每經(jīng)編輯 胡玲

近日，浙江證監(jiān)局網(wǎng)站公布了一則行政處罰決定書。獲悉自家公司要進(jìn)行重大資產(chǎn)重組的內(nèi)幕信息后，一名女員工以借款買房為由向集團(tuán)借款75萬(wàn)元，卻在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)拿去買入公司股票，獲利7600余元，東窗事發(fā)后被監(jiān)管部門處以10萬(wàn)元罰款。

丨內(nèi)幕信息的形成和公開過程

浙江證監(jiān)局網(wǎng)站19日披露的行政處罰決定書（〔2020〕11號(hào)）顯示，自2018年6月份起，寧波博威合金材料股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“博威合金”）陸續(xù)接到投資者打來(lái)的咨詢電話，建議將控股股東博威集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“博威集團(tuán)”）控制的寧波博德高科股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“博德高科”）并入已上市的博威合金，集中精力將一家上市公司做大做強(qiáng)，提升博威合金的股價(jià)。公司董秘王某生每月將這些情況匯總后在博威合金投資例會(huì)上向公司實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)謝某才匯報(bào)。

2018年9月初，博德高科董事、博威合金人力資源部總監(jiān)張某軍向謝某才匯報(bào)工作時(shí)提出，鑒于博德高科單獨(dú)上市的不確定性比較大，從員工利益角度考慮將博德高科裝入博威合金比較合適。謝某才就博威合金收購(gòu)博德高科的初步想法向張某軍征求意見，張某軍表示從人員整合、公司發(fā)展、員工利益角度考慮是比較合適的。謝某才要求張某軍對(duì)此次談話的內(nèi)容保密。

2018年10月中旬至10月下旬，謝某才分別將博威集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)魯某輝、博威合金董秘辦主任付某（負(fù)責(zé)投資工作）叫至其辦公室，就博威合金收購(gòu)博德高科的想法向二人征求意見，三人前后共探討了三次左右。2018年10月25日，謝某才與魯某輝、付某進(jìn)行完最后一次方案討論，正式?jīng)Q定讓博威合金收購(gòu)博德高科。

2018年10月29日，博威合金召開臨時(shí)董事會(huì)，向參會(huì)人員通報(bào)了收購(gòu)的意向、理由和目的，并提供了收購(gòu)方案等材料。會(huì)后，付某召集中介機(jī)構(gòu)代表到上市公司，通知相關(guān)收購(gòu)事項(xiàng)，并要求其安排人員進(jìn)場(chǎng)。2018年10月30日，博威合金發(fā)布《關(guān)于籌劃重大事項(xiàng)提示性公告》披露上述收購(gòu)事項(xiàng)。

博威合金擬發(fā)行股份購(gòu)買博德高科100%股權(quán)信息，屬于2005年《證券法》第六十七條第二款第二項(xiàng)所述“公司的重大投資行為和重大的購(gòu)置財(cái)產(chǎn)的決定”，未公開前構(gòu)成2005年《證券法》第七十五條第二款第一項(xiàng)所述的內(nèi)幕信息。內(nèi)幕信息形成時(shí)間不晚于2018年9月10日，公開于2018年10月30日。張某軍系內(nèi)幕信息的知情人。

任某與內(nèi)幕信息知情人張某軍均在博威合金辦公大樓8層辦公，二人同屬于人力資源部，張某軍是任某的上級(jí)。任某內(nèi)幕交易資金來(lái)源系張某軍擔(dān)保的向集團(tuán)的借款。2018年10月25日晚上9點(diǎn)43分，任某與張某軍有過一次53秒的通話記錄。

丨任某內(nèi)幕交易博威合金4.74萬(wàn)股，獲利7600余元

任某以借款買房為由，于2018年10月23日向博威集團(tuán)提出借款75萬(wàn)元的申請(qǐng)，由張某軍擔(dān)保。10月24日，謝某才審批通過，博威集團(tuán)向任某中國(guó)銀行三方存款賬戶劃款75萬(wàn)元。10月26日，該75萬(wàn)元銀證轉(zhuǎn)入證券賬戶。同日，“任某”證券賬戶累計(jì)買入“博威合金”47400股股票，成交金額307422元，經(jīng)計(jì)算，獲利7689.62元。

監(jiān)管部門認(rèn)為，任某于2018年9月14日開立證券賬戶，10月23日向博威集團(tuán)借款75萬(wàn)元，10月24日款項(xiàng)到賬，10月25日與內(nèi)幕信息知情人有通話聯(lián)絡(luò)，10月26日買入“博威合金”股票，其開戶、籌措資金、買入股票的整個(gè)流程均集中發(fā)生在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，且“任某”證券賬戶在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)僅交易“博威合金”一只股票，具有新開戶、集中交易等特征。

上述違法事實(shí)，有相關(guān)公告、當(dāng)事人詢問筆錄、證券賬戶資料、交易記錄、銀行流水等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，任某與內(nèi)幕信息知情人聯(lián)絡(luò)接觸，從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的證券交易，其證券交易行為明顯異常，且任某不能作出合理說明或者提供證據(jù)排除其存在利用內(nèi)幕信息從事相關(guān)證券交易活動(dòng)。任某的上述行為違反2005年《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成2005年《證券法》第二百零二條所述內(nèi)幕交易行為。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)2005年《證券法》第二百零二條的規(guī)定，浙江證監(jiān)局決定：責(zé)令任某依法處理非法持有的股票，沒收違法所得7689.62元，并處以10萬(wàn)元罰款。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)