每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 廖丹    

6月2日晚，中國太保公告稱，公司收到中國證監(jiān)會批復，核準公司發(fā)行不超過1.26億份全球存托憑證（GDR），按照公司確定的轉換比例計算，對應新增A股基礎股票不超過6.29億股。本次發(fā)行GDR并上市尚需取得英國證券監(jiān)管機構及相關證券交易所的最終批準。

公司6月2日還與瑞士再保險（Swiss Re）簽訂《基石投資協(xié)議》，在滿足一定條件的情況下，Swiss Re將按發(fā)售價格認購公司擬發(fā)行的GDR。

此次發(fā)行完成后，中國太保將成為國內(nèi)首家發(fā)行GDR的保險機構，實現(xiàn)A+H+G（上海、香港、倫敦）上市，為其國際化布局奠定基礎。

距離發(fā)行GDR再近一步

2019年9月，中國太保宣布發(fā)行GDR的計劃，擬發(fā)行的GDR所代表的新增基礎證券A股股票不超過6.29億股，不超過此次發(fā)行前公司A股股份的10%。同年11月，太保臨時股東大會通過關于發(fā)行GDR并在倫交所上市的相關議案。

中泰證券指出，隨著發(fā)行GDR并在倫敦交易所上市的事宜得到監(jiān)管的依次批復，太保發(fā)行GDR的國內(nèi)行政流程已經(jīng)完成。下一步驟為根據(jù)境外相關監(jiān)管規(guī)則在倫敦交易所披露發(fā)行意向確認函，之后即可詢價、定價完成發(fā)行工作。該券商預計發(fā)行時間可能在今年3季度。

中國太保在公告中表示，本公司本次發(fā)行GDR并上市尚需取得英國證券監(jiān)管機構及相關證券交易所的最終批準，該事項尚存在不確定性。公司將綜合考慮資本市場情況等因素持續(xù)推進相關工作，并及時履行信息披露義務。

6月2日，中國太保還發(fā)布2019年年度分紅派息實施公告，擬每股派發(fā)現(xiàn)金紅利人民幣1.20元（含稅）。賬面資金無憂的中國太保為何還要發(fā)行GDR？

中國太保在此前的公告中披露了此次試水的三大理由：一是有助于該公司在全球范圍內(nèi)引入優(yōu)質投資者，豐富股東構成，持續(xù)完善公司治理；二是有助于該公司穩(wěn)步推進國際化布局，進一步提升全球影響力；三是有助于該公司夯實資本基礎，提升該公司穩(wěn)健經(jīng)營能力和風險管理水平，支持該公司轉型2.0戰(zhàn)略的全面實施。

根據(jù)規(guī)劃，中國太保所發(fā)行的GDR及上市擬募集資金，將在扣除發(fā)行費用后，用于穩(wěn)步推進其國際化布局及補充資本金。

瑞再將按發(fā)售價認購擬發(fā)行的GDR

6月2日，中國太保還發(fā)布公告稱，公司與Swiss Re簽訂《基石投資協(xié)議》，在滿足一定條件的情況下，Swiss Re將按發(fā)售價格認購公司擬發(fā)行的GDR。Swiss Re認購的GDR的數(shù)量所代表的普通股股數(shù)應不超過本次發(fā)行之后公司已發(fā)行普通股股數(shù)的1.5%，且原則上受限于三年的禁售期。

據(jù)中泰證券報告，根據(jù)當前太?？偣杀?0.62億股，A股股本62.87億股，GDR發(fā)行規(guī)模不超過A股總股本的10%，且瑞士再保險認購比例不超過發(fā)行GDR后總股本的1.5%，可以推算出瑞士再保險購買的股份上限為1.45億股，占GDR發(fā)行規(guī)模的23.1%，若按照當前A股價格的9折計算，預計瑞士再保險耗資規(guī)模42.7億元人民幣。

此外，上述券商認為，由于基石投資者有3年鎖定期的要求，因此瑞士再保險成為基石投資者將抑制太保A股和GDR之間的套利行為，有利于GDR發(fā)行后太保A股的股價穩(wěn)定。

中國太保方面對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示：“本次雙方依法簽訂基石投資協(xié)議，意味著在GDR發(fā)行領域達成重要合作成果，也為雙方未來進一步探討深化合作關系創(chuàng)造了良好氛圍。如本次GDR發(fā)行取得成功，未來在依法合規(guī)的前提下，公司歡迎包括瑞再在內(nèi)的GDR投資者與公司探討可能的戰(zhàn)略合作或業(yè)務合作安排，實現(xiàn)互利共贏。”

中國太保還表示，瑞再長期以來與公司保持著良好的業(yè)務合作關系。瑞再作為世界領先的國際再保險集團，擁有超過150年的悠久的穩(wěn)健經(jīng)營歷史，具有長期視角的戰(zhàn)略規(guī)劃及穿越宏觀周期的風險管理經(jīng)驗；瑞再已在全球25個國家和地區(qū)經(jīng)營再保險及保險等業(yè)務，具備多元的海外市場保險服務經(jīng)驗和卓著的行業(yè)聲譽。

中國太保2020年一季報顯示，公司一季度實現(xiàn)營業(yè)收入1382.11億元，同比增長3.8%；歸母凈利潤83.88億元，同比增長53.1%。截至6月2日，中國太保（601601）收于29.47元，上漲2.18%。啟信寶數(shù)據(jù)顯示，目前中國太保注冊資本金90.62億元。

封面圖片來源：每經(jīng)記者 張曉慶 攝（資料圖）