每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 段煉    

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5月14日，北京科拓恒通生物科技有限公司（下稱“科拓生物”）通過(guò)了證監(jiān)會(huì)IPO審核，但是等來(lái)的不是證監(jiān)會(huì)批文，而是證監(jiān)會(huì)的警示函處罰。與此同時(shí)，作為保薦券商的瑞信方正及保薦代表人袁建中、韓衛(wèi)國(guó)也難辭其咎，同樣受到了警示函措施。

7月1日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布公告稱，科拓生物在申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)板IPO過(guò)程中，沒(méi)有披露向蒙牛乳業(yè)銷售的主要產(chǎn)品于2020年從降價(jià)3%調(diào)整為降價(jià)6%事項(xiàng)。

今年4月3日，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露了科拓生物招股說(shuō)明書，5月14日，科拓生物IPO審核通過(guò)，從申報(bào)到過(guò)會(huì)僅用時(shí)一個(gè)多月，讓人著實(shí)羨慕。但現(xiàn)在等來(lái)的不是證監(jiān)會(huì)批文，而是對(duì)其處罰。

7月1日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布公告稱，經(jīng)查，我會(huì)發(fā)現(xiàn)你公司在申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票過(guò)程中，存在以下問(wèn)題：你公司與蒙牛乳業(yè)在2019年12月簽訂的購(gòu)銷合同中約定，向蒙牛乳業(yè)銷售的主要產(chǎn)品于2020年從降價(jià)3%調(diào)整為降價(jià)6%，但你公司在發(fā)審會(huì)前報(bào)送的文件中，未披露上述降價(jià)幅度從3%調(diào)整為6%的變化情況及其對(duì)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的影響，在發(fā)審會(huì)聆訊環(huán)節(jié)回答你公司與蒙牛乳業(yè)交易的定價(jià)機(jī)制問(wèn)題時(shí)也未進(jìn)行說(shuō)明。

上述行為違反了2020年5月14日發(fā)審會(huì)召開時(shí)適用的《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》第四條的有關(guān)規(guī)定，構(gòu)成《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》第五十四條所述行為。按照《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》第五十四條的規(guī)定，我會(huì)決定對(duì)你公司采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

與此同時(shí)，作為保薦券商的瑞信方正與保薦代表人袁建中、韓衛(wèi)國(guó)也難辭其咎。證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，其在發(fā)審會(huì)前報(bào)送的文件中，未勤勉盡責(zé)，未督促發(fā)行人披露上述降價(jià)信息，在發(fā)審會(huì)聆訊環(huán)節(jié)也未進(jìn)行說(shuō)明，因而對(duì)其采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。值得一提的是，科拓生物是瑞信方正今年保薦成功的第1單IPO項(xiàng)目。

那么，為何僅未披露降價(jià)信息就會(huì)受到證監(jiān)會(huì)警示函處罰呢？科拓生物是一家主要從事復(fù)配食品添加劑、食用益生菌制品以及動(dòng)植物微生態(tài)制劑研發(fā)、生產(chǎn)與銷售的高新技術(shù)企業(yè)，與蒙牛乳業(yè)、光明乳業(yè)等知名乳制品企業(yè)有著合作關(guān)系。

2017年10月，科拓生物與蒙牛乳業(yè)簽訂了《戰(zhàn)略合作協(xié)議書》，該協(xié)議書自2018年1月1日起執(zhí)行，有效期至2020年12月31日。其中，雙方約定，蒙牛乳業(yè)承諾采購(gòu)科拓生物的相關(guān)產(chǎn)品份額不低于70%，科拓生物承諾在三年戰(zhàn)略合作期內(nèi)對(duì)相關(guān)產(chǎn)品每年降價(jià)依次為3%、3%、3%。

2017年~2019年，科拓生物來(lái)自蒙牛乳業(yè)的銷售收入分別2.32億元、2.42億元和2.35億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為81.90%、76.00%和76.18%。七成以上收入來(lái)自蒙牛乳業(yè)，可以說(shuō)蒙牛乳業(yè)掌握著科拓生物的“命脈”。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)