每經記者 陳晨    每經編輯 吳永久    

8月31日，證監(jiān)會披露了對萬和證券、中郵證券和宏信證券的相關處罰，而被處罰的原因多與資管業(yè)務相關，其中宏信證券因存在違規(guī)新增表外代持等問題被采取暫停資產管理產品備案6個月的行政監(jiān)管措施。同時對于上述與之有關的多名人員也被要求進行經濟處分與問責，甚至被認定為不適當人選。

值得注意的是，8月以來，已經至少有6家券商因資管業(yè)務受到處罰，除了上述三家外，還包括湘財證券、粵開證券和中原證券。

又見3家券商資管業(yè)務違規(guī)

8月31日，證監(jiān)會一口氣披露了6張罰單，其中涉及三家券商，分別是萬和證券、中郵證券及宏信證券，至于受罰原因，主要多為資管業(yè)務違規(guī)。

證監(jiān)會稱，萬和證券存在以下問題：一是2018年7月，公司定向資管產品臻和5號將當日發(fā)生實質兌付風險的3500萬元“17永泰能源MTN002”以凈價85.82元賣給東海證券；同日內，公司投顧產品匯鑫293號從東海證券買入等量“17永泰能源MTN002”，凈價為85.86元，風控部門對資管和投顧產品上述交易未監(jiān)控核查。二是業(yè)務崗位未有效隔離，資管五部同時開展資產管理、投顧業(yè)務，人員混合辦公，且投顧業(yè)務關鍵崗位混同操作。

中郵證券存在以下問題：一是人員崗位混同，投資決策、風險控制和交收結算等關鍵崗位兼任，混合操作。二是異常交易缺乏管控。2019年1月，資管分公司以偏離中證估值1.81%的凈價賣出“18新昌02”，異常交易未向公司風控部報備；2019年2月，資產運營部以高于中證估值2.93%的價格將“17海發(fā)03”賣給財通資管，無法提供詢價記錄；2019年6月，資產運營部以低于基準利率214基點的價格與新華基金開展逆回購交易，相關交易未向公司風控部報備；2019年10月，西王債券已出現(xiàn)違約，資產運營部以高于市場估值130.2%的凈價賣出西王債券，報備僅說明“雙方蹉商決定”。三是信息監(jiān)測系統(tǒng)建設不完善，債券審批環(huán)節(jié)未全部納入系統(tǒng)管理，逆回購交易監(jiān)控指標設置不充分并發(fā)現(xiàn)5筆逆回購交易首期質押率超過100%，資管系統(tǒng)風險閾值調整不審慎。四是自營遠期業(yè)務交易對手管理制度缺位。

宏信證券存在以下問題：一是違規(guī)新增表外代持，宏信信成1號、宏信龍江1號等多個資產管理計劃存續(xù)期間委托其他機構代持，但未按資管計劃自持債券進行核算，也未統(tǒng)一納入規(guī)模、杠桿、集中度等指標控制；二是定向資管產品欣睿（正回購）、定向資管產品葫蘆島4號（逆回購）分別與國通信托同日內開展同一標的債券、券面總額相等、回購期限相同的買斷式回購交易，兩筆交易存在1%的價差，合規(guī)風控未予以預警核查；三是合規(guī)風控存在異地展業(yè)稽核審計次數(shù)不足、質押券信用等級低于投資要求未予關注、債券交易詢價留痕監(jiān)控不到位、中后臺部門未設置交易明細核對專崗、部分回購交易首期質押率超300%等問題。

相關8人面臨處罰

當然，出現(xiàn)上述違規(guī)行為和不當操作后，相關人員必定難逃干系。證監(jiān)會稱，萬和證券上述違規(guī)情況，鮑嬌燕作為資管五部負責人、資管計劃臻和5號投資經理，故意規(guī)避監(jiān)管要求，明知故犯，對此負有領導責任和直接責任。

因此，證監(jiān)會要求萬和證券根據(jù)公司的有關制度規(guī)定，作出處分鮑嬌燕的決定，按照公司內部規(guī)定對鮑嬌燕進行經濟處分與問責。同時，證監(jiān)會還認定鮑嬌燕為不適當人選，自行政監(jiān)督管理措施決定作出之日起兩年內，不得擔任證券公司資產管理業(yè)務或者債券業(yè)務部門負責人或投資決策崗位。

中郵證券方面，證監(jiān)會稱，該公司資產運營部鄭文學作為“14西王債”相關交易投資經理，吳昊作為“14西王債”、“17海發(fā)03”以及新華基金開展逆回購交易的交易員，未妥善留存異常交易詢價記錄并向風控部門充分明晰交易動機，對異常交易監(jiān)控與報備制度的實際執(zhí)行流于表面，對此負有直接責任；風險管理部未采取充足、有效措施以確保全面、及時掌握公司債券交易情況，在業(yè)務部門風控指標管控、信息監(jiān)測機制和系統(tǒng)建設上存在較多不足，特別是異常交易監(jiān)控方面尤為薄弱，風險管理部負責人王常鑒對此負有領導責任。

因此，證監(jiān)會責令中郵證券根據(jù)公司的有關制度規(guī)定，作出處分鄭文學、吳昊、王常鑒的決定，按照公司內部規(guī)定對上述人員進行經濟處分與問責。其中，將王常鑒認定不適當人選，自行政監(jiān)督管理措施決定作出之日起兩年內，不得擔任證券公司風險管理部主要負責人。公司應當在收到認定為不適當人選決定書之日起30個工作日內，作出免除王常鑒現(xiàn)有職務的決定。

以上兩家券商在今年6月時證監(jiān)會其實已經作出責令改正的監(jiān)管措施，而宏信證券的處罰結果相比而言則顯得更加嚴厲。證監(jiān)會本次決定對宏信證券采取暫停資產管理產品備案6個月（為接續(xù)存量產品所投資的未到期資產而新發(fā)行產品除外）的行政監(jiān)管措施。

就相關人員而言，宏信證券資產管理部負責人曹東初、定向資管產品宏信龍江1號投資經理梁橙橙、定向資管產品宏信信成1號投資經理姜惠平對新增表外代持行為分別負有領導責任和直接責任；風險管理部門未能充分掌握業(yè)務部門債券交易情況，也沒有在逆回購管理等環(huán)節(jié)發(fā)揮應有作用，時任風險管理部負責人常亮對此負有領導責任。

因此，證監(jiān)會要求宏信證券根據(jù)公司的有關制度規(guī)定，作出處分曹東初、梁橙橙、姜惠平和常亮的決定，按照公司內部規(guī)定對上述人員進行經濟處分與問責。此外，證監(jiān)會還將曹東初、梁橙橙、姜惠平認定為不適當人選，自行政監(jiān)督管理措施決定作出之日起兩年內，不得擔任證券公司資產管理業(yè)務或者債券業(yè)務投資決策相關職務。公司應當在收到認定為不適當人選決定書之日起30個工作日內，作出免除曹東初、梁橙橙和姜惠平現(xiàn)有職務的決定。

值得一提的是，除了上述三家券商及人員外，8月以來還有多家券商和人員因資管業(yè)務違規(guī)受到處罰，其中包括湘財證券、粵開證券和中原證券等。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)