每經(jīng)記者 宋戈    每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 肖世清    每經(jīng)編輯 段煉    

10月21日，人民銀行副行長、國家外匯管理局局長潘功勝在2020金融街論壇上，以《中國宏觀審慎政策框架建設(shè)與管理實(shí)踐》為題發(fā)表了演講。潘功勝表示：“人民銀行根據(jù)防范房地產(chǎn)金融風(fēng)險和‘穩(wěn)地價、穩(wěn)房價和穩(wěn)預(yù)期’的需要，研究房地產(chǎn)貸款集中度、居民債務(wù)收入比、房地產(chǎn)貸款風(fēng)險權(quán)重等宏觀審慎政策工具，進(jìn)一步完善促進(jìn)房地產(chǎn)市場健康發(fā)展的長效機(jī)制。”

此外，他還表示，人民銀行對金融控股公司資本、行為及風(fēng)險進(jìn)行全面、持續(xù)、穿透式監(jiān)管，11月1日起，金融控股公司準(zhǔn)入管理即將開放，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)可進(jìn)行申請。

對金融控股公司進(jìn)行穿透式監(jiān)管

新冠疫情發(fā)生以來，主要經(jīng)濟(jì)體普遍采取降低逆周期資本緩沖、流動性要求等政策舉措，及時釋放宏觀審慎政策緩沖，發(fā)揮了良好作用。潘功勝指出，我國的宏觀審慎政策框架建設(shè)和管理實(shí)踐主要圍繞幾個方面進(jìn)行：

一是建立我國宏觀審慎政策框架。2020年9月，人民銀行會同銀保監(jiān)會正式建立我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)逆周期資本緩沖機(jī)制，初始緩沖資本比率設(shè)定為0。建立逆周期資本緩沖機(jī)制，是健全宏觀審慎政策框架、豐富宏觀審慎政策工具箱的重要舉措，有助于進(jìn)一步促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營，提升宏觀審慎政策的逆周期調(diào)節(jié)能力，緩解金融風(fēng)險順周期波動和突發(fā)性沖擊導(dǎo)致的負(fù)面影響，維護(hù)我國金融體系穩(wěn)定運(yùn)行。

二是有序推進(jìn)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管。在總體制度框架下，人民銀行會同銀保監(jiān)會制定了《系統(tǒng)重要性銀行評估辦法》，目前已完成對外公開征求意見，擬于近期發(fā)布。正在制定《系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管規(guī)定》，從附加資本、杠桿率、大額風(fēng)險暴露、公司治理、恢復(fù)和處置計劃、信息披露和數(shù)據(jù)報送等方面對系統(tǒng)重要性銀行提出監(jiān)管要求。此外，為健全我國銀行業(yè)風(fēng)險處置機(jī)制，起草了《全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力管理辦法》，對我國全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力比率、構(gòu)成及監(jiān)督檢查、信息披露等提出要求。目前正在向社會公開征求意見。

三是加強(qiáng)金融控股公司監(jiān)管。2020年9月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于實(shí)施金融控股公司準(zhǔn)入管理的決定》，明確非金融企業(yè)控股或?qū)嶋H控制兩類或者兩類以上金融機(jī)構(gòu)，具有規(guī)定情形的，應(yīng)當(dāng)向人民銀行提出申請，經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立金融控股公司，并接受監(jiān)管。人民銀行發(fā)布了《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》，遵循宏觀審慎管理理念，堅持總體分業(yè)經(jīng)營為主的原則，以并表為基礎(chǔ)，對金融控股公司資本、行為及風(fēng)險進(jìn)行全面、持續(xù)、穿透式監(jiān)管。

進(jìn)一步完善房地產(chǎn)市場健康發(fā)展的長效機(jī)制

此外，人民銀行還開展了重點(diǎn)領(lǐng)域宏觀審慎管理，推動完善房地產(chǎn)金融宏觀審慎管理。潘功勝表示，要根據(jù)防范房地產(chǎn)金融風(fēng)險和“穩(wěn)地價、穩(wěn)房價和穩(wěn)預(yù)期”的需要，研究房地產(chǎn)貸款集中度、居民債務(wù)收入比、房地產(chǎn)貸款風(fēng)險權(quán)重等宏觀審慎政策工具，進(jìn)一步完善促進(jìn)房地產(chǎn)市場健康發(fā)展的長效機(jī)制。

值得一提的是，在此前的三季度金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)發(fā)布會上，人民銀行金融市場司副司長彭立峰表示：“房企融資新規(guī)是房地產(chǎn)市場長效機(jī)制建設(shè)的重要內(nèi)容，也是房地產(chǎn)金融審慎管理制度的重要組成部分。建立這個制度的目的，在于增強(qiáng)房地產(chǎn)企業(yè)融資管理的市場化、規(guī)則化和透明度，促進(jìn)房地產(chǎn)企業(yè)形成穩(wěn)定的金融政策預(yù)期，合理安排自身的經(jīng)營活動和融資行為，同時也矯正一些企業(yè)盲目擴(kuò)張的經(jīng)營行為，增強(qiáng)房地產(chǎn)企業(yè)自身的抗風(fēng)險能力。在規(guī)則制定過程中，也充分考慮了企業(yè)和市場的實(shí)際情況，設(shè)計了科學(xué)合理的過渡期安排。”

彭立峰指出，從整體上看，目前重點(diǎn)房地產(chǎn)企業(yè)資金監(jiān)測和融資管理規(guī)則起步平穩(wěn)，社會反響積極正面。下一步，將會同住建部和其他相關(guān)部門，跟蹤評估執(zhí)行效果，不斷完善規(guī)則，穩(wěn)步擴(kuò)大適用范圍。

潘功勝表示，認(rèn)真履行宏觀審慎政策牽頭職責(zé)，在實(shí)踐探索中不斷健全符合我國國情的雙支柱調(diào)控框架，支持形成以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。具體看來，一是持續(xù)健全宏觀審慎政策框架，二是完善系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)測評估體系，三是加強(qiáng)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)和金融控股公司監(jiān)管，四是做好宏觀審慎政策與其他政策的協(xié)調(diào)配合。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)