每經記者 張卓青    每經編輯 易啟江    

9月16日，萬億小貸市場迎來新規(guī)，銀保監(jiān)會發(fā)布《關于加強小額貸款公司監(jiān)督管理的通知》要求，小貸公司要合理確定利率，鼓勵降低貸款利率，還明確劃定了小貸公司的融資杠桿上限，且放寬同一借款人貸款比例上限至10%。另外，《通知》還禁止小貸公司貸款投資股票、金融衍生品以及房地產市場的違規(guī)融資。

銀保監(jiān)會相關負責人表示，《通知》強調事中事后監(jiān)管和負面清單管理。在上位行政法規(guī)尚未出臺的情況下，本著問題導向、急用先行、逐步完善的思路，強調事中事后監(jiān)管，明確行業(yè)亟待統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則。堅持底線思維，嚴禁觸及違法違規(guī)高壓線，防止風險外溢，守住風險底線。

數據來源：銀保監(jiān)會、央行 楊靖制圖

放寬借款人貸款余額上限

根據2008年原銀監(jiān)會發(fā)布的《關于小額貸款公司試點的指導意見》中的定義，小額貸款公司指的是那些由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業(yè)務的有限責任公司或股份有限公司。

銀保監(jiān)會的統(tǒng)計數據顯示，截至2019年年末，全國共有小額貸款公司法人機構9074家，全行業(yè)實收資本9478億元，貸款余額10043億元。

首先，《通知》規(guī)定小貸公司要適度對外融資。何謂“適度”？《通知》為小貸公司設定了融資杠桿上限，一是小額貸款公司通過銀行借款、股東借款等非標準化融資形式融入資金的余額不得超過其凈資產的1倍。

二是小貸公司通過發(fā)行債券、資產證券化產品等標準化債權類資產形式融入資金的余額不得超過其凈資產的4倍。地方金融監(jiān)管部門根據監(jiān)管需要，可以下調前述對外融資余額與凈資產比例的最高限額。

第二，堅持小額分散。小額貸款公司發(fā)放貸款應當遵循小額、分散的原則，根據借款人收入水平、總體負債、資產狀況、實際需求等因素，合理確定貸款金額和期限，使借款人還款額不超過其還款能力。

《通知》規(guī)定了小額貸款公司對同一借款人的貸款余額不得超過小額貸款公司凈資產的10%?！睹咳战洕侣劇酚浾咦⒁獾?，這一比例相較于此前《指導意見》所規(guī)定的5%標準有所放寬。

另外，小貸公司對同一借款人及其關聯方的貸款余額不得超過公司凈資產的15%。地方金融監(jiān)管部門根據監(jiān)管需要，可以下調前述貸款余額最高限額。

第三，監(jiān)控貸款用途。小額貸款公司應當與借款人明確約定貸款用途，并且按照合同約定監(jiān)控貸款用途，貸款用途應當符合法律法規(guī)、國家宏觀調控和產業(yè)政策。

《通知》明確規(guī)定小額貸款公司的貸款不得用于以下事項：股票、金融衍生品等投資；房地產市場違規(guī)融資；法律法規(guī)、銀保監(jiān)會和地方金融監(jiān)管部門禁止的其他用途。

劃定幾大禁止行為

此次出臺的《通知》明確表示，小貸公司要合理確定利率，不得從貸款本金中先行扣除利息、手續(xù)費、管理費、保證金等，違規(guī)預先扣除的，應當按照扣除后的實際借款金額還款和計算利率，并且鼓勵小額貸款公司降低貸款利率，降低實體經濟融資成本。

在跨區(qū)經營的問題上，《通知》要求小貸公司要注重服務當地，原則上應當在公司住所所屬縣級行政區(qū)域內開展業(yè)務。對于經營管理較好、風控能力較強、監(jiān)管評價良好的小額貸款公司，經地方金融監(jiān)管部門同意，可以放寬經營區(qū)域限制，但不得超出公司住所所屬省級行政區(qū)域。經營網絡小額貸款業(yè)務等另有規(guī)定的除外。

另外，小貸公司應該嚴守行為底線，不得有下列行為：吸收或者變相吸收公眾存款；通過互聯網平臺或者地方各類交易場所銷售、轉讓本公司除不良信貸資產以外的其他信貸資產；發(fā)行或者代理銷售理財、信托計劃等資產管理產品；法律法規(guī)、銀保監(jiān)會和地方金融監(jiān)管部門禁止的其他行為。

麻袋研究院高級研究員蘇筱芮對《每日經濟新聞》記者表示，總體來看，《通知》內容與此前監(jiān)管釋放過的信號相差不大，市場已有基本預期。小額貸款機構歸屬于地方監(jiān)管部門管理，不同地區(qū)本就存在一定的標準差異，疫情期間部分地區(qū)作出的政策調整，又使這種差異進一步擴大，此次通知的下發(fā)從全國層面來加強存量小貸機構的監(jiān)管，統(tǒng)一重要指標口徑（如融資杠桿，借款上限），對統(tǒng)籌頂層監(jiān)管，消除地區(qū)監(jiān)管差異具有重要意義，為小貸機構支持實體經濟發(fā)展營造了優(yōu)良環(huán)境。