每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

“老鼠倉”是被市場唾棄的違法違規(guī)行為。然而，“老鼠倉”也并非一本萬利，也會出現(xiàn)虧損，并且在“東窗事發(fā)”之后罰款卻少不了。

近期北京證監(jiān)局公布的一則行政處罰書顯示，北京和達開元投資有限公司（以下簡稱和達開元）投資總監(jiān)李宏偉因為泄露未公開信息行為并利用未公開信息交易股票而被處罰20萬元。股票交易中，李宏偉、“傅某堯”證券賬戶趨同交易金額合計584.5萬元，虧損合計57萬元。值得注意的是，李宏偉自己賬戶趨同交易3萬元盈利1089元，而“傅某堯”賬戶趨同交易581.4萬元，卻虧損57萬元。

此外，廣東證監(jiān)局還下發(fā)了對廣東能潤資產(chǎn)、徐顯豐的行政處罰決定書，對廣東能潤違反規(guī)定借用他人證券賬戶買賣股票作出處罰。

私募投資總監(jiān)趨同交易虧損57萬還被罰20萬

北京證監(jiān)局的行政處罰書顯示，2013年11月1日至2016年12月31日，李宏偉任北京和達開元投資有限公司投資總監(jiān)。2015年10月14日，天樞并購投資基金（以下簡稱天樞基金）成立，由和達開元管理，在基金業(yè)協(xié)會備案。

2015年11月25日，和達開元出具《天樞并購投資基金投資策略報告》，建議重倉買入長春中天能源股份有限公司（中天能源）股票。時任和達開元法定代表人杜某丞將買入“中天能源”的金額告知李宏偉，由李宏偉擇機買入。2015年12月14日，李宏偉操作天樞基金證券賬戶買入中天能源185.05萬股，交易金額4398.7萬元。李宏偉知悉天樞基金有關“中天能源”的投資建議、交易執(zhí)行等未公開信息。

李宏偉與傅某堯系朋友關系。2015年11月，傅某堯將“傅某堯”證券賬戶交給李宏偉。李宏偉操作“傅某堯”證券賬戶買入“中天能源”時，向傅某堯透露，和達開元決定買入“中天能源”并且李宏偉本人也想買入“中天能源”。李宏偉利用因職務便利獲取的未公開信息，通過“李宏偉”、“傅某堯”證券賬戶，買入與天樞基金證券賬戶相同股票的中天能源。“李宏偉”“傅某堯”證券賬戶趨同交易金額合計584.5萬元，虧損合計57萬元。具體操作如下：

（1）2009年4月29日，“李宏偉”證券賬戶在申萬宏源證券有限公司廣州天河北路證券營業(yè)部開立。2015年12月14日，“李宏偉”證券賬戶同步于“天樞基金”證券賬戶買入相同股票“中天能源”1,300股，趨同交易金額30953元，盈利1089.81元。

（2）2014年8月4日，“傅某堯”證券賬戶在宏信證券有限責任公司北京廣渠路證券營業(yè)部開立。2015年12月10日、12月16日，李宏偉操作“傅某堯”證券賬戶稍早或稍晚于“天樞基金”證券賬戶買入相同股票“中天能源”合計270000股，趨同交易金額581.4萬元，虧損57萬元。

由于李宏偉的上述行為構成泄露因職務便利獲取的未公開信息和利用該信息交易股票的違法行為，監(jiān)管機構決定對其合計處以20萬元罰款。

對此有業(yè)內(nèi)人士指出，近年來，隨著私募行業(yè)的快速發(fā)展，私募“老鼠倉”案件數(shù)量逐步上升。“老鼠倉”可以通過多賬戶之間的頻繁交易，來達到操縱股價或者是內(nèi)幕交易的目的。這些行為違反了私募基金管理人最基本的信義義務，是監(jiān)管層重點打擊的違法行為。

機構借用個人賬戶違規(guī)買賣股票被罰230萬元

近期廣東證監(jiān)局還下發(fā)了對廣東能潤資產(chǎn)、徐顯豐的行政處罰決定書，對廣東能潤違反規(guī)定借用他人證券賬戶買賣股票作出處罰。行政處罰決定書顯示，2019年3月以來，廣東能潤借用“張某清”等6個個人證券賬戶買入“梅雁吉祥”股票。上述6個證券賬戶的交易決策均由廣東能潤作出，主要通過廣東能潤辦公電腦進行股票交易決策和下單，資金來源均指向廣東能潤。

2019年2月，廣東能潤與徐顯豐口頭達成一致協(xié)議，提議徐顯豐買入“梅雁吉祥”股票，目的是根據(jù)廣東能潤的安排在梅雁吉祥股東大會上分別行使投票權，贊成廣東能潤提交的梅雁吉祥董事、監(jiān)事人選方案，協(xié)助廣東能潤舉牌梅雁吉祥并參與上市公司經(jīng)營。2018年12月24日至2019年2月21日期間，廣東能潤利用“廣東能潤”證券賬戶累計買入“梅雁吉祥”股票9468.8萬股，占總股本的4.99%.

2019年3月以來，廣東能潤控制使用“廣東能潤”“張某清”等7個證券賬戶集中買入“梅雁吉祥”股票。徐顯豐于2019年3月1日至2019年4月15日期間控制使用“徐顯豐”“胡某軒”2個證券賬戶集中買入“梅雁吉祥”股票。2019年3月1日，胡某軒賬戶買入成交梅雁吉祥股票44.8萬股，賬戶組合計持有梅雁吉祥股票9513.6萬股，占上市公司總股本達5.01%，但未及時履行報告及公告義務。截至同年4月24日，賬戶組合計持有股票占“梅雁吉祥”總股本8.02%。截至調查日，賬戶組違規(guī)增持“梅雁吉祥”股票5738萬股，處于虧損狀態(tài)。

廣東證監(jiān)局指出，基于廣東能潤與徐顯豐的上述安排，依據(jù)相關規(guī)定，廣東能潤與徐顯豐構成一致行動關系。廣東能潤、徐顯豐作為一致行動人，在2019年3月1日合計持有“梅雁吉祥”股份達到上市公司已發(fā)行股份的5%時，未及時履行報告及披露義務，違反了相關的規(guī)定，未按規(guī)定披露信息的違法行為。另外廣東能潤借用他人證券賬戶買賣“梅雁吉祥”股票的行為，違反規(guī)定借用他人證券賬戶從事證券交易的違法行為。

綜上，廣東證監(jiān)局對廣東能潤資產(chǎn)管理有限公司責令改正，給予警告，并處以230萬元罰款；對徐顯豐責令改正，給予警告，并處以23萬元罰款。

另外在9月21日，深圳證監(jiān)局公布了關于對深圳市前海安心聯(lián)合財富管理有限公司采取公開譴責措施的決定。深圳證監(jiān)局指出，該公司在私募基金產(chǎn)品募集與管理過程中，存在部分私募基金募集完成后未在基金業(yè)協(xié)會辦理基金備案手續(xù)、向投資者承諾本金不受損失及承諾最低收益、未對部分投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估等情形。違反了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》相關規(guī)定。林永輝作為公司的法定代表人、執(zhí)行董事兼總經(jīng)理，對上述違規(guī)行為負有直接責任，決定予以公開譴責。