每經(jīng)記者 張壽林    每經(jīng)編輯 易啟江    

“大家可以很清楚地看到，《金控辦法》的實施不改變我國現(xiàn)行金融業(yè)以分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管為主的格局，是對現(xiàn)行格局的完善和補充。”央行副行長潘功勝最新表態(tài)。

9月13日，國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于實施金融控股公司準(zhǔn)入管理的決定》（下稱《準(zhǔn)入決定》），人民銀行同步發(fā)布了《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》（下稱《金控辦法》）。9月14日，國務(wù)院新聞辦舉行服務(wù)實體經(jīng)濟明確金融控股公司準(zhǔn)入規(guī)范政策例行吹風(fēng)會，潘功勝現(xiàn)場做上述發(fā)言。

他還指出，人民銀行將從宏觀審慎管理理念出發(fā)，加強與相關(guān)部門的監(jiān)管協(xié)作，加強引導(dǎo)金融控股公司依法合規(guī)經(jīng)營，完善公司治理，有效地防控風(fēng)險，提升服務(wù)經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展的能力。

部分金控公司循環(huán)注資、虛假注資

金融控股公司為何需要專門的政策監(jiān)管？潘功勝披露了近年來金控公司的系列表現(xiàn)。

這些年來，隨著我國經(jīng)濟金融的發(fā)展和改革水平的不斷提高，一些大型的金融機構(gòu)開展跨業(yè)投資，形成金融集團；還有部分非金融企業(yè)投資控股了多家多類金融機構(gòu)，形成了一批具有金融控股公司特征的企業(yè)，比如說歷史比較久遠的像中信、光大、招商局集團，地方背景的像上海國際集團、北京金控，還有像民營企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，像螞蟻金服等等。

其中一些實力比較強、經(jīng)營規(guī)范的機構(gòu)通過這種模式優(yōu)化資源配置，降低成本，豐富和完善了金融服務(wù)，有利于滿足各類企業(yè)和消費者的需求，提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。

但是，此前我國一直沒有將金融控股公司作為整體納入監(jiān)管，所以在監(jiān)管方面存在著空白。在這個行業(yè)也出現(xiàn)了一些亂象，少部分非金融企業(yè)向金融業(yè)盲目擴張，組織架構(gòu)復(fù)雜、隱匿股權(quán)架構(gòu)，交叉持股、循環(huán)注資、虛假注資，還有少數(shù)股東干預(yù)金融機構(gòu)的經(jīng)營，利用關(guān)聯(lián)交易隱蔽輸送利益、套取金融機構(gòu)資金等等。比如說明天系、華信系、安邦系等。

此外，《準(zhǔn)入決定》和《金控辦法》立足于我國具體實踐，充分吸收國際金融監(jiān)管經(jīng)驗，補齊監(jiān)管制度短板。黨中央、國務(wù)院多次指出，要統(tǒng)籌監(jiān)管金融控股公司，補齊監(jiān)管短板?！稖?zhǔn)入決定》和《金控辦法》的實施，將非金融企業(yè)投資形成的金融控股公司整體納入監(jiān)管，堅持金融業(yè)總體分業(yè)經(jīng)營為主的原則，從制度上隔離實業(yè)板塊與金融板塊，有利于防范風(fēng)險跨機構(gòu)、跨行業(yè)、跨市場的傳染，推動金融控股公司開展有益的創(chuàng)新，更好地滿足全社會多元化、綜合化、便捷化的金融服務(wù)需求，提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟的質(zhì)效。

堅持特許經(jīng)營、分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管

此次發(fā)布會上，潘功勝重申了金融業(yè)特許經(jīng)營、分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的的理念。他說，對金融控股公司依法準(zhǔn)入和監(jiān)管，體現(xiàn)了金融業(yè)是特許行業(yè)的理念，也符合國際上的通行做法。從國際上看，由于金融控股公司通常規(guī)模大、業(yè)務(wù)多元、關(guān)聯(lián)度高、風(fēng)險外溢性強，像美國、日本、韓國、中國臺灣地區(qū)都有專門的立法，明確了對金融控股公司實施準(zhǔn)入許可和監(jiān)管。

