每經(jīng)記者楊建每經(jīng)編輯謝欣 由于創(chuàng)業(yè)板交易制度改變，20%的漲跌幅限制對市場游資生態(tài)產(chǎn)生了極大的影響。游資擅長“打板”，尤其是“連板”，需要豐富的經(jīng)驗和高超的技巧，最關(guān)鍵的是對市場全局、市場人氣、情緒轉(zhuǎn)折點及主流題材判斷都要做到精準，但這些經(jīng)典在交易制度變化下似乎也沒那么好用了。 不過，隨著創(chuàng)業(yè)板注冊制改革深入發(fā)展，游資也在追求進步，近期，在頂級游資巨頭有所沉淪的背景下，幾個神秘的游資席位卻異?；钴S，抓漲停板可謂是抓得手軟，甚至還有一天抓住8個漲停板，其中半數(shù)是20%的漲停。 神秘席位異軍突起近期異?；钴S 在游資界，無論從龍虎榜成交金額還是從上榜次數(shù)來看，孫哥所在的中信證券上海溧陽路、章盟主所在的國泰君安上海江蘇路，新生代游資作手新一所在的國泰君安南京太平南路、方新俠所在的興業(yè)證券陜西分公司、趙老哥所在的中國銀河證券紹興營業(yè)部都是當(dāng)之無愧的頂級游資席位前五大巨頭。但隨著交易制度變化，當(dāng)前這頂級游資五大巨頭進入了沉淪期。然而有的游資卻進化得很快，已經(jīng)悄然適應(yīng)了當(dāng)前的交易規(guī)則，比如華鑫證券上海分公司席位就是異軍突起的超級游資之一。 華鑫證券上海分公司席位近期上榜異常活躍，該席位近一年來買入上榜次數(shù)為781次，近三月買入上榜297次。尤其在近期，華鑫證券上海分公司席位在近一個月的買入上榜就有104次。值得注意的是，該席位近期頻頻上榜，且斬獲漲停收益頗豐，如在9月30日買入的軍工龍頭股之一的晨曦航空，該股在9月30日迎來了第二個20%的漲停板，從龍虎榜席位來看，華鑫證券上海分公司席位買入2742萬元的同時，還賣出2204萬元。 9月30日，在市場交易清淡的背景下，華鑫證券上海分公司席位竟然出現(xiàn)在恒星科技等8只漲停板個股的龍虎榜上。其中，恒星科技該席位凈買入2005萬元，該股當(dāng)日走出了連續(xù)第三個漲停板。華聞集團在9月30日強勢漲停，華鑫證券上海分公司凈買入2788萬元。該席位在9月30日還凈買入濰柴重機2809萬元。此外還有漲停的青島中程，華鑫證券上海分公司凈買入2488萬元。 另外，華鑫證券上海分公司席位還出現(xiàn)在9月30日漲停的鋒龍股份、宇晶股份、億晶光電的龍虎榜上，不過買入金額較小，都沒有超過1000萬元。 《每日經(jīng)濟新聞》記者再往前梳理發(fā)現(xiàn)，在9月29日，華鑫證券上海分公司出現(xiàn)在11只個股的龍虎榜上，其中廣百股份、海南瑞澤、銅峰電子等個股漲停，而中船應(yīng)急、晨曦航空、晶瑞股份等三股更是20%漲停板。 《每日經(jīng)濟新聞》記者還注意到，近期的活躍游資席位還有財通證券股份有限公司杭州上塘路證券營業(yè)部，該席位近期頻頻出現(xiàn)在“妖股”身上，并且重點都是創(chuàng)業(yè)板的“妖股”。如在9月30日，晨曦航空20%漲停，財通證券杭州上塘路有買有賣，以賣出為主。此外，新余國科盤中也曾一度沖擊漲停，收盤上漲9.92%，從盤后數(shù)據(jù)看，財通證券杭州上塘路凈賣出2327萬元。此外，在9月29日，財通證券杭州上塘路出現(xiàn)在中船應(yīng)急、晨曦航空、新余國科的20%漲停板龍虎榜中，凈買入中船應(yīng)急2574萬元，凈買入晨曦航空1540萬元，凈買入新余國科2121萬元。 各方游資尋找新的“打板”模式 在A股市場上，游資是一個神秘的群體，絕大部分游資都熱衷于沖擊漲停板。