每經(jīng)記者 成錦鴻    每經(jīng)編輯 凌建平    

《科創(chuàng)板上市公司ESG示范報(bào)告》昨天發(fā)布，這份由商道縱橫打造的示范報(bào)告結(jié)合科創(chuàng)板上市公司的ERSG（E即環(huán)境、R為研發(fā)、S即社會(huì)、G即治理）績效表現(xiàn)與風(fēng)險(xiǎn)因素開展量化分析，來評(píng)估科創(chuàng)板上市公司的穩(wěn)健運(yùn)行情況，為科創(chuàng)板上市公司提供直接可用的ESG信息披露工具，為上市公司開展ESG信息披露提出針對(duì)性信息披露與績效管理建議，指導(dǎo)中國上市公司實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量ESG管理。

科創(chuàng)板上市公司ESG信息披露正在起步 新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)披露率最高

科創(chuàng)板上市公司社會(huì)責(zé)任意識(shí)有待加強(qiáng)，ESG信息披露質(zhì)與量均有待提升。根據(jù)科創(chuàng)數(shù)據(jù)研究中心（SMDC）調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，截至2020年6月22日，科創(chuàng)板上市企業(yè)發(fā)布了獨(dú)立企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告的不足10%；不同行業(yè)企業(yè)在環(huán)境、社會(huì)相關(guān)方面披露側(cè)重點(diǎn)不用，年報(bào)中披露有環(huán)境信息的公司占比68.42%，披露有社會(huì)信息的公司占比59.65%。此外通過公司公告、媒體信息、官網(wǎng)新聞等可查詢公開信息統(tǒng)計(jì)，在今年疫情中進(jìn)行了抗疫物資捐贈(zèng)的有39.47%；官網(wǎng)中有獨(dú)立企業(yè)社會(huì)責(zé)任欄目的僅占22.81%。

（圖片來源：科創(chuàng)數(shù)據(jù)研究中心）

商道縱橫的統(tǒng)計(jì)分析也展現(xiàn)了類似的結(jié)果，截至2020年7月，科創(chuàng)板上市且發(fā)布年報(bào)的92家公司中，共有88家上市公司披露了2019年ESG信息，占比96%。其中，10%的公司發(fā)布了獨(dú)立的ESG報(bào)告，86%的上市公司在年報(bào)中“重大事項(xiàng)”章節(jié)披露了ESG信息。按行業(yè)劃分，37家新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)公司披露了ESG信息，其次是生物產(chǎn)業(yè)22家，第三是新材料產(chǎn)業(yè)14家。

（圖片來源：商道縱橫）

數(shù)據(jù)分析結(jié)果顯示：一、科創(chuàng)板上市公司ESG信息披露正在起步。詳細(xì)來看，在已發(fā)布報(bào)告的上市公司中，有47.73%已披露內(nèi)容全部覆蓋環(huán)境、社會(huì)、治理三個(gè)范疇；公司治理信息的披露完整性得分率超過50%，科創(chuàng)板上市公司在報(bào)告中披露相關(guān)內(nèi)容的比例較高。二、ESG報(bào)告質(zhì)量有待提升。具體來看，科創(chuàng)板上市公司ESG報(bào)告質(zhì)量評(píng)分均值僅為15.6分，仍有很大的提升空間；ESG信披政策對(duì)上市公司ESG信披的規(guī)范性和實(shí)質(zhì)性有積極影響，A+H股企業(yè)由于收到香港交易所要求，在科創(chuàng)板ESG信披質(zhì)量中處于領(lǐng)頭位置。

（圖片來源：商道縱橫）

科創(chuàng)公司高研發(fā)投入依舊  兩成已推出股權(quán)激勵(lì)方案

由商道縱橫發(fā)布的《科創(chuàng)板上市公司ESG示范報(bào)告》結(jié)合科創(chuàng)板上市公司的ERSG（E即環(huán)境、R為研發(fā)、S即社會(huì)、G即治理）績效表現(xiàn)與風(fēng)險(xiǎn)因素開展量化分析，對(duì)科創(chuàng)板上市公司的穩(wěn)健運(yùn)行情況進(jìn)行分析，為科創(chuàng)板上市公司提供直接可用的ESG信息披露工具，為上市公司開展ESG信息披露提出針對(duì)性信息披露與績效管理建議，指導(dǎo)中國上市公司實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量ESG管理。

報(bào)告發(fā)現(xiàn)，科創(chuàng)板上市公司ESG信息披露存在三方面特點(diǎn)。

新冠疫情下，科創(chuàng)板上市公司不改研發(fā)高投入趨勢(shì)，新一代信息技術(shù)與生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)研發(fā)投入高。根據(jù)截至2020年9月3日科創(chuàng)板已上市的169家企業(yè)數(shù)據(jù)，2019年研發(fā)投入金額共計(jì)249億元；2020上半年，在新冠疫情影響下，科創(chuàng)板企業(yè)共計(jì)研發(fā)投入仍高達(dá)129億元。新一代信息技術(shù)行業(yè)研發(fā)投入最高；新冠疫情對(duì)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的研發(fā)投入有正向影響，從2020年上半年較2019年研發(fā)投入比例來看，上半年共研發(fā)投入27.2億元，為2019年全年48.2億元的56.4%。