他說，金控辦法的實施，實際上是對當(dāng)前我國金融業(yè)以分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管為主的格局的完善和補充。

金融控股公司進行統(tǒng)一的股權(quán)投資與管理，其控股的金融機構(gòu)經(jīng)營具體金融業(yè)務(wù)，堅持分業(yè)經(jīng)營。人民銀行從宏觀審慎管理的角度，對金融控股公司實施整體監(jiān)管。金融管理部門按照職責(zé)分工，對金融控股公司所控股金融機構(gòu)實施分業(yè)監(jiān)管。

潘功勝說，《金控辦法》的實施不改變我國現(xiàn)行金融業(yè)以分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管為主的格局，是對現(xiàn)行格局的完善和補充。人民銀行也將與相關(guān)部門建立跨部門工作機制，加強監(jiān)管協(xié)作與信息共享，形成監(jiān)管合力，共同推動金融控股公司的規(guī)范健康發(fā)展。

對于金融控股公司，其開展股權(quán)投資與管理，自身不直接從事商業(yè)性金融活動，由控股的金融機構(gòu)來開展具體金融業(yè)務(wù)，分業(yè)經(jīng)營，相互獨立，建立風(fēng)險防火墻。

也就是對金融控股公司所控股的不同類型的金融機構(gòu)，按照現(xiàn)行的監(jiān)管分工來實施監(jiān)管。同時，相關(guān)部門之間建立跨部門的工作機制，加強監(jiān)管協(xié)作和信息共享。

他也重申，我國金融業(yè)實行的是以分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管為主的架構(gòu)。這種格局是在長期實踐中探索形成的，符合我國經(jīng)濟金融發(fā)展的現(xiàn)狀，應(yīng)當(dāng)予以堅持。

需要更具體的操作規(guī)則

《金控辦法》發(fā)布后，監(jiān)管層還將有哪些動作？

潘功勝介紹，9月13日，國務(wù)院這個《準(zhǔn)入決定》發(fā)布和人民銀行《金控辦法》的出臺，意味著金融控股公司的監(jiān)管工作正式起步，后面還是有很多工作需要去做的。

完善制度框架?！稖?zhǔn)入決定》和《金控辦法》初步搭建了金融控股公司的政策框架，但是僅僅靠這兩個東西，它還是一個比較框架層面的，對金融控股公司的監(jiān)管需要更具體的、更細的操作規(guī)則，比如說并表管理的規(guī)則、資本管理的規(guī)則，關(guān)于關(guān)聯(lián)交易管理規(guī)則等等，前期我們在這些方面也做了充分的準(zhǔn)備，都有非常好的基礎(chǔ)。

穩(wěn)妥有序地過渡?，F(xiàn)在已經(jīng)有一部分是存量企業(yè)，已經(jīng)具備金融控股公司的特征，也符合設(shè)立金融控股公司的情形。但是，它內(nèi)部的一些股權(quán)結(jié)構(gòu)可能不太符合《金控辦法》的要求。我們設(shè)置一個合理的過渡期，我們也參考了美國、日本等等以前開始做這件事情上的一些做法。在這個過渡期內(nèi)，把握好對存量企業(yè)實施分類施策，推動《金控辦法》平穩(wěn)實施。

要持續(xù)日常的監(jiān)管。人民銀行將從宏觀審慎管理理念出發(fā)，加強與相關(guān)部門的監(jiān)管協(xié)作，加強引導(dǎo)金融控股公司依法合規(guī)經(jīng)營，完善公司治理，有效地防控風(fēng)險，提升服務(wù)經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展的能力。

封面圖片來源：中國網(wǎng) 宗超