每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

近日，深圳證監(jiān)局發(fā)布新一期的證券期貨機(jī)構(gòu)監(jiān)管通訊，其中針對(duì)轄區(qū)部分持牌資管機(jī)構(gòu)及個(gè)人采取監(jiān)管措施。

記者注意到，在涉及基金公司違規(guī)方面，存在著夸大宣傳、個(gè)別基金股票投資比例超過(guò)基金合同約定限制等情況。

打出“組合拳”規(guī)范基金銷售

今年以來(lái)，基金市場(chǎng)發(fā)行火熱，截至9月17日，年內(nèi)累計(jì)成立的新基金規(guī)模超過(guò)2萬(wàn)億元，刷出歷史新高。

在基金銷售過(guò)程中，各種問(wèn)題也層出不窮，監(jiān)管此前也多次提醒銷售風(fēng)險(xiǎn)，而此次發(fā)布的監(jiān)管通訊顯示，今年以來(lái)，深圳證監(jiān)局打出“組合拳”來(lái)規(guī)范基金銷售行為。

一是加強(qiáng)科技監(jiān)管，提高監(jiān)管效能。探索開發(fā)獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)線上數(shù)據(jù)報(bào)送平臺(tái)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)及次高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)7家、中低風(fēng)險(xiǎn)13家。

二是快查快辦，依法從嚴(yán)處理違規(guī)行為。對(duì)違規(guī)銷售問(wèn)題嚴(yán)重的6家獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)采取暫?；痄N售業(yè)務(wù)措施，對(duì)2家基金公司相關(guān)責(zé)任4人員采取暫停履行職務(wù)、出具警示函等行政監(jiān)管措施。

三是培訓(xùn)護(hù)航，督促合規(guī)發(fā)展。指導(dǎo)深圳市投資基金同業(yè)公會(huì)舉辦兩期基金銷售培訓(xùn)，并針對(duì)近期基金發(fā)行火熱、銷售線上化的情形，及時(shí)發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示，規(guī)范轄區(qū)銷售行為。

四是深入調(diào)研，摸底行業(yè)現(xiàn)狀。結(jié)合日常監(jiān)管情況開展調(diào)研，并在總結(jié)違規(guī)問(wèn)題、剖析成因、征詢意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，有針對(duì)性地提出建立差異化準(zhǔn)入機(jī)制、強(qiáng)化事中監(jiān)管、落實(shí)退出安排等意見(jiàn)建議。

超比例投資、夸大宣傳

此外，記者還注意到，多家持牌機(jī)構(gòu)因?yàn)楦鞣N違規(guī)事件受到處罰。

比如機(jī)構(gòu)A，違規(guī)讓渡投資管理權(quán)限;合規(guī)風(fēng)控嚴(yán)重失效,個(gè)別基金多次主動(dòng)突破合同投資比例限制進(jìn)行投資；個(gè)別專戶產(chǎn)品參與結(jié)構(gòu)化發(fā)行，集中持有同一主體發(fā)行的低信用評(píng)級(jí)的債券，信用風(fēng)險(xiǎn)集中，并陸續(xù)發(fā)生多筆正回購(gòu)交易違約。

最終該公司被限制業(yè)務(wù)活動(dòng)，負(fù)有管理責(zé)任的個(gè)人除了被監(jiān)管談話，還被限制領(lǐng)取部分績(jī)效獎(jiǎng)金等基本工資以外的報(bào)酬等權(quán)利，已領(lǐng)取部分應(yīng)退回公司。

機(jī)構(gòu)C同樣存在超比例投資的情況，通報(bào)顯示，該機(jī)構(gòu)個(gè)別基金存在股票投資比例超過(guò)基金合同約定限制的情況。投資決策缺乏事中及事后合規(guī)控制，投資決策委員會(huì)作出了明顯違規(guī)的投資議案，合規(guī)風(fēng)控部門未進(jìn)行合規(guī)審核。利益沖突防范機(jī)制存在缺陷，部分員工購(gòu)買公司旗下產(chǎn)品未按公司制度要求書面申報(bào)；個(gè)別基金經(jīng)理未向公司報(bào)備其投資公司專戶產(chǎn)品情況，并在應(yīng)當(dāng)知悉其持有的公司專戶產(chǎn)品已經(jīng)參與某股票定向增發(fā)的情況下，仍下達(dá)了存在明顯利益沖突的投資指令。

監(jiān)管除了責(zé)令該機(jī)構(gòu)改正，負(fù)有管理責(zé)任的個(gè)人也被監(jiān)管談話，并且被暫停履行職務(wù)，直接責(zé)任人員則被認(rèn)定為不適當(dāng)人選。

還有機(jī)構(gòu)B，對(duì)旗下個(gè)別基金進(jìn)行夸大宣傳，如以“收益目標(biāo)”的形式預(yù)測(cè)基金的證券投資業(yè)績(jī)。最終，直接責(zé)任人員被出示警示函，負(fù)有管理責(zé)任的個(gè)人被暫停履行職務(wù)。

監(jiān)管提多點(diǎn)要求

針對(duì)上述存在的這些問(wèn)題，監(jiān)管同時(shí)還作出了相關(guān)要求，記者梳理后，總結(jié)要點(diǎn)如下：

1、各公司應(yīng)加強(qiáng)基金投資風(fēng)格管理，建立覆蓋投資運(yùn)作事前、事中、事后全流程的合規(guī)風(fēng)控體系，防范出現(xiàn)投資不符合基金合同、風(fēng)格漂移等問(wèn)題；

2、針對(duì)特定主題基金應(yīng)設(shè)置主題風(fēng)格股票池，明確股票入池標(biāo)準(zhǔn)和審核流程；

3、強(qiáng)化對(duì)基金投資決策的合規(guī)審核，建立有效的投資風(fēng)格事中風(fēng)控機(jī)制，對(duì)基金投資運(yùn)作是否符合基金合同約定的情況應(yīng)定期開展稽核。

4、各公司應(yīng)強(qiáng)化利益沖突防范管理，全面梳理投資管理人員個(gè)人利益沖突機(jī)制的建設(shè)及執(zhí)行情況，加強(qiáng)對(duì)投資管理人員直接或間接股權(quán)投資、參與公司旗下基金、私募資管產(chǎn)品投資及直系親屬投資等可能導(dǎo)致個(gè)人利益沖突行為的管理，按照基金份額持有人利益優(yōu)先原則，建立相關(guān)申報(bào)、登記、審查、管理、處置等制度。

5、公司投資管理人員履行職責(zé)時(shí)，對(duì)可能產(chǎn)生個(gè)人利益沖突的情況應(yīng)當(dāng)及時(shí)向公司報(bào)告。公司合規(guī)風(fēng)控部門應(yīng)對(duì)投資管理人員參與股權(quán)投資、公司旗下基金及私募資管產(chǎn)品投資的申報(bào)情況進(jìn)行定期稽核。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)