（圖片來源：商道縱橫）

科創(chuàng)板上市公司在治理方面風(fēng)險(xiǎn)突出，風(fēng)險(xiǎn)事件性質(zhì)以低風(fēng)險(xiǎn)為主。根據(jù)科創(chuàng)板公司ESG風(fēng)險(xiǎn)事件統(tǒng)計(jì)（2017.1-2020.8），共發(fā)生環(huán)境類46起，占比16%；社會(huì)類39起，占比14%；治理類201起，占比70%，其中商業(yè)道德方面的風(fēng)險(xiǎn)事件出現(xiàn)得更多。其他環(huán)境負(fù)面事件（如程序違規(guī)等）視出現(xiàn)較多的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)事件，員工權(quán)益是出現(xiàn)較多的社會(huì)類風(fēng)險(xiǎn)事件。從ESG風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分來看，收錄的科創(chuàng)板上市公司286起風(fēng)險(xiǎn)事件中，高風(fēng)險(xiǎn)事件為5起，占比1.74%；中風(fēng)險(xiǎn)事件為14起，占比5.24%；低風(fēng)險(xiǎn)事件250起，占比93.01%。

（圖片來源：商道縱橫）

科創(chuàng)板上市公司中兩成已推出股權(quán)激勵(lì)方案?？苿?chuàng)板上市公司均屬于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)或戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，對(duì)優(yōu)秀人才，尤其是對(duì)各類研發(fā)人才的需求巨大。依靠激勵(lì)來吸引和留存人才，已成為科創(chuàng)企業(yè)制勝的關(guān)鍵。研究發(fā)現(xiàn)，僅個(gè)別公司（優(yōu)刻得）采用同股不同權(quán)，兩成企業(yè)推出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃；科創(chuàng)板上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的人員覆蓋范圍遙遙領(lǐng)先于其他板塊，如瀾起科技（688008.SH）、晶豐明源（688368.SH）等的多家科創(chuàng)板上市公司股權(quán)激勵(lì)已近乎覆蓋全員。

（圖片來源：商道縱橫）

科創(chuàng)板ESG信息披露政策

中國大陸在ESG政策方面，不同交易所要求不同。

上交所要求“上證公司治理板塊”樣本公司、發(fā)行境外上市外資股的公司及金融類公司必須發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告；鼓勵(lì)其他上市公司自愿披露。深交所要求納入“深證100指數(shù)”的上市公司需發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告，鼓勵(lì)其他公司披露。證監(jiān)會(huì)要求，重點(diǎn)排污單位“強(qiáng)制要求披露環(huán)境信息”；非重點(diǎn)排污單位環(huán)境信息“不披露就解釋”。今年9月，深交所發(fā)布修訂《上市公司信息披露工作考核辦法》，其中明確提到“主動(dòng)披露ESG報(bào)告，內(nèi)容是否充實(shí)、完整”可作為考核加分的依據(jù)，進(jìn)一步加強(qiáng)了ESG信披在公司考核方面的重要性。

9月下旬，上交所發(fā)布《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第2號(hào)——自愿信息披露》，指出“科創(chuàng)公司可以進(jìn)一步披露環(huán)境、社會(huì)責(zé)任和公司治理方面的個(gè)性化信息；且公司董事長、董事會(huì)秘書、管理層、股東等主要人員應(yīng)當(dāng)就自愿信息披露各負(fù)其責(zé)”，進(jìn)一步明確科創(chuàng)板上市公司需要披露的ESG信息范圍。

具體包括：一、需遵守的環(huán)境保護(hù)方面的規(guī)定、污染物排放情況、環(huán)境保護(hù)設(shè)施建設(shè)及投入、主要能源消耗結(jié)構(gòu)等；二、勞動(dòng)健康、員工福利、員工晉升及培訓(xùn)、人員流失等員工保護(hù)和發(fā)展情況；三、產(chǎn)品安全、合規(guī)經(jīng)營、公益活動(dòng)等履行社會(huì)責(zé)任方面的信息；四、公司治理結(jié)構(gòu)、投資者關(guān)系及保護(hù)、信息披露透明度等公司治理和投資者保護(hù)方面的信息。此外，指引文件要求科創(chuàng)板上市公司對(duì)環(huán)境、社會(huì)責(zé)任和公司治理信息進(jìn)行披露外，還應(yīng)對(duì)研發(fā)及起進(jìn)展、科研實(shí)力證明、重大突發(fā)公共事件應(yīng)對(duì)進(jìn)行披露。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)