每經(jīng)記者 胡琳    每經(jīng)編輯 易啟江    

近年來，在全球經(jīng)濟下行和國內(nèi)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的雙重壓力及央行LPR改革的背景下，為積極落實國家各項調(diào)控政策，更好地滿足實體經(jīng)濟日趨多樣化的金融需求，國內(nèi)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理正面臨全新挑戰(zhàn)。

2020年，平安銀行全面升級了新三年戰(zhàn)略。在平安銀行半年報業(yè)績發(fā)布會上，該行董事長謝永林公開表示，平安銀行未來三年的業(yè)務(wù)目標，是重塑資產(chǎn)負債表，打造數(shù)字銀行、生態(tài)銀行、平臺銀行三張名片，打造低風險、低成本、穩(wěn)收益的可持續(xù)發(fā)展模式。

近期，平安銀行資產(chǎn)負債總監(jiān)兼資產(chǎn)負債管理部總經(jīng)理潘梅接受《每日經(jīng)濟新聞》記者專訪，詳解了銀行業(yè)未來資產(chǎn)負債形勢、平安銀行如何加強主動資產(chǎn)負債管理，讓利實體經(jīng)濟等問題。

圖片來源：平安銀行供圖

實現(xiàn)“低成本、低風險、穩(wěn)收益”發(fā)展

銀行業(yè)是典型的“親經(jīng)濟周期”行業(yè)，經(jīng)濟增長的復雜性不僅會使商業(yè)銀行盈利增速的波動性加大，而且會導致資產(chǎn)質(zhì)量的不穩(wěn)定性加大。面對全新的經(jīng)營及市場環(huán)境，商業(yè)銀行高成本、高收益、高風險“三高”的業(yè)務(wù)發(fā)展模式已不可持續(xù)。如何通過資產(chǎn)負債管理推動銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型，適應(yīng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級、技術(shù)創(chuàng)新變革等帶來的挑戰(zhàn)，支持加快形成以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局，都是經(jīng)濟新常態(tài)下銀行資產(chǎn)負債管理面臨的重要主題。

對于經(jīng)濟新常態(tài)的挑戰(zhàn)，潘梅告訴記者，銀行業(yè)務(wù)增速放緩、利差收窄、風險也會加大，降低銀行負債水平不僅是競爭優(yōu)勢的問題，更是未來銀行生死挑戰(zhàn)的關(guān)鍵。

同時，降低負債端成本也是銀行可持續(xù)服務(wù)實體經(jīng)濟的關(guān)鍵。新冠病毒肺炎疫情爆發(fā)以來，銀行業(yè)著力全面開展疫情防控和金融服務(wù)支持工作。在第十二屆陸家嘴論壇上，中國人民銀行行長易綱表示，預(yù)計金融系統(tǒng)通過三方面今年全年向企業(yè)讓利1.5萬億元。

新冠疫情以來，貨幣政策發(fā)力在逆周期政策中扮演了重要角色。年初以來央行三次（定向）降準、降低政策操作利率、增加再貸款再貼現(xiàn)額度，引導1年期LPR報價下行30bp，5年期LPR報價下行15bp。

然而與資產(chǎn)端利率下行趨勢相比，商業(yè)銀行負債成本仍處于高位，銀行負債成本過高逐漸成為制約銀行貸款利率進一步下降的重要阻力。同時，如果僅僅是資產(chǎn)端的單向讓利會影響銀行的資本內(nèi)生能力，降低銀行、尤其是資本短缺的中小銀行的實體經(jīng)濟服務(wù)能力。銀保監(jiān)會政策研究局一級巡視員葉燕斐曾表示，要想更好發(fā)揮貨幣政策效力，提升銀行服務(wù)實體經(jīng)濟能力，關(guān)鍵在于降低銀行負債成本。

“在服務(wù)實體經(jīng)濟的背景下，銀行可持續(xù)地支持實體經(jīng)濟，一定要把自身的負債端成本壓降下來，為實體經(jīng)濟騰挪更多讓利空間。”潘梅告訴記者。

