北京時(shí)間8月8日凌晨2點(diǎn)40分，中國(guó)智能汽車(chē)公司小鵬汽車(chē)正式向美國(guó)證監(jiān)會(huì)提交IPO文件，擬于紐交所上市，股票代碼為”XPEV”，承銷(xiāo)商包括美銀證券、瑞信、摩根大通等。

據(jù)了解，小鵬汽車(chē)此次IPO發(fā)行價(jià)區(qū)間和發(fā)行股份數(shù)未定，融資額暫時(shí)不確定，招股書(shū)所列1億美元僅是例行披露的占位符，不代表本次IPO實(shí)際融資額。

（圖片來(lái)源：小鵬汽車(chē)IPO申請(qǐng)文件截圖）

公開(kāi)資料顯示，小鵬汽車(chē)從2015年創(chuàng)立至今已經(jīng)歷了10輪融資，投資者包括IDG資本、晨興資本、中金資本等，其股東基礎(chǔ)及管理層構(gòu)成均高質(zhì)量并且多元化。而招股書(shū)透露，IPO前，小鵬汽車(chē)管理層持股達(dá)40.9%，其中何小鵬持股31.6%為最大股東，阿里持股14.4%為最大外部股東。

同時(shí)，招股書(shū)還顯示，小鵬汽車(chē)2019年小鵬汽車(chē)收入為23.2億元，較2018年增長(zhǎng)逾238倍，服務(wù)及其他收1.5億元，較2018年增長(zhǎng)26倍。

此外，小鵬汽車(chē)2019年研發(fā)投入為20.7億元，全年凈虧損36.9億元。2020年上半年，小鵬汽車(chē)營(yíng)收為10.03億元，毛利為-3611.6萬(wàn)元，毛利率為-3.6%，相比2019年同期的-38.23%大幅收窄。同時(shí)，2020年上半年，小鵬汽車(chē)研發(fā)投入6.3億元，上半年凈虧損7.95億元。

不難看出，從2018年到2020年上半年，小鵬汽車(chē)的虧損呈收窄的趨勢(shì)，而小鵬汽車(chē)之所以還在虧損，與其自研投入密不可分。招股書(shū)顯示，小鵬汽車(chē)汽車(chē)在自動(dòng)駕駛和智能車(chē)載系統(tǒng)兩方面都為自主研發(fā)。值得一提的是，小鵬汽車(chē)是中國(guó)唯一一家做到整個(gè)自動(dòng)駕駛軟件自研的企業(yè)。

此外，招股書(shū)還透露，截止2020年二季度，小鵬汽車(chē)賬上有現(xiàn)金類資產(chǎn)合計(jì)21.183億元。此外，小鵬汽車(chē)在7月、8月分別完成C+和C++輪融資，融資金額超9.47億美元。IPO前，小鵬汽車(chē)預(yù)計(jì)合計(jì)持有現(xiàn)金類資產(chǎn)超80億元。

除了資金狀況在好轉(zhuǎn)，小鵬汽車(chē)的銷(xiāo)量也在逐步攀高。目前小鵬汽車(chē)在售有A級(jí)SUV小鵬G3、B級(jí)轎車(chē)小鵬P7兩款車(chē)型。而小鵬汽車(chē)官方數(shù)據(jù)顯示，截止2020年7月底，小鵬G3累計(jì)交付量達(dá)18741輛；小鵬P7自2020年6月底開(kāi)始交付，截止7月底，小鵬P7累計(jì)交付量已達(dá)1966輛，其中7月單月小鵬P7交付量即高達(dá)1641輛。

值得注意的是，此前小鵬汽車(chē)的銷(xiāo)量主要來(lái)自小鵬G3，其成為2019年中國(guó)電動(dòng)SUV暢銷(xiāo)前三的車(chē)型。而目前隨著小鵬P7的快速交付，小鵬汽車(chē)的招股書(shū)預(yù)計(jì)P7接下來(lái)將成為貢獻(xiàn)小鵬汽車(chē)收入的主力車(chē)型之一，并成為銷(xiāo)量新的增長(zhǎng)點(diǎn)。目前，小鵬汽車(chē)正在一條快車(chē)道上前進(jìn)。

小鵬汽車(chē)的銷(xiāo)量之所以逐步攀高，與其前瞻的產(chǎn)品策略無(wú)不關(guān)系。小鵬汽車(chē)表示，該公司的智能電動(dòng)汽車(chē)主要以中國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)的中高端細(xì)分市場(chǎng)為目標(biāo)，價(jià)格從15萬(wàn)元到30萬(wàn)元不等。IHS市場(chǎng)報(bào)告顯示，2019年國(guó)內(nèi)純電汽車(chē)銷(xiāo)量為90萬(wàn)輛，其中中高端電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量為40萬(wàn)輛，市場(chǎng)銷(xiāo)量占比為47.2%。同時(shí)，該報(bào)告顯示，預(yù)計(jì)2025年，中高端純電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量將達(dá)到180萬(wàn)輛，而這恰好與小鵬汽車(chē)主打的中高端智能電動(dòng)汽車(chē)定位相符合。

眾所周知，“新四化”已成為汽車(chē)未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)，而其中的智能化被小鵬汽車(chē)看重的一個(gè)汽車(chē)屬性，目前其也成為了小鵬汽車(chē)的標(biāo)簽。招股書(shū)透露，小鵬汽車(chē)的所有軟件，以及核心硬件都是自主研發(fā)，這是小鵬汽車(chē)核心的差異化。小鵬汽車(chē)稱，只有軟件自研加上核心硬件自研，才能夠?qū)崿F(xiàn)快速迭代，給客戶帶來(lái)不斷更新的體驗(yàn)。

據(jù)了解，小鵬汽車(chē)目前上市的兩款車(chē)型基于兩個(gè)不同的柔性平臺(tái)打造，而小鵬汽車(chē)也是造車(chē)新勢(shì)力中唯一一家同時(shí)研發(fā)兩大平臺(tái)，并基于此開(kāi)發(fā)出SUV、轎車(chē)兩種車(chē)型公司。未來(lái)，小鵬汽車(chē)在A+B兩個(gè)平臺(tái)的底盤(pán)架構(gòu)上，可快速推出新車(chē)型。而招股書(shū)顯示，小鵬汽車(chē)具備持續(xù)每年推出多車(chē)型新產(chǎn)品的能力，能夠真正有效控制成本；雙平臺(tái)打造差異化營(yíng)銷(xiāo)策略，能夠覆蓋全范圍的消費(fèi)者需求。

值得一提的是，美團(tuán)網(wǎng)CEO王興曾預(yù)測(cè)，未來(lái)國(guó)內(nèi)造車(chē)新勢(shì)力將有三家存活：蔚來(lái)汽車(chē)、理想汽車(chē)、小鵬汽車(chē)。而隨著前兩者在美成功上市，以及小鵬汽車(chē)提交赴美IPO申請(qǐng)，國(guó)內(nèi)造車(chē)新勢(shì)力三強(qiáng)將在美股相聚。