每經(jīng)記者 李玉雯  張壽林    每經(jīng)編輯 段煉    

10月24日，阿里巴巴集團創(chuàng)始人馬云在第二屆外灘金融峰會上表示，金融的本質(zhì)是信用，必須改掉金融的當(dāng)鋪思想，依靠信用體系發(fā)展。今天的銀行還是當(dāng)鋪思想，抵押和擔(dān)保就是當(dāng)鋪，但是僅靠資產(chǎn)抵押的機制會走向極端，有些企業(yè)要把資產(chǎn)全抵押出去，壓力巨大。

他認(rèn)為，抵押的當(dāng)鋪思想難以支持未來世界發(fā)展對金融的需求，須以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的信用體系來取代當(dāng)鋪思想，讓信用等于財富。

事實上，缺少抵質(zhì)押物是諸多小微企業(yè)長久以來面臨融資困境的關(guān)鍵所在，尤其在今年疫情沖擊下的特殊時期里，這一“瓶頸”更加凸顯。在此背景下，監(jiān)管有意引導(dǎo)金融機構(gòu)采取合適方式加大對小微企業(yè)的信用貸款支持，而這也使得完善信用體系建設(shè)更為迫切。

中國銀行研究院研究員范若瀅接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，信用體系的建設(shè)與完善，有利于消除金融機構(gòu)與企業(yè)間存在的信息不對稱問題，提高金融供給與金融需求的匹配度。未來需要花大力氣建設(shè)和完善社會信用體系，包括打通政府部門間的信息共享通道、提升社會信用體系數(shù)字化水平、完善信用監(jiān)管懲戒機制等方面。

普惠小微信用貸款投放力度加大

一直以來，抵質(zhì)押物匱乏都是小微企業(yè)融資過程中的“攔路虎”，因此創(chuàng)新方式、提高信用貸款發(fā)放也成為解決小微企業(yè)融資難問題的重要切口。今年受疫情影響的特殊時期里，加大對小微企業(yè)的支持保障力度，更是做好“六穩(wěn)”、“六保”工作的重要基礎(chǔ)。

今年6月份，人民銀行、銀保監(jiān)會等五部門印發(fā)《關(guān)于加大小微企業(yè)信用貸款支持力度的通知》，明確人民銀行通過創(chuàng)新貨幣政策工具使用4000億元再貸款專用額度，購買符合條件的地方法人銀行2020年3月1日至12月31日期間新發(fā)放普惠小微信用貸款的40%，以促進(jìn)銀行加大小微企業(yè)信用貸款投放，支持更多小微企業(yè)獲得免抵押擔(dān)保的信用貸款支持。

上述通知同時強調(diào)，各銀行業(yè)金融機構(gòu)要注重審核第一還款來源，減少對抵押擔(dān)保的依賴，豐富信用貸款產(chǎn)品體系，確保2020年普惠小微信用貸款占比明顯提高。獲得支持的地方法人銀行業(yè)金融機構(gòu)要制定普惠小微信用貸款投放增長目標(biāo)，將政策紅利讓利于小微企業(yè)，降低信用貸款發(fā)放利率。

中國人民銀行貨幣政策委員會2020年第三季度例會也再次明確，要切實提高普惠小微信用貸款發(fā)放比例。

中國人民銀行行長易綱在2020金融街論壇上透露，截至8月末，銀行已累計對157萬家市場主體的貸款本金和81萬家市場主體的貸款利息實施了延期，共涉及3.7萬億元到期貸款本息；3月至8月，銀行累計發(fā)放普惠小微信用貸款超過3000萬筆，共計1.89萬億元，比上年同期多6300億元。

完善信用體系以提升金融供給匹配度

雖然小微企業(yè)獲得的信用貸款支持在不斷加碼，但不可否認(rèn)的是，當(dāng)前金融資源配置過程中，仍然是資質(zhì)優(yōu)良、抵質(zhì)押物充足的企業(yè)會受到銀行更多的青睞。

記者在走訪多家銀行發(fā)現(xiàn)，不少銀行在對接小微企業(yè)時也提到企業(yè)質(zhì)量問題。即大家都想找優(yōu)質(zhì)資源，尋找優(yōu)質(zhì)企業(yè)，中小銀行要與大行競爭不得不尋找更多出路。

中南財經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長、教授盤和林表示，金融的本質(zhì)的確是信用，但中國目前信用建設(shè)確實也有一些缺陷，體系尚不完善，因此銀行不得不用抵押或者質(zhì)押來彌補信用缺陷。銀行的屬性決定了其就是要控制風(fēng)險，這和風(fēng)投或者金融科技有所不同，也正因為如此，我們需要構(gòu)建多層次金融體系。

某大行信貸管理部人士坦言，銀行本身是風(fēng)險厭惡型的，在授信過程中肯定還是希望有比較充足的抵押。盡管銀行目前在推進(jìn)小微企業(yè)信用貸款發(fā)放，但這其中也需要滿足特定的條件，需要從企業(yè)的歷史經(jīng)營情況、工商繳稅數(shù)據(jù)、行業(yè)所處地位等多個維度去綜合判斷企業(yè)的還款能力以及放貸的額度。

另有大行人士對記者表示，其所在銀行也在推廣信用貸款的產(chǎn)品，但是符合資質(zhì)的企業(yè)其實并不多。“有些缺錢的企業(yè)剛剛起步，除非有政府機關(guān)等擔(dān)保，不然銀行很難純信用放款幾百萬。而且不同于抵押貸款額度高，我們現(xiàn)在純信用企業(yè)貸款最高只有200萬。”

范若瀅告訴記者，傳統(tǒng)的金融供給與大量小微企業(yè)的金融需求并不匹配。一方面，商業(yè)銀行以抵押為主的信貸模式，導(dǎo)致門檻過高，大量小微企業(yè)缺乏相應(yīng)的固定資產(chǎn)，較難獲取所需金融資源；另一方面，小微企業(yè)融資往往具有短、頻、快的特點，傳統(tǒng)信貸模式在靈活性、創(chuàng)新性等方面存在短板。在此背景下，“信用體系的建設(shè)與完善，有利于消除金融機構(gòu)與企業(yè)間存在的信息不對稱問題，提高金融供給與金融需求的匹配度。”

在盤和林看來，金融的信用體系建設(shè)，有賴于全社會的信用體系建設(shè)。把信用問題完全歸咎于銀行，是值得商榷的，因為銀行也是市場主體。實際上，近年來整體上我們的信用建設(shè)從無到有，已經(jīng)有了不少改進(jìn)，包括老賴進(jìn)入黑名單等，銀行也在利用金融科技等手段改善信息不對稱，各方面都在逐步完善中。

范若瀅表示，未來需要花大力氣建設(shè)和完善社會信用體系。第一，打通政府部門間的信息共享通道，推動稅務(wù)、司法、金融等多方機構(gòu)信息的綜合，擴大社會信用體系的覆蓋范圍；第二，應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，探索線上線下信息平臺的共同發(fā)展，提升社會信用體系數(shù)字化水平；第三，引導(dǎo)、鼓勵企業(yè)積極反饋相關(guān)信息，建立健全信用信息自愿注冊機制，完善信用監(jiān)管、懲戒機制。

封面圖片來源：視覺中國