每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 段煉    

今年3月27日上交所受理了科創(chuàng)板公司華興源創(chuàng)的重大資產(chǎn)重組申請，這也是科創(chuàng)板首單重大資產(chǎn)重組。該次重大資產(chǎn)重組于5月25日在上交所科創(chuàng)板上市審核中心審核通過，并于6月9日提請證監(jiān)會注冊。

根據(jù)證監(jiān)會今晚發(fā)布的公告，6月12日證監(jiān)會按法定程序同意了上述首單科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組注冊，比規(guī)定時(shí)間少了1個(gè)交易日。

值得一提的是，華興源創(chuàng)還是2019年首只啟動科創(chuàng)板發(fā)行的科創(chuàng)板“第一股”。去年12月7日，華興源創(chuàng)發(fā)布了發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案，這是科創(chuàng)板開板以來的首個(gè)并購案。受此消息提振，華興源創(chuàng)隨后連拉了兩個(gè)“大號”漲停，這也在一定程度上成為去年科創(chuàng)板行情的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。而在今年5月25日公司發(fā)布公告稱此次收購案的申請獲上交所審核同意后的第二天公司股價(jià)也曾拉出漲停。

科創(chuàng)板首單重大資產(chǎn)重組獲批

圖片來源：證監(jiān)會官網(wǎng)

去年12月7日，華興源創(chuàng)發(fā)布了發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買李齊花、陸國初持有的歐立通100%的股權(quán)，初步商定的交易金額為11.5億元。

之后公司又把收購價(jià)格壓縮至10.4億元，其中以發(fā)行股份的方式支付交易對價(jià)的70%，即7.28億元，以現(xiàn)金方式支付交易對價(jià)的30%，即3.12億元。同時(shí)，華興源創(chuàng)擬通過詢價(jià)方式非公開發(fā)行股份募集配套資金，募集配套資金總額不超過本次交易中以發(fā)行股份方式購買資產(chǎn)的交易價(jià)格的100%。

據(jù)了解，歐立通是一家消費(fèi)電子智能組裝檢測設(shè)備供應(yīng)商，其產(chǎn)品應(yīng)用于以可穿戴產(chǎn)品為代表的消費(fèi)電子行業(yè)，主要用于智能手表等消費(fèi)電子終端的組裝和測試環(huán)節(jié)。據(jù)興業(yè)證券策略團(tuán)隊(duì)測算，通過此次并購，華興源創(chuàng)的營收將增加24.5%，歸母凈利潤將增加63.8%。

今年3月27日上交所受理了華興源創(chuàng)的重大資產(chǎn)重組申請，該申請于2個(gè)月后的5月25日在上交所過會，并于6月9日提請證監(jiān)會注冊。

據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)今晚發(fā)布的公告，今日（6月12日）證監(jiān)會同意華興源創(chuàng)發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金的注冊申請，這是首單科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目。

根據(jù)科創(chuàng)板上市公司并購重組落實(shí)注冊制試點(diǎn)要求，由交易所對申報(bào)材料進(jìn)行審核，證監(jiān)會在收到交易所審核意見后在5個(gè)交易日內(nèi)作出審查決定。上交所于6月9日提請證監(jiān)會注冊，證監(jiān)會于6月12日按法定程序同意注冊，用時(shí)僅4個(gè)交易日。

證監(jiān)會還進(jìn)一步表示，“下一步，我會將繼續(xù)研究優(yōu)化注冊制下并購重組審核及注冊流程，完善監(jiān)管服務(wù)，進(jìn)一步激發(fā)并購重組市場活力，一如既往積極支持上市公司通過并購重組壯大主業(yè)，充分發(fā)揮市場機(jī)制作用，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。”

股價(jià)曾有短期表現(xiàn)

去年科創(chuàng)板正式落地以來，華興源創(chuàng)似乎總能搶到“第一”的稱號。

例如，華興源創(chuàng)是2019年6月科創(chuàng)板開板之后，首只啟動科創(chuàng)板發(fā)行的科創(chuàng)板“第一股”。

此外，去年12月7日，華興源創(chuàng)發(fā)布的發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案也是科創(chuàng)板開板以來的首個(gè)并購案。今年5月25日，公司的這一并購申請?jiān)谏辖凰苿?chuàng)板上市審核中心審核通過，這亦為科創(chuàng)板首個(gè)過會的并購申請。

值得一提的是，上述兩個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)都曾給華興源創(chuàng)的股價(jià)帶來短期刺激。例如，受發(fā)布科創(chuàng)板首個(gè)并購案消息提振，華興源創(chuàng)在公告發(fā)布之后的去年12月9日-10日連拉兩個(gè)幅度達(dá)20%的“大號”漲停。

而這也在一定程度上成為去年科創(chuàng)板行情的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。當(dāng)時(shí)中金公司策略團(tuán)隊(duì)曾發(fā)布觀點(diǎn)認(rèn)為，科創(chuàng)板并購首個(gè)案例出臺，代表監(jiān)管層正在落實(shí)此前旨在打造規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資產(chǎn)市場的系列舉措，推進(jìn)有實(shí)力的科創(chuàng)企業(yè)利用資本市場做大做強(qiáng)。

今年5月26日，在該并購案在上交所過會之后的首個(gè)交易日，公司股價(jià)迎來了上市以來的第三個(gè)漲停。不過總體來看，這三個(gè)漲停并未影響華興源創(chuàng)在二級市場的中長期趨勢。

另據(jù)收購報(bào)告書披露，根據(jù)收益法評估結(jié)果，華興源創(chuàng)此次收購的歐立通在評估基準(zhǔn)日2019年11月30日評估值為10.41億元，較合并口徑賬面凈資產(chǎn)2.11億元，增值8.3億元，增值率達(dá)393.34%。據(jù)興業(yè)證券策略團(tuán)隊(duì)測算，此次收購可能形成6.55億元商譽(yù)，占合并后總資產(chǎn)中的20.5%。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)