每經(jīng)記者 黃鑫磊    每經(jīng)編輯 張海妮    

9月16日，*ST東科（000727，SZ）復(fù)牌首日股價(jià)漲停，報(bào)收于2.74元/股。

昨日（9月15日），*ST東科發(fā)布《發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》，公司擬向中國電子、華電有限、產(chǎn)業(yè)工程公司、瑞達(dá)投資、Bonstar、群創(chuàng)光電發(fā)行股份購買其合計(jì)持有的冠捷科技49%股權(quán)。同時(shí)，公司擬向不超過35名符合條件的特定投資者非公開發(fā)行股票募集配套資金。

此前，公司已公告擬出售南京平板57.646%股權(quán)，擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓所持成都顯示11.429%股權(quán)；同時(shí)，擬以支付現(xiàn)金的方式向冠捷科技股東華電有限、群創(chuàng)光電收購其持有的冠捷科技51%股份。

本次交易完成后，冠捷科技將成為上市公司全資子公司，*ST東科也將不再持有南京平板、成都顯示的股權(quán)。

*ST東科表示，公司將戰(zhàn)略退出液晶面板行業(yè)，并定位為專注于智能顯示終端領(lǐng)域的智能制造企業(yè)。

出售虧損液晶面板資產(chǎn) 

資料顯示，*ST東科主營業(yè)務(wù)為液晶面板生產(chǎn)與銷售，現(xiàn)有業(yè)務(wù)盈利能力較弱，已連續(xù)兩年虧損，根據(jù)上市規(guī)則的相關(guān)規(guī)定，*ST東科股票已被實(shí)施了退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

據(jù)了解，此次出售的南京平板和成都顯示近年來業(yè)績不佳。2020年半年報(bào)顯示，南京平板主要業(yè)務(wù)為TFT-LCD面板、彩色濾光片和液晶整機(jī)模組等。今年1~6月，南京平板營業(yè)收入為25.17億元，同比增長23.2%，凈利潤虧損9.97億元，同比減虧62.40%。

成都顯示主要業(yè)務(wù)為TFT-LCD面板和模組、液晶顯示器、電視機(jī)、儀器儀表、機(jī)械設(shè)備及配件研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及技術(shù)服務(wù)等。今年1~6月，成都顯示營業(yè)收入為32.74億元，同比增長182.55%，凈利潤虧損12.91億元，同比增虧524.25%。

重組預(yù)案顯示，根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，以今年6月30日為評(píng)估基準(zhǔn)日，本次出售南京平板100%股權(quán)的評(píng)估值為68.01億元，成都顯示100%股權(quán)的評(píng)估值為127.95億元。而*ST東科確定南京平板57.65%股權(quán)對(duì)應(yīng)的掛牌價(jià)格為39.87億元，成都顯示11.43%股權(quán)的交易價(jià)格為14.93億元。

實(shí)際上，早在今年7月22日，*ST東科就發(fā)布了預(yù)掛牌轉(zhuǎn)讓液晶面板產(chǎn)業(yè)股權(quán)的公告，而且還擬轉(zhuǎn)讓南京中電熊貓磁電科技有限公司100%股權(quán)、南京華東電子真空材料有限公司61%股權(quán)、南京華日觸控顯示科技有限公司100%股權(quán)等6家公司股權(quán)。

對(duì)此，*ST東科稱相關(guān)交易有利于公司調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，改善經(jīng)營狀況，有助于公司的長遠(yuǎn)發(fā)展和持續(xù)經(jīng)營，有利于維護(hù)全體股東的利益。此外，*ST東科還表示積極尋求戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，探索論證各種轉(zhuǎn)型路徑，努力改善公司經(jīng)營狀況。

不過，9月11日，深交所重組問詢函要求*ST東科說明公司對(duì)未來經(jīng)營業(yè)務(wù)的整體規(guī)劃情況，除液晶面板行業(yè)外的其他三大業(yè)務(wù)是否保留或部分保留。如是，需要進(jìn)一步說明公司的多主業(yè)管理模式，擬保留業(yè)務(wù)與擬置入業(yè)務(wù)在產(chǎn)業(yè)鏈、銷售渠道、技術(shù)或資產(chǎn)等方面的整合情況、是否存在協(xié)同效應(yīng)等。

進(jìn)軍智能顯示制造領(lǐng)域

資料顯示，冠捷科技主要產(chǎn)品包括顯示器及液晶電視等，生產(chǎn)及業(yè)務(wù)遍布亞洲、歐洲等世界多地，連續(xù)超過10年保持全球顯示器市場(chǎng)占有率第一，電視業(yè)務(wù)近五年全球電視市場(chǎng)占有率保持在約6%。

此外，冠捷科技在福清、廈門、巴西等地區(qū)設(shè)立了研發(fā)中心，共有4000余名研發(fā)工程師，并打造了多條智能化生產(chǎn)線，其中咸陽廠電視組裝車間面積約為1.1萬平方米，總規(guī)劃可容納4條電視整機(jī)組裝線和2條模組組裝線。

最新財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018年、2019年及2020年1~6月，冠捷科技營業(yè)收入分別為605.09億元、613.72億元和264.81億元，利潤總額分別為4.55億元、13.38億元和6.38億元。

*ST東科稱，本次交易將助力上市公司完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，增強(qiáng)上市公司盈利能力及資產(chǎn)質(zhì)量，進(jìn)而提升上市公司價(jià)值，有利于維護(hù)上市公司中小股東利益。交易完成后，冠捷科技將實(shí)現(xiàn)A股上市，并通過A股資本市場(chǎng)在不斷擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)規(guī)模的同時(shí)，加強(qiáng)在電競(jìng)、醫(yī)療、智能影音等市場(chǎng)的投入布局。

而據(jù)9月15日公告，本次募集配套資金在扣除中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后，擬用于投資標(biāo)的資產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)及補(bǔ)充上市公司和標(biāo)的資產(chǎn)流動(dòng)資金、償還債務(wù)。其中，用于補(bǔ)充流動(dòng)資金、償還債務(wù)的比例將不超過交易作價(jià)的25%，或不超過募集配套資金總額的50%。

對(duì)于上述資產(chǎn)重組預(yù)案，深交所重組問詢函要求*ST東科說明現(xiàn)金收購冠捷科技51%股權(quán)和發(fā)行股份收購冠捷科技49%股權(quán)是否互為前提，以及將擬收購冠捷科技100%股權(quán)拆分為兩個(gè)重組方案的原因及合理性。

此外，重組問詢函還要求*ST東科說明本次交易擬置入業(yè)務(wù)（顯示器和液晶電視）是否為擬置出業(yè)務(wù)（液晶面板）的行業(yè)下游，如是，說明原液晶面板的相關(guān)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是否會(huì)傳遞至下游產(chǎn)業(yè)鏈，是否會(huì)影響公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型后的持續(xù)盈利能力。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)