揮地方政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)增信作用，大幅拓展政府性融資擔(dān)保覆蓋面并明顯降低費率。2020年國家融資擔(dān)?；鹆幮略鲈贀?dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模4000億元，與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展批量擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)合作，提高批量合作業(yè)務(wù)中風(fēng)險責(zé)任分擔(dān)比例至30%。

《指導(dǎo)意見》還明確要發(fā)揮多層次資本市場融資支持作用。引導(dǎo)公司信用類債券凈融資比上年多增1萬億元，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行小微企業(yè)專項金融債券3000億元，釋放更多資源用于支持小微企業(yè)貸款。

支持符合條件的中小企業(yè)上市融資，加快推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制。優(yōu)化新三板發(fā)行融資制度，引導(dǎo)和鼓勵創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資專注投資中小微企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)造企業(yè)。

封面圖片來源：每經(jīng)記者 張建 攝（資料圖）