此外，潘梅提到，對于銀行自身要走“低成本、低風險、穩(wěn)收益”的長效穩(wěn)健發(fā)展之路，一定要降低負債端成本。

圍繞如何降低負債成本、優(yōu)化資產(chǎn)負債表，平安銀行已針對各業(yè)務(wù)條線都制定了一系列的策略和實施方案。“在全行的資產(chǎn)負債資源配置規(guī)劃上，在規(guī)劃和考核方面我們已經(jīng)開始調(diào)整了。”潘梅告訴記者。

零售業(yè)務(wù)上，為實現(xiàn)零售負債成本整體下降，負債結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化，平安銀行進一步細化零售客戶分層，圍繞零售客戶不同類型的賬戶，配套更多的綜合化產(chǎn)品服務(wù)及數(shù)據(jù)化管理手段，實現(xiàn)零售活期存款及中收占比不斷提升。

為推動對公負債結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，平安銀行圍繞戰(zhàn)略客戶、供應(yīng)鏈金融客群及小微客群，依托對公保證金、支付結(jié)算、財資管理、政府及各類投融資賬戶，更多聚焦醫(yī)療健康、電子信息等行業(yè)及產(chǎn)品服務(wù)，加快行業(yè)客群整合營銷，并同步重建交易銀行的優(yōu)勢，實現(xiàn)對公結(jié)算資金大量沉淀，增強獲客能力，推動行業(yè)銀行、交易銀行的不斷升級。

為獲取更多的同業(yè)客戶、降低負債成本奠定基礎(chǔ)，平安銀行在資金同業(yè)業(yè)務(wù)方面，圍繞“交易驅(qū)動、銷售驅(qū)動、負債驅(qū)動”，實現(xiàn)智慧交易、智慧銷售及智慧管理，做實投資、銷售、托管、監(jiān)管及主動負債五大賬戶。

拓展更多下降空間讓利實體經(jīng)濟

在潘梅看來，資產(chǎn)負債部門就是一個平衡量、價、險的部門。過去平安銀行零售轉(zhuǎn)型的三年，為了配合零售轉(zhuǎn)型，該行側(cè)重負債的規(guī)模，而新三年要強調(diào)量價平衡。潘梅告訴記者，因為存款立行這是根本，沒有負債端的規(guī)模也很難支持實體經(jīng)濟發(fā)展。

實際上，平安銀行為了加強主動資產(chǎn)負債管理，優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)，今年上半年該行在低利率窗口成功發(fā)行首期小型微型企業(yè)貸款專項金融債券，降低融資成本。

今年以來，在疫情沖擊及全球量化寬松的環(huán)境下，國內(nèi)不斷落地寬松貨幣政策，債券市場收益率一度出現(xiàn)較大幅度下行。同時，國家多部委同步陸續(xù)出臺相關(guān)政策，鼓勵銀行通過發(fā)行專項金融債支持實體經(jīng)濟發(fā)展。

平安銀行啟動了500億元小微債發(fā)行計劃，在發(fā)行計劃獲得監(jiān)管核準后，立即啟動首期300億元小微債，最終發(fā)行價格2.30%，大幅拉低平安銀行歷史最低發(fā)行價格近150bp。按照最新市場價格測算，此次發(fā)行300億小微金融債年化節(jié)約成本已超3億元。

據(jù)悉，該期債券募集資金已全部用于發(fā)放小微企業(yè)貸款。6月末，該行累計投放單戶授信1000萬（含）以下的小微企業(yè)貸款1149億元，新發(fā)放小微貸款平均利率較年初已進一步下降0.80個百分點。

在壓降負債的過程中，潘梅坦言規(guī)模增長存在壓力。不過她表示，背靠國內(nèi)最大的全牌照綜合金融平安集團，平安銀行具有豐富的業(yè)務(wù)資源和科技優(yōu)勢。

封面圖片來源：平安銀行供圖