尤其是在行情好的時候，對漲停板的強勢出擊，常常使得游資在極短的時間內(nèi)資產(chǎn)出現(xiàn)難以想象的爆發(fā)式增長。眾所周知，創(chuàng)業(yè)板個股由于市值偏小，往往是頂級游資炒作的最愛。不過創(chuàng)業(yè)板新交易制度下，漲跌停比例從10%擴大至20%，個股的日振幅理論上從20%放大到了40%，游資的炒作空間也相應(yīng)變大。但重要的一點是，監(jiān)管同步加強也使得頂級游資的操作空間變得越來越小。 成都某資深游資人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，由于20%漲跌幅出現(xiàn)，游資圈目前的"打板"生態(tài)出現(xiàn)明顯的變化，很多頂級游資開始尋找新的模式。這些頂級游資上榜的次數(shù)越來越少，尤其是在存量資金博弈的背景下，監(jiān)管層對"打板"的監(jiān)管也越來越嚴格。從近期上榜的游資席位來看，即便是頂級游資出手參與20%的漲停板，但參與資金量卻有限，相比之前龍頭股上億資金的參與，目前很少能看見超過4000萬元的創(chuàng)業(yè)板個股游資“打板”。 四川大決策的王宇告訴記者，近期頂級游資上榜金額小和股票的容量有較大關(guān)系，自創(chuàng)業(yè)板實施20%漲跌幅限制以來，能夠上漲20%的股票，大多市值在30億~50億元左右，很多近期翻倍的人氣股，現(xiàn)在也不到百億市值。在交易規(guī)則限制下，對于這些小市值股票，大資金得避免“買入太多，一家獨大”的情況發(fā)生。其次，現(xiàn)在A股市場越來越趨于機構(gòu)化投資，往后對于行業(yè)及個股的基本面會更加看重，如果只是單純的情緒炒作，已很難再引起頂級游資的興趣。"炒小炒新"的時代已經(jīng)過去，未來，大市值的行業(yè)龍頭股才是頂級游資和主流機構(gòu)資金的主戰(zhàn)場，比如立訊精密、寧德時代這類股票，以后仍然有機會看到頂級游資的“大手筆”。 澤投資聯(lián)合創(chuàng)始人周文明告訴記者，當(dāng)前游資生態(tài)的變化反映了當(dāng)前A股"投資機構(gòu)化"的趨勢，首先隨著證券市場注冊制改革、漲跌停幅度擴大等各項措施推行，加上監(jiān)管趨嚴等因素，短期博弈變得越來越難，長期投資越來越受到認同。其次，當(dāng)前居民財富正不斷往股市轉(zhuǎn)移，原來做固收理財?shù)馁Y金本身并不炒股，來到股市大多也是委托專業(yè)機構(gòu)打理。綜合這兩方面，機構(gòu)在市場上的定價權(quán)變得越來越強，游資的影響力和活躍度開始降低。另外由于到股市來的很多增量資金選擇機構(gòu)時，最簡單方法就是優(yōu)先選品牌選規(guī)模，以后進一步會出現(xiàn)“機構(gòu)頭部化”的趨勢。 而軒鐸資管總經(jīng)理肖默則認為，頂級游資缺席龍虎榜與監(jiān)管政策以及長假效應(yīng)有較大關(guān)系?？梢钥吹剑偃涨敖灰琢棵黠@萎縮，并且資金近期找不到清晰的熱點板塊參與，很多行業(yè)板塊的炒作都是老生常談。但節(jié)后三季報以及"十四五"會有新的熱點出來，那時候資金還會卷土重來。注冊制改革肯定會對以往的游資交易模式有一定影響，但影響不會很大，畢竟對于規(guī)則的了解，機構(gòu)永遠要比散戶更快速準確。受影響的反而是散戶投資者，一些老的散戶投資者可能不適應(yīng)新的規(guī)則而主要投資于主板市場，但是只要賺錢效應(yīng)顯現(xiàn)，市場人氣聚集，激進的新股民會更喜歡創(chuàng)業(yè)板等股價波動比較大的